Dalawang Uri ng Pamumuhunan sa isang Maliit na Negosyo

Ang pamumuhunan sa isang maliit na negosyo ay, ay, at malamang ay palaging magiging isa sa mga pinaka-popular na paraan ng mga indibidwal at pamilya na magsimula ng kanilang paglalakbay sa pinansiyal na kalayaan; isang paraan upang lumikha, mag-alaga, at magtatag ng isang asset na, kapag maingat na tumakbo sa ilalim ng tamang mga kondisyon, itatapon ang sobrang salapi upang magbigay ng hindi lamang isang mahusay na pamantayan ng pamumuhay ngunit upang pondohan ang iba pang mga pamumuhunan. Gayunpaman, hindi pangkaraniwan, hindi bababa sa mga bansa na may kasaysayan ng entrepreneurial tulad ng Estados Unidos, para sa isang maliit na may-ari ng negosyo na hindi kailanman may pag-aari ng isang ibinahagi sa publiko na bahagi ng stock o isang pondo sa isa't isa, na pinipili, upang ilagay ang lahat ng bagay sa kanilang restaurant, dry cleaning business, business care lawn, o sports goods store.

Madalas, ang maliit na negosyo na ito ay lumalaki upang kumatawan sa pinakamahalagang mapagkukunang pinansyal na nagmamay-ari ng pamilya, maliban sa kanilang pangunahing tirahan.

Sa ngayon, ang mga maliliit na pamumuhunan sa negosyo ay madalas na nakabalangkas bilang alinman sa isang limitadong kumpanya ng pananagutan o limitadong pakikipagsosyo, na ang dating pinakasikat na istraktura dahil sa katotohanang ito ay pinagsasama ang marami sa mga pinakamahusay na katangian ng mga korporasyon at pakikipagsosyo.

Sa mga nakalipas na taon, ang mga nag-iisang pagmamay-ari o pangkalahatang pakikipagsosyo ay mas popular, kahit na hindi sila nagbibigay ng proteksyon para sa mga personal na ari-arian ng mga may-ari sa labas ng kumpanya.

Kung isinasaalang-alang mo ang pamumuhunan sa isang maliit na negosyo sa pamamagitan ng pagtatayo ng isa mula sa simula o pagbili sa isang umiiral na kumpanya, karaniwang may dalawang uri ng mga posisyon na maaari mong gawin: Equity o Utang. Kahit na maaaring hindi mabilang ang mga pagkakaiba-iba, ang lahat ng mga pamumuhunan ay bumalik sa dalawang pundasyong iyon.

Equity Investments sa Small Businesses

Kapag gumawa ka ng equity investment sa isang maliit na negosyo, ikaw ay bumibili ng pagmamay-ari taya - isang "piraso ng pie." Ang mga mamumuhunan sa ekwisyo ay nagbibigay ng kapital, halos palaging sa anyo ng salapi, kapalit ng isang porsyento ng mga kita at pagkalugi. Maaaring gamitin ng negosyo ang cash na ito para sa iba't ibang mga bagay, kabilang ang pagpopondo ng mga gastusin sa kapital upang palawakin, magpatakbo ng pang-araw-araw na operasyon, pagbawas ng utang, pagbili ng iba pang mga may-ari, pagbuo ng pagkatubig, o pagkuha ng mga bagong empleyado.

Sa ilang mga kaso, ang porsyento ng negosyo na natatanggap ng mamumuhunan ay proporsyonal sa kabuuang kabisera na ibinibigay niya. Halimbawa, kung tumipa ka sa $ 100,000 sa cash at iba pang mamumuhunan ay tumagal sa $ 900,000, na kabuuan na $ 1,000,000, maaari mong asahan ang 10% ng anumang mga kita o pagkalugi dahil ibinigay mo ang 1/10 ng kabuuang pera. Sa iba pang mga kaso, lalo na kapag nakikipagtulungan sa isang naitatag na negosyo o isa na magkakasama ng isang pangunahing tagapamahala, hindi ito ang kaso. Isaalang-alang ang mga pakikipagsosyo sa pamumuhunan na si Warren Buffett ay tumatakbo sa kanyang 20 at 30's.

Siya ay may limitadong mga kasosyo na nag-ambag halos lahat ng kabisera, ngunit ang mga kita ay nahati sa 75% sa mga limitadong kasosyo, ayon sa kanilang pangkalahatang bahagi ng kabisera, at 25% sa kanya bilang pangkalahatang kasosyo, sa kabila ng pagkakaroon ng napakaliit ng kanyang sariling pera. Ang mga limitadong kasosyo ay maayos sa kaayusan na ito dahil nagbigay si Buffett ng kadalubhasaan.

Ang isang equity investment sa isang maliit na negosyo ay maaaring magresulta sa pinakamalaking mga nadagdag, ngunit ito ay dumating sa kamay na may pinakamaraming panganib.

