Ano ba ang isang maginoo na pautang para sa mga Homebuyers?

Ang mga broker ng mortgage ay may malawak na hanay ng mga produkto, kabilang ang mga pagod at pagbubutas ng mga lumang maginoong pautang. Ang isang bangko ay maaaring gumawa ng isang maginoo pautang, masyadong, ngunit ang linya ng produkto ng bangko ay karaniwang limitado at partikular sa bangko na iyon. Ang mortgage broker ay maaaring magbayad ng pautang sa pamamagitan ng anumang bilang ng mga bangko.

Marami sa mga kakaibang uri ng mga pautang ang nawala matapos ang mortgage meltdown ng 2007 ngunit ang mga maginoo na pautang ay naroon pa rin at, sa katunayan, nakuha nila ang isang kilalang posisyon sa mga real estate market. Ang maginoo na mga pautang ay nagtatamasa ng isang reputasyon para sa pagiging ligtas, at may iba't-ibang upang pumili mula sa.

Paano Nakakaiba ang Iba't Ibang Pautang?

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng isang maginoo utang at iba pang mga uri ng mga mortgages ay na ang isang maginoo utang ay hindi ginawa ng o isineguro ng isang entity ng pamahalaan. Ang mga ito ay paminsan-minsan ay tinutukoy bilang mga non-GSE na pautang-hindi isang entity na inisponsor ng hindi pang-gobyerno.

Ang mga maginoo na pautang ay hindi partikular na mapagbigay o malikhain pagdating sa mga credit score flaw, mga loan-to-value ratios, o down payment. Sa pangkalahatan ay hindi marami ang kakausapin dito pagdating sa pagiging kwalipikado. Ang mga ito ay kung ano sila.

Kasama sa mga utang ng gobyerno ang mga pautang ng FHA at VA. Ang isang FHA loan ay isineguro ng gobyerno at ang utang ng VA ay sinuportahan ng gobyerno. Ang mga kinakailangan sa pagbabayad sa pagbabayad ay higit na mapagbibili ng mamimili. Ang minimum na down payment para sa isang FHA loan ay 3.5 porsiyento. Ang pinakamababang down payment ay maaaring zero para sa VA loan sa mga kwalipikadong beterano.

Maginoo "Portfolio" Mga Pautang

Ang mga ito ay isang subset ng mga maginoo na pautang na gaganapin nang direkta sa pamamagitan ng mga nagpapautang ng mortgage. Hindi sila ibinebenta sa mga namumuhunan tulad ng iba pang mga maginoo na mga pautang. Kung gayon, ang mga nagpapahiram ay maaaring mag-set ng kanilang sariling mga alituntunin para sa mga mortgage na ito at kung minsan ay maaaring ito ay mas madali para sa mga borrowers upang maging kuwalipikado.

Sub-Prime Conventional Loans

Tulad ng iba pang mga industriya, ang mga nagpapautang sa mortgage ay kilala na nag-aalok ng isang espesyal na klase ng mga pautang sa mga borrower na may kung kaya o kahit na mahirap credit. Nagtatakda ang gobyerno ng mga alituntunin para sa pagmemerkado ng mga "sub-prime" na pautang, ngunit iyon ang simula at wakas ng anumang paglahok ng pamahalaan.

Ang mga ito, masyadong, ay mga maginoo na pautang at ang mga rate ng interes at mga nauugnay na bayarin ay madalas na mataas.

Amortized Conventional Loans

Ang mga nagbebenta ng bahay ay maaaring kumuha ng isang amortized na maginoo na pautang mula sa isang bangko, isang savings at pautang, isang credit union, o kahit na sa pamamagitan ng isang mortgage broker na pondo ng kanilang sariling mga pautang o broker sa kanila. Dalawang mahalagang kadahilanan ang termino ng utang at ratio ng utang-sa-halaga:

• 97 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)
• 95 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)
• 90 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)
• 85 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)
• 80 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)

Ang ratio ng utang-sa-halaga ay nagpapahiwatig kung gaano ang kinakatawan ng pautang sa halaga ng ari-arian. Ang isang $ 200,000 na mortgage laban sa isang ari-arian na nagbubunga para sa $ 250,000 na mga resulta sa isang LTV na 80 porsiyento: ang $ 200,000 na mortgage na hinati ng $ 250,000 na halaga.

