Talaan ng mga Nilalaman:
Video: Is it possible to get Security+ without Experience? 2025
Kapag sinimulan mo ang iyong pamumuhunan, maaari kang magkaroon ng isang bagay na kilala bilang isang UIT, o Unit Investment Trust. Ang pangkalahatang pananaw na ito ay lalakad sa iyo sa ilan sa mga pangunahing kaalaman, kaya mayroon kang mahusay na kaalaman tungkol sa kung ano ang UITs, kung paano sila magkakasama, at kung bakit sila ay isang pangunahing tagapagsilbi ng mga portfolio ng mamumuhunan para sa maraming henerasyon.
Ano ang Trust Unit Investment?
Tulad ng isang pondo sa isa't isa, ang isang unit trust investment ay nakarehistro sa Komisyon ng Seguridad ng Seguridad ng Estados Unidos sa ilalim ng Batas sa Pamumuhunan ng Kumpanya ng 1940. Ang UIT ay naiiba sa isang mutual fund na binubuo ito ng isang basket ng passively held stocks, bonds, mortgages, REITs, MLPs, ginustong mga stock, o iba pang mga mahalagang papel na pinagsama-sama ng isang bank ng pamumuhunan, brokerage firm, kumpanya ng pamamahala ng kayamanan, o sponsor na nagtataas ng pera mula sa mga mamumuhunan upang makagawa ng portfolio alinsunod sa mga alituntuning binabanggit sa isang legal na dokumento na tinatawag na Trust Indenture .
Kung minsan, ang pagpili ay ginagawang quantitatively. Minsan ito ay ginawa nang may kinikilingan. Sa mga rarer kaso, ito ay isang kumbinasyon. Halimbawa, ang isang UIT ay maaaring binubuo ng isang basket ng mga stock na asul na-chip na nagtaas ng mga dividend payout bawat taon para sa hindi bababa sa 25 taon at may isang minimum na sukat sa capitalization ng merkado. Ang isa pa ay maaaring binubuo ng mga biotechnology stock na headquartered sa loob ng Estados Unidos. Gayunpaman, ang isa ay maaaring mamuhunan lamang sa mga corporate bond na inisyu ng mga kumpanya na tumatakbo sa loob ng isang partikular na sektor o industriya.
May-ari ng trust investment unit ang natatanggap ang mga yunit at kinokolekta ang kita na ginawa ng mga kalakal hanggang sa matunaw ang tiwala.
Sa sandaling nabuo, ang UIT ay mahalagang "patay na pera" dahil wala nang aktibong pamamahala. Pinananatili nito ang paglilipat ng tungkulin at mas mababa kaysa sa maraming mga pondo ng aktibong pinamamahalaang.
Ang isang kulubot ng mga bagong mamumuhunan kapag nakakaranas ng mga pinagkakatiwalaan ng investment ng unit ay ang pagtuklas na mayroon silang mga petsa ng pag-expire. Sa pag-expire, ang tiwala ay natutunaw. Ang may-ari ay karaniwang may isa sa tatlong mga pagpipilian:
- Dalhin ang paghahatid ng mga kalakip na asset (kilala bilang isang "in-kind" na paghahatid). Iyon ay, nakukuha mo ang iyong bahagi ng lahat ng mga stock, bono, REIT, o iba pang mga hawak sa tiwala na inilipat sa iyong pangalan. Para sa karamihan ng mga tao, ito ay nangangahulugan ng pagdeposito sa isang brokerage account o pagkakaroon ng direktang nakarehistro upang samantalahin ang mga DRIP.
- Rollover ang tiwala sa isang bagong magkatulad na, magkapareho, o iba't ibang unit trust investment na inaalok ng sponsor. Maraming mga beses, ang mga sponsor ay nag-aalok ng mga insentibo upang gawin ito, madalas sa anyo ng isang mas mababang singil sa pagbebenta o ibang pag-aayos ng bayad.
