Mga kalamangan at kahinaan ng Refinancing ng Cash-Out

Ang refinancing ng cash out ay maaaring magbigay ng isang malaking halaga ng pera sa kaakit-akit na mga rate ng interes. Kapag ikaw ay maikli sa likidong salapi-ngunit mayroon kang katarungan sa iyong home-refinancing ay nagbibigay ng isang puno ng pera para sa mga pagpapabuti sa bahay, mga pangangailangan sa edukasyon, at iba pang mga layunin. Ngunit ang estratehiya ay mapanganib, at sulit na suriin ang mga alternatibo upang makita kung may mas mahusay na pagpipilian.

Paano Gumagana ang Cash-Out Refinancing

Ang isang cash-out refinance ay nangyayari kapag pinalitan mo ang isang umiiral na pautang sa bahay sa pamamagitan ng refinancing na may isang bagong, mas malaking utang. Sa pamamagitan ng paghiram ng higit sa iyong kasalukuyang utang, ang tagapagpahiram ay nagbibigay ng cash na maaari mong gamitin para sa anumang nais mo. Sa karamihan ng mga kaso, ang "cash" ay dumating sa anyo ng tseke o wire transfer sa iyong bank account.

Paano Gamitin ang Pera

Maaari mong gamitin ang mga nalikom ng iyong pautang sa anumang paraan na gusto mo. Ngunit ang panganib at mga gastos ay hindi maaaring balewalain. Mahalagang gamitin ang cash-out refinancing para sa mga bagay na mapapabuti ang iyong mga pananalapi at ang iyong kakayahang bayaran ang utang. Ang ilang mga karaniwang paggamit para sa refinancing ay kinabibilangan ng:

• Pagpapabuti sa bahay: Lohikal na gamitin ang equity ng bahay para sa mga proyekto sa bahay. Ang madiskarteng mga pagpapabuti na nagpapataas sa halaga ng pamilihan ng iyong bahay ay magdaragdag sa iyong katarungan, na ginagawang mas madali ang pagbawi ng iyong puhunan kapag nagbebenta ka ng iyong tahanan. Pinakamainam na gumamit ng mga pondo para sa mga "ligtas" na mga proyekto na ang mga mamimili sa hinaharap-hindi lamang sa iyo at sa iyong pamilya-ang magiging halaga.
• Mga gastos sa pag-aaral: Ang ilang mga programang pang-edukasyon ay makakatulong sa iyo na makahanap ng matatag na trabaho at kumita ng mas maraming kita. Kung ikaw ay nagtitiwala na ang isang bagong degree o kurso ng pag-aaral ay makikinabang ka, ang pagkuha ng pera mula sa iyong bahay ay maaaring magkaroon ng kahulugan.

• Mga pakikipagsapalaran ng negosyo: Nakakatawa na gamitin ang katarungan sa bahay upang magsimula ng isang negosyo, at ito ay tapos na sa tagumpay, ngunit ito ay mapanganib din. Sa pamamagitan ng mataas na porsyento ng mga negosyo na nabigo, kailangan mong suriin kung paano mo mababayaran ang utang at kung paano maaaring maapektuhan ang iyong pamilya kung ang iyong venture ay hindi magdadala ng kita. Na sinabi, ang mga pautang sa bahay ay maaaring mas mura kaysa sa mga credit card, at kung maaari mong sumipsip ng mga pagkalugi, ang pagkuha ng cash out sa iyong bahay ay maaaring maging isang abot-kayang opsyon. Dagdag pa, maaaring kailanganin ng mga bangko na gamitin mo ang iyong tahanan para sa isang personal na garantiya upang makakuha pa rin ng pautang sa negosyo.

• Utang? Ang pagbayad ng mga credit card na may mataas na interes ay may intuitive na kahulugan, ngunit kapag ginawa mo iyon, nagdaragdag ka ng panganib na dati ay hindi umiiral. Ang mga credit card ay mga unsecured na pautang, at ang mga nagpapautang ay walang karapatan na kunin ang iyong bahay kung hindi ka magbayad (ang lahat ng maaari nilang gawin ay makapinsala sa iyong kredito at subukan upang mangolekta ng pera). Kapag inilagay mo ang utang na iyon sa isang mortgage loan, ang iyong bahay ay patas na laro kung hindi mo mabayaran ito.

