Interes ng Minorya sa Balanse ng Balanse

Kapag pinag-aaralan ang balanse ng isang kumpanya, isang bagay na nagbabantay mas malapit inspeksyon ay tinatawag na interes ng minorya. Ang seksyon ng interes sa minorya ay tumutukoy sa katarungan na hawak ng mga shareholder ng minorya sa mga subsidiary ng isang kumpanya, isang bagay na madalas mong makita kapag naghahanap sa mga may hawak na mga kumpanya.

Maglagay ng isa pang paraan, ang interes ng minorya ay kumakatawan sa bahagi ng mga minorya ng stockholder ng mga asset at pananagutan ng isang subsidiary. (Ang isang subsidiary ay isang kumpanya na kontrolado ng isa pang kumpanya sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng hindi bababa sa isang karamihan ng stock ng pagboto.)

Pag-uulat ng Interes ng Minorya

Simula sa mga taon 2008 at 2009, ang Financial Accounting Standards Board (FASB) ay nagpakilala ng malaking pagbabago sa kung paano naiuri ang interes ng minorya sa balanse sa pamamagitan ng pag-aatas sa mga kumpanya na maglista ng interes ng minorya sa ilalim ng seksiyon ng equity ng shareholders at hindi ang seksyon ng pananagutan kung saan ito dati natagpuan ang bahay nito.

Ito ay isang pangunahing pagbabago sa patakaran sa accounting at nangangahulugan na para sa taunang mga ulat at mga pormularyong Form 10-K pagkatapos ng petsang ito, kakailanganin mong tumingin sa ibaba ng balanse sheet upang mahanap ang seksyon ng interes sa minorya. Nangangahulugan din ito na kakailanganin mong malaman ang hindi pagkakapare-pareho kapag nag-aaral o nag-aaral ng mas matatandang taunang ulat, dahil ang seksyon ng interes sa minorya ay lilitaw bilang isang uri ng utang.

Habang ang parehong mga posisyon ay maaaring makatwiran (ang lumang pag-iisip ay ang interes ng minorya ay isang pananagutan na "may utang" sa mga minorya ng stockholder; ang bagong pag-iisip ay ang mga minorya ng mga stockholder ay wala ng anumang utang, pagmamay-ari nila ito, kaya angkop ito label ito bilang isang allocation ng katarungan), naniniwala ako na ang paglipat sa seksyon ng equity ay isang mas intelligent na pagtatanghal ng pang-ekonomiyang katotohanan.

Paano Minorya Interes Works

Ang sumusunod na halimbawa sa real-world ay nagpapakita ng mga gawain ng interes sa minorya. Ang Berkshire Hathaway ay marahil ang pinaka sikat na kompanya na may hawak sa Estados Unidos, kung hindi ang mundo. Ang investment vehicle na ito ng bilyunaryo na si Warren Buffett ay gumawa ng interes ng minorya na isang mahalagang istratehikong armas sa walang humpay na pakikipagsapalaran nito para sa mga intelligent acquisitions.

Makakahanap si Buffett ng isang kaakit-akit na negosyo, kadalasang pag-aari ng pamilya o kinokontrol ng isang maliit na tao, at pagkatapos ay nag-aalok upang makakuha ng hindi bababa sa 80 porsiyento ng stock. Ang 80-porsiyento na numero ay mahalaga dahil ito ang cutoff kung saan ang kasalukuyang mga patakaran sa corporate tax sa Estados Unidos ay nangangahulugan na ang nakuha na negosyo ay ituturing bilang isang ganap na pinagtibay na subsidiary at ang parent holding company ay hindi kailangang magbayad ng mga buwis sa dividends mula sa subsidiary na iyon.

Kapag ang Berkshire Hathaway ay kumpletuhin ang pagkuha nito ng 80 porsiyento o higit pa sa stock ng isang kumpanya, ang anumang natitirang bahagi ng minorya sa mga kamay ng mga hindi mananagot na mga mamimili ay dapat na maipakita sa mga pananalapi na pahayag ng Berkshire Hathaway. Iyon ay kung saan ang interes ng minorya ay lumalabas.

Halimbawa: Ang Minoryang Interes ng Nebraska Furniture Mart sa Balance Sheet ng Berkshire Hathaway

Noong 1983, ang Nebraska Furniture Mart sa Omaha, Nebraska, ang pinaka-matagumpay na tindahan ng mga kasangkapan sa bahay sa Estados Unidos. Ang kabuuang taunang benta nito ay lumagpas sa $ 88.6 milyon at ang kumpanya ay walang utang. Matapos mapansin kung gaano matagumpay ang negosyo sa kasangkapan, lumapit ang kapwa taong taga-Omaha na si Warren Buffett sa may-ari, si Rose Blumkin, at inalok na bilhin ang kumpanya mula sa kanya.