- Dalhin ang halaga ng likidasyon ng likidasyon sa pagwawakas ng tiwala kapag ang mga pinagbabatayang kalakal ay ibinebenta o, sa kaso ng mga bono, ay umabot na.
Pinahihintulutan ng kasalukuyang batas ang mga pinagkakatiwalaan ng investment ng unit na istraktura sa isa sa dalawang paraan. Ang una ay kilala bilang isang "trust grant," na nagbibigay sa yunit ng may-ari ng proporsyonal na pagmamay-ari sa aktwal na kalakip na basket ng mga mahalagang papel. Ang ikalawa ay isang "kinokontrol na kumpanya ng pamumuhunan," kung saan nagmamay-ari ang tagapamahala ng tiwala, pagsososyo, o korporasyon (depende sa eksaktong legal na istruktura na ginagamit upang mapabilis ang pag-aalay) na, sa kabilang banda, nagmamay-ari ng basket ng mga mahalagang papel. Mula sa isang praktikal na pananaw, walang magkano ang pagkakaiba sa mamumuhunan, ngunit mahalaga na pag-aralan ang mga pag-uulat ng regulasyon upang malaman kung aling uri ang iyong nakuha at kung komportable ka sa istraktura at mga panganib nito.
Ang ilang mga modernong unit trust investment ay ibinebenta bilang Exchange Traded Funds o ETFs.
Gaano Kayo Sikat?
Sa maraming paraan, ang trust unit investment ay isa sa pinakamaagang mga porma ng isang pondo sa isa't isa sa kabila ng pagkakaroon ng isang natatanging iba't ibang mga legal na istraktura. Bilang kamangha-mangha na maaaring mukhang ito, hindi pa na ang matagal na panahon na pinagkakatiwalaan ng yunit ng pamumuhunan ang mas maraming pondo. Ayon sa isang artikulo na tinatawag United Investment Trusts Fade bilang New Fund Vehicles Surface inilathala sa Ang Wall Street Journal , ang mga pinagkakatiwalaan ng pamumuhunan sa unit ay lumampas sa pondo ng magkaparehong 13,310 hanggang 5,330 noong kamakailan lamang noong 1994. Simula lamang ng ilang taon na ang nakalilipas, noong 2012, iniulat ng Investment Company Institute na mayroong 5,787 na pinagkakatiwalaan, kung saan 2,426 ang mga trust (stock) na pinagkakatiwalaan, 533 ay maaaring pabuwisin mga pinagkakatiwalaan ng bono, at 2,808 ay mga trust-free na bono ng buwis.
Ang mga UITs ay nakaranas ng muling pagbabalik sa pagitan ng 2008 at 2012 kapag ang kabuuang mga asset ay nakatayo sa $ 71.73 bilyon; isang tayahin na higit sa nadoble sa panahon na ito bilang isang resulta ng mga rate ng interes ng pagpunta sa zero at maraming mga mamumuhunan paghahagis ng isang pagnanasa mata sa sasakyan investment dahil maraming mga sponsors prioritize passive kita kapag paglagay ng sama-sama ng isang bagong alay. Anuman ang kamakailan-lamang na muling pagsilang, ang $ 71.73 bilyon sa UITs ay dwarfed ng trillions ng dolyar sa ordinaryong mutual funds at index funds.
Mga Bentahe
Ang isa sa mga pangunahing bentahe ng UIT ay may kinalaman sa paraan na ginagamot ang mga buwis sa capital capital. Sa isang tradisyunal na pondo sa isa't isa, posible na makaranas ng pagkawala sa iyong pamumuhunan habang na-hit sa mga buwis sa mga kapital ng ibang tao; ang mga kapital na nakuha na hindi mo kailanman nasiyahan. Maaari itong maging isang tunay na problema para sa ilang mga pondo na diskarte sa pang-matagalang, pang-matagalang, buy-and-hold na diskarte na nakaupo sa mataas na pinahahalagahang mga mahalagang papel na nabili sa loob ng isang taon bago ang kasalukuyang mamumuhunan na nakuha ang pagbabahagi ng pondo. Hindi mahalaga kung mamuhunan ka sa mutual fund sa pamamagitan ng isang tax shelter tulad ng Roth IRA o Roth 401 (k), ngunit maaari itong maging isang tunay na problema kung bumili ka ng direkta o sa pamamagitan ng isang regular na brokerage account.