Kung ang mga gastusin ay mas mataas kaysa sa mga benta, ang mga pagkalugi ay nakatalaga sa iyo. Ang isang masamang quarter, o taon, at maaari mong makita ang kumpanya mabigo o kahit na bumangkarota. Gayunpaman, kung ang mga bagay na magaling, ang iyong pagbabalik ay maaaring maging napakalaking. Halos lahat ng pananaliksik sa mga milyonaryo sa Estados Unidos ay nagpapakita na ang nag-iisang pinakamalaking klasipikasyon ng mga milyonaryo ay mga nagmamay-ari ng sariling negosyo. Sa istatistika, kung nais mong i-ranggo sa tuktok ng 1% ng mayaman, pagmamay-ari ng isang kumikitang negosyo sa isang merkado ng angkop na lugar na nagbabahagi ng mga dividend bawat taon ay ang iyong pinakamahusay na pagkakataon.

Utang na Pamumuhunan sa Maliliit na Negosyo

Kapag gumawa ka ng isang utang na pamumuhunan sa isang maliit na negosyo, pinapautang mo ito ng pera bilang kapalit ng pangako ng kita ng interes at sa kalaunan pagbabayad ng punong-guro. Ang kapital ng utang ay kadalasang ibinibigay alinman sa anyo ng mga direktang pautang na may regular na pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog o ang pagbili ng mga bono na inisyu ng negosyo, na nagbibigay ng semi-taunang mga pagbabayad ng interes na ipinadala sa bondholder.

Ang pinakamalaking bentahe ng utang ay ito ay may isang magandang lugar sa istraktura ng kapitalisasyon. Ito ay nangangahulugang kung ang kumpanya ay napupunta, ang utang ay may prayoridad sa mga stockholder (ang equity investors). Sa pangkalahatan, ang pinakamataas na antas ng utang ay isang unang mortgage secured bond na may lien sa isang partikular na piraso ng mahalagang ari-arian o isang asset, tulad ng isang tatak ng pangalan. Halimbawa, kung nag-utang ka ng pera sa isang tindahan ng sorbetes at binibigyan ka ng isang lien sa real estate at gusali, maaari mo itong ipagbawal sa kaganapan kung ang kumpanya ay nag-implode.

Maaaring tumagal ng oras, pagsisikap, at pera, ngunit dapat mong mabawi ang anumang netong nalikom na maaari mong makuha mula sa pagbebenta ng nakapailalim na ari-arian na iyong kumpiskahin. Ang pinakamababang antas ng utang ay kilala bilang isang debenture, na isang utang na hindi sinigurado ng anumang partikular na asset ngunit sa halip, ang mabuting pangalan at credit ng kumpanya.

Alin ang Mas Magaling: Isang Pamumuhunan sa Pamumuhunan o Isang Pamumuhunan sa Utang?

Tulad ng maraming mga bagay sa buhay at negosyo, walang simpleng sagot sa tanong na ito. Kung ikaw ay isang maagang mamumuhunan sa McDonald's at bumili ng katarungan, ikaw ay magiging mayaman. Kung ikaw ay bumili ng mga bono, gumawa ng isang utang na pamumuhunan, sana ay nakakuha ka ng isang disente, ngunit hindi talaga kagila-gilalas, bumalik sa iyong pera. Sa kabilang banda, kung bumili ka sa isang negosyo na nabigo, ang iyong pinakamahusay na pagkakataon upang makatakas ng hindi nasaktan ay pagmamay-ari ang utang, hindi ang katarungan.

Ang lahat ng ito ay mas kumplikado sa pamamagitan ng isang pagmamasid na sikat na halaga mamumuhunan Benjamin Graham ginawa sa kanyang matagumpay na trabaho, Pagsusuri ng Seguridad . Sa ganitong paraan, ang katarungan sa isang negosyo na walang utang ay hindi maaaring magkaroon ng mas malaking panganib kaysa sa isang pamumuhunan sa utang sa parehong kompanya dahil, sa parehong mga kaso, ang tao ay magiging una sa linya sa istraktura ng kapitalisasyon.

Ang Pinipili na Equity Utang Hybrid

Minsan, ang mga maliliit na pamumuhunan sa negosyo ay sumasaklaw sa lupa sa pagitan ng mga pamumuhunan sa equity at mga pamumuhunan sa utang, ang pagmodelo ng ginustong stock. Malayong mula sa pag-aalok ng pinakamahusay na ng parehong mundo, ginustong stock ay tila pagsamahin ang pinakamasama mga tampok ng parehong equity at utang; lalo na ang limitadong posibilidad ng utang, na may mas mababang ranggo ng capitalization ng equity. Laging may mga pagbubukod sa panuntunan. Upang matuto nang higit pa tungkol sa ginustong stock, basahin ang Maraming lasa ng Ginustong Stock.