Ang LTV ay maaaring mas mababa sa 80 porsiyento, ngunit ang mga nagpapahiram ay nangangailangan ng mga borrower na magbayad para sa pribadong mortgage insurance kapag ang LTV ay higit sa 80 porsiyento. Ang ilang mga produkto ng conventional loan ay nagpapahintulot sa tagapagpahiram na magbayad para sa pribadong mortgage insurance, ngunit ito ay bihirang.

Ang termino ng pautang ay maaaring mas mahaba o mas maikli, depende sa mga kwalipikasyon ng borrower. Halimbawa, ang isang borrower ay maaaring maging kwalipikado para sa isang 40-taong termino, na makabuluhang babaan ang mga pagbabayad. Ang isang 20-taong pautang ay magtataas ng mga pagbabayad.

Halimbawa, ang $ 200,000 na utang na 6 porsiyento na pwedeng bayaran sa loob ng 20 taon ay magreresulta sa pagbabayad na $ 1,432.86 bawat buwan, samantalang ang $ 200,000 na utang sa 6 na porsiyento na maaaring bayaran sa higit sa 30 taon ay magreresulta sa pagbabayad na $ 1,199.10 bawat buwan. Ang isang $ 200,000 na utang sa 6 na porsiyento na pwedeng bayaran sa loob ng 40 taon ay magreresulta sa pagbabayad na $ 1,100.43 bawat buwan.

Ang isang ganap na amortized maginoo utang ay isang mortgage kung saan ang parehong halaga ng punong-guro at interes ay binabayaran bawat buwan mula sa simula ng utang hanggang sa dulo. Ang huling pagbabayad ay nagbabayad sa buong utang. Walang bayad sa lobo.

Ang mga sumusunod na pautang-ang mga sumusunod sa mga alituntunin ng GSE-ay limitado sa $ 453,100 bilang ng 2018. Ang numerong ito ay maaaring iakma taun-taon. Ang pinakamaliit na iskor sa kredito para sa isang mahusay na rate ng interes ay karaniwang mas mataas kaysa sa mga kinakailangan para sa mga pautang ng FHA.

Ang mga limitasyon ng utang sa itaas na $ 453,100 ay itinuturing na mga pautang sa ahensiya at kung minsan ay tinutukoy bilang mga di-sumusunod sa mga pautang. Ang ilan ay mga pautang sa utang at ang mga rate ng interes ay karaniwang mas mataas dito.

Adjustable Conventional Loans

Ang mga pagbabayad sa isang adjustable na rate ng maginoo utang ay nangangahulugan na maaaring magbago dahil ang rate ng interes ay nababagay pana-panahon upang makasabay sa ekonomiya.

Ang ilang mga pautang ay naayos para sa isang tiyak na tagal ng panahon, pagkatapos sila ay maging adjustable rate ng pautang. Halimbawa, ang isang 3/1 30-taong ARM ay naayos para sa tatlong taon, pagkatapos ay nagsisimula itong ayusin para sa natitirang 27 taon. Ang 5/1 ARM ay naayos na sa unang limang taon. Ang isang 7/1 ARM ay naayos na para sa pitong taon bago ito magsimula upang ayusin.

Mga Tampok ng isang Adjustable Conventional Loan

Maraming mga borrowers nahihiya mula sa adjustable rate maginoo pautang. Mas gusto nilang manatili sa tradisyunal na mga utang na pautang kaya walang mga surpresa tungkol sa mga pagbabayad ng mortgage na darating dahil sa kalsada. Subalit ang isang adjustable rate mortgage ay maaaring lamang ang tiket upang makatulong sa mga unang taon ng mga pagbabayad para sa mga borrowers na ang mga kita ay maaaring inaasahan upang madagdagan.

Ang unang rate ng interes ay karaniwang mas mababa kaysa sa rate para sa isang fixed-rate na pautang at mayroong karaniwang isang maximum, na kilala bilang isang cap rate, sa kung magkano ang utang ay maaaring ayusin sa buhay nito. Tinutukoy ang rate ng interes sa pamamagitan ng pagdaragdag ng margin rate sa rate ng index.

Ang mga yugto ng pagsasaayos ay maaaring buwanan, tuwing quarterly, tuwing anim na buwan, o bawat taon.

Sa panahon ng pagsulat, si Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, ay isang Broker-Associate sa Lyon Real Estate sa Sacramento, California.