Bagaman ang mga gumagamit sa itaas ay popular, hindi laging sila ang pinakamahusay na pagpipilian. Ang iba pang mga uri ng mga pautang ay maaaring maging mas mahusay na angkop, at susuriin namin ang mga nasa ibaba. Ngunit una, ang ilang mga kalamangan at kahinaan upang ilagay ang mga alternatibo sa konteksto.

Mga kalamangan at kahinaan ng Refinancing ng Cash-Out

Madaling maintindihan kung bakit ang pagkuha ng pera ay nakakaakit. Kapag maaari mong mapabuti ang iyong umiiral na pautang na may mas mababang rate ng interes kaysa sa mayroon ka-plus makamit ang isang layunin-ito ay nakatutukso upang pumunta para dito.

Mga Bentahe ng pag-tap sa equity ng tahanan ay kinabibilangan ng:

• Malaking pautang: Ang katarungan sa iyong tahanan ay maaaring umabot sa sampu (o daan-daang) libu-libong dolyar, kaya ito ay isang madaling ruta sa isang malaking halaga ng pera.
• Medyo mababa ang mga rate: Sapagkat tinitiyak ng iyong bahay ang utang, masisiyahan ka sa medyo mababa ang mga rate ng interes (kumpara sa mga credit card at personal na pautang).
• Potensyal na benepisyo sa buwis: Ang mga benepisyo sa buwis ay hindi tulad ng bukas-palad gaya ng kani-kanilang nakaraan. Ngunit kung gagamitin mo ang mga pondo para sa "malaking pagpapabuti" sa iyong bahay, maaari kang makakuha ng isang pahinga sa buwis na epektibong binabawasan ang halaga ng iyong pautang. Tanungin ang iyong accountant para sa mga detalye.
• Mahabang panahon ng pagbabayad: Sa pamamagitan ng pagpapalit ng iyong umiiral na mortgage sa isang bagung-bagong 30-taong o 15-taong pautang, maaari mong mabatak ang iyong mga pagbabayad. Ngunit ito ay dumating sa isang gastos.

Mga disadvantages ng cashing out kasama ang:

• Mga gastos sa interes: I-restart mo ang orasan sa lahat ng iyong utang sa pabahay, upang madagdagan mo ang iyong mga gastos sa buhay ng interes (ang paghiram ng higit pa ay ginagawa din iyan). Upang makita kung paano nakakaapekto ito sa iyo, suriin ang mga talahanayan ng pagbabayad ng utang sa iyong umiiral na pautang at ang bagong pautang. Ang paraan sa paligid na ito ay ang paggamit ng pangalawang mortgage sa halip.
• Panganib ng foreclosure: Kung hindi mo mabayaran ang iyong utang, maaari mong mawala ang iyong tahanan. Ang mga unsecured loan ay mas mababa peligroso.
• Mga pagsara sa gastos: Ang mga pautang sa mortgage ay nangangailangan ng makabuluhang gastos sa pagsasara ng up-front. Palagi mong binabayaran ang mga gastos kung ibubulid mo ang mga ito sa iyong balanse sa pautang, magsulat ng tseke, o kumuha ng mas mataas na rate. Upang isara ang iyong pautang, gugugulin mo sa pagitan ng ilang daang at ilang libong dolyar, at kailangan mong idagdag ang halaga na iyon sa anumang iyong ginagastos ang pera.

Mga Alternatibong Paraan upang Kumuha ng Pera

Ang refinancing iyong utang ay isang malaking hakbang. Kung mas gusto mong gumawa ng mas mahigpit na mga panukala, mayroon kang maraming mga pagpipilian.