Ang isyu ay hindi mangyayari sa isang unit trust investment dahil ang mga pakete ng sponsor ay sama-sama sa mga securities sa oras na ang order ay inilagay, ibig sabihin ang batayan ng gastos para sa pinagbabatayan na mga kalakal ay natatangi sa orihinal na mamimili.
Mga disadvantages
Kapag ang unit trust investment ay nagtitipon ng mga dividend at / o interes mula sa mga kalakip na mga mahalagang papel, binabayaran nito ang cash out sa may-ari. Gayunpaman, hindi katulad ng isang tradisyunal na open-ended mutual fund, hindi posible na agad na muling mabawi ang mga cash flow na ito pabalik sa tiwala mismo dahil sa paraan na ito ay nakabalangkas (pagpapabalik na ang UIT ay isang nakapirming portfolio ng mga preselected securities). Ang ibig sabihin nito ay sa pagtaas ng mga merkado, ang isang tinatawag na "cash drag" ay maaaring bumuo kung saan ang mga pagbalik ay bahagyang mas mababa kaysa sa kung hindi man ay nagkaroon ng eksaktong parehong portfolio na pag-aari alinman sa tahasan o sa pamamagitan ng regular na mutual fund.
Ito ay hindi palaging isang masamang bagay dahil, sa down na mga merkado, ito ay gumagana sa iba pang mga paraan.
Ang isa pang potensyal na pagbagsak ng trust unit investment ay gastos sa oras ng pagkuha. Nakita ko ang UIT na nakatuon sa mga portfolio ng mga stock ng utility na nag-expire sa loob ng isang taon o dalawa ng paglikha at nagkakarga ng 2.95% na pag-load ng benta sa mga pagbili na $ 50,000 o mas mababa. Iyon ay hindi kasing ganda ng tunog kapag isinasaalang-alang mo na hindi katulad ng isang mutual fund na nagcha-charge ng isang maihahambing na pag-load ng benta, walang magkaparehong ratio ng gastusin ng pondo at maaari mong kunin ang paghahatid ng mga stock sa pagwawakas ng pagtitiwala; ang mga benta ay nagsisilbi bilang isang de facto na komisyon sa 50 hanggang 100 na posisyon, na ginagawang makatuwiran.
Gayunpaman, kung alam mo ang mga kalakal na gusto mo, kadalasang ito ay mas mura upang tipunin ang mga ito sa iyong sarili sa pamamagitan ng pagbili ng mga stock nang tahasan.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Namumuhunan sa Mga Dividend-Paying Stocks
Ang mga high-dividend stock ay isa sa mga pinaka-popular na pagpipilian para sa mga taong nangangailangan ng kita sa pamumuhunan ngunit hindi nais na mamuhunan ang kanilang buong portfolio sa mga bono.
Alamin ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Namumuhunan sa Mga Bono sa Mataas na Yield
Alamin ang tungkol sa mga panganib at makasaysayang pagganap ng mataas na mga bono ng ani, ang kanilang papel sa iyong portfolio, at iba't ibang mga paraan upang mamuhunan sa mga mataas na mga bonong ani.
Mga Pangunahing Kaalaman ng Pamumuhunan at Iba't Ibang Uri ng Pamumuhunan
Ang pangunahing pangkalahatang ideya ng mga stock, bono, mutual fund, at real estate ay sinadya para sa mga bagong mamumuhunan na nais na makakuha ng isang matatag na maunawaan ang mga pangunahing kaalaman ng pamumuhunan.