Dahil sa pakikipaglaban sa kanyang mga anak at apo, si Rose ay tumalon sa pagkakataon na ibenta ang imperyo na itinayo niya mula sa wala. Siya ay nagsimula nang walang pera, ay tumakas sa Estados Unidos upang makatakas sa mga Nazi, at hindi kahit na maaaring magbasa o magsulat ng Ingles kahit na maging isa sa pinakamayamang babae sa kanyang estado.

Ang transaksyon sa pagbebenta ay ang Blumkin upang manatili sa singil ng negosyo na kanyang minamahal, patuloy na magkaroon ng isang makabuluhang taya, at itaas ang isang malaking halaga ng salapi para sa mga layunin ng pagpaplano ng estate. Halos kaagad, inaalok niya na ibenta ang 90 porsyento ng pribadong gaganapin Nebraska Furniture Mart stock sa Berkshire Hathaway para sa $ 55 milyon.

Kinabukasan, lumakad si Buffett sa tindahan at ibinigay sa kanya ang tseke. Ginawa nito ang NFM na isang bahagi na pagmamay-ari ng Berkshire. Dahil ang mga subsidiary ay kinokontrol ng kanilang mga kompanya ng magulang, ang mga tuntunin sa accounting ay nagpapahintulot sa kanila na dalhin sa balanse ng balid ng kumpanya ng magulang. ¹ Nang palitan ng Berkshire Hathaway ang kanyang 90-porsiyento na taya sa Nebraska Furniture Mart, nakapagdagdag ito ng mga asset at pananagutan ng higanteng kasangkapan sa sarili nitong balanse.

Ang paggamot sa accounting na ito ay nagpakita ng problema. Ang Berkshire Hathaway ay maaari na ngayong mag-ipon ng balanse ng balanse ng Nebraska Furniture Mart na may sariling balanse, ngunit, technically, hindi ito nagmamay-ari ng lahat ng Nebraska Furniture Mart. Tandaan, ibinenta ni Rose Blumkin ang 90 porsiyento ng kanyang kumpanya, ngunit napanatili pa rin niya ang iba pang 10 porsiyento. Ibig sabihin na 10 porsiyento ng kasalukuyang mga ari-arian, imbentaryo, ari-arian, planta, at kagamitan, at iba pang mga ari-arian ay nauugnay sa kanya.

Upang ayusin ang balanse ng balanse ng Berkshire upang mapakita ito, kinailangan ng Berkshire Hathaway na kalkulahin ang 10-porsiyento na bahagi ng lahat ng Rose at iulat ito sa ilalim ng seksyon ng interes sa minorya ng kanilang balanse. Sapagkat ito ay bago ang mga pagbabago sa tuntunin ng accounting noong 2008 at 2009, sa panahong iyon, ang interes ng minorya ay ipinakita bilang isang pananagutan (utang) sa balanse ng Berkshire Hathaway.

Ngayon, kung titingnan mo ang balanse ng balanse ng Berkshire Hathaway, bukod sa maraming interes ng minorya na ipinakita sa ilalim ng seksiyon ng equity shareholder ay ang namamahagi ng Nebraska Furniture Mart na pag-aari ng mga tagapagmana ni Rose Blumkin.Ang mga araw na ito, ang Berkshire Hathaway ay nagmamay-ari ng 80 porsiyento ng Nebraska Furniture Mart at ang pamilyang Blumkin ay nagmamay-ari ng 20 porsiyento kasunod ng desisyon ng huli upang mag-ehersisyo ang isang pagpipilian upang muling bumili ng ipinagbili ang 10 porsiyento ng kumpanya sa ibabaw ng 10 porsiyento na orihinal nilang pinanatili sa panahon ng pagkuha.

Kapag tinitingnan ang seksyon ng interes sa minorya ng balanse na sheet, malamang na ang pamamahala ay magbibigay ng detalye sa mga partikular na kumpanya kung saan ang interes ng minoridad ay ginaganap. Dahil dito, kakailanganin mong siyasatin ang legal na istraktura ng negosyo ng magulang at alamin kung gaano ang pagmamay-ari nito ng bawat subsidiary, pagkatapos ay gawin ang ilang mga kalkulasyon upang ilaan ang mga asset at pananagutan batay sa mga porsyento ng pagmamay-ari.

^{1.) Ang isang kumpanya ay maaaring isama ang balanse sheet ng kanyang subsidiary kung ito ay nagmamay-ari ng 80% o higit pa. Maaari itong mag-ulat ng mga kita ng subsidiary kung nagmamay-ari ito ng 20% ​​o higit pa.}