Mga personal na utang: Maaari mong maiwasan ang pagdaragdag sa iyong utang na may kinalaman sa bahay sa pamamagitan ng paggamit ng mga unsecured na pautang tulad ng mga pautang sa lagda mula sa mga bangko, mga unyon ng kredito, at mga online lender. Kung mayroon kang magandang kredito, maaari mo ring mapondohan ang mga maliliit na proyekto sa mga alok na pang-promosyon ng credit card-magbabayad ka lamang ng utang bago ang mga nakakalason na double-digit na mga rate ay tumagal.

Ikalawang mga mortgages: Sa halip na palitan ang iyong umiiral na pautang sa bahay, maaari kang magdagdag ng isang home equity loan o linya ng credit (HELOC) upang humiram laban sa iyong tahanan.Ang diskarte na nagbibigay-daan sa iyo upang iwanan ang iyong umiiral na pautang hindi nagalaw-kaya ang iyong interes rate, iskedyul ng pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog, at buwanang pagbabayad ay mananatiling pareho. Ang pangalawang mortgage ay maaaring may variable rate na interes, ngunit sa sandaling binayaran mo ito, babalik ka kung saan ka ngayon ay para bang hindi mo hiniram.

Mga espesyal na pautang: Depende sa kung bakit gusto mong humiram, ang isang partikular na uri ng pautang ay maaaring maging isang mas mahusay na pagpipilian kaysa sa pagkuha ng cash out sa iyong bahay. Halimbawa:

• Mga pautang sa mag-aaral ay dinisenyo para sa mga pangangailangan sa edukasyon, at ang mga pautang sa pederal ay may mga tampok na mapagpahiram sa borrower.
• Maliit na pautang sa negosyo maaaring makuha sa pamamagitan ng pag-back up mula sa U.S. Small Business Administration (SBA), na nagreresulta sa mababang halaga ng interes.

Baliktarin ang pagkakasangla ng mortgage: Ang mga may-ari ng bahay na may edad na 62 ay maaaring kumuha ng kita sa pagreretiro o mga pagbabayad na lump-sum sa pamamagitan ng paggamit ng isang reverse mortgage. Hindi mo kailangang gumawa ng buwanang pagbabayad, ngunit kakailanganin mong ibenta ang bahay o bayaran ang utang kapag ang huling borrower ay umalis sa bahay.

Pagkuha ng Approved

Equity: Ang paggamit ng isang cash-out refinance loan ay magbabawas sa iyong equity, kaya kailangan mo ng sapat na katarungan sa iyong tahanan upang maging kuwalipikado. Sa ibang salita, ang iyong bahay ay kailangang maging mas mahalaga kaysa sa utang mo sa iyong mortgage. Karamihan sa mga nagpapautang ay nag-aatubili na ipahiram ang higit sa 80 porsyento ng halaga sa pamilihan ng iyong bahay, ngunit ang mga programa na nakabase sa pamahalaan tulad ng VA at FHA ay nagpapahintulot sa iyo na humiram ng higit pa. Tandaan lamang na ang mas maraming manghiram mo, lalo na ang iyong panganib at pagtaas ng mga gastos sa paghiram.

Kita: Kinakailangan ng mga nagpapahiram na patunayan na mayroon kang sapat na kita upang bayaran ang mga bagong buwanang pagbabayad sa iyong pautang. Ang mga pagbabayad ay maaaring tumaas habang humiram ka ng higit pa, kaya suriin ang iyong mga ratio ng utang-sa-kinikita upang makita kung ikaw ay nasa tamang hanay.

Credit: Tulad ng anumang pautang sa bahay, ang iyong mga marka ng credit ay mahalaga. Na may mababang mga marka at kamakailang mga negatibo sa iyong kasaysayan ng kredito, mapupunta ka sa pagbabayad ng mas mataas na mga rate ng interes, na maaaring baguhin ang mga gastos ng kapansin-pansing.

Kapag kumuha ka ng cash out sa refinancing, sa halip na simpleng refinancing na may parehong balanse, ang mga nagpapahiram ay mas may panganib. Bilang isang resulta, ito ay bahagyang mas mahirap upang maging karapat-dapat, at gastos ay may posibilidad na maging mas mataas para sa mga pautang na ito.