Ano ang Magandang Pagbabalik sa Iyong Mga Pamumuhunan?

Ang isa sa mga pangunahing dahilan ng mga bagong mamumuhunan ay nawalan ng pera ay dahil hinahabol nila ang hindi makatotohanang mga rate ng return sa kanilang mga pamumuhunan, kung bibili man sila ng mga stock, bono, mutual fund, real estate, o ibang uri ng asset. Karamihan sa mga tao ay hindi lamang nauunawaan kung paano gumagana ang compounding. Ang bawat porsyento ng pagtaas sa kita bawat taon ay nangangahulugan ng malaking pagtaas sa iyong sukdulang yaman sa paglipas ng panahon. Upang makapagbigay ng isang napakaliwanag na ilustrasyon, ang $ 10,000 na namuhunan sa 10% sa 100 taon ay lumiliko sa $ 137.8 milyon. Ang parehong $ 10,000 namuhunan sa dalawang beses ang rate ng return, 20%, ay hindi lamang doble ang kinalabasan, ito ay lumiliko ito sa $ 828.2 bilyon .

Tila counter-intuitive na ang pagkakaiba sa pagitan ng isang 10% return at isang 20% ​​return ay 6,010x mas maraming pera, ngunit ito ay ang likas na katangian ng geometriko paglago.

Ano ang Mabuting Rate ng Bumalik?

Ang unang bagay na kailangan nating gawin ay alisin ang implasyon. Ang katotohanan ay, ang mga mamumuhunan ay interesado sa pagdaragdag ng kanilang kapangyarihan sa pagbili. Iyon ay, hindi nila pinapahalagahan ang tungkol sa "dolyar" o "yen" per se, na nagmamalasakit sila kung gaano karaming mga cheeseburger, kotse, piano, kompyuter, o pares ng sapatos na maaari nilang bilhin.

Kapag ginawa namin iyon at tiningnan ang data, nakikita natin ang rate ng return ay nag-iiba ayon sa mga uri ng asset:

Ginto

Kadalasan ay hindi pinahahalagahan ang ginto sa mga tunay na termino sa matagal na panahon. Sa halip, ito ay isang tindahan ng halaga na nagpapanatili ng kapangyarihan sa pagbili nito. Gayunman, dekada-sampung dekada, ang ginto ay maaaring maging lubhang pabagu-bago, na nagmumula sa malaking mataas na antas upang mahulog ang mga lows sa loob ng ilang taon, na ginagawa ito mula sa isang ligtas na lugar upang mag-imbak ng pera na maaaring kailanganin sa susunod na mga taon.

Cash

Ang mga Fiat na pera ay idinisenyo upang mabawasan ang halaga sa paglipas ng panahon. Sa katunayan, $ 100 sa 1800 ay nagkakahalaga lamang ng $ 8 ngayon, na kumakatawan sa pagkawala ng 92% ng halaga. Ang paglilibing ng cash sa mga lata ng kape sa iyong bakuran ay isang kahila-hilakbot na pangmatagalang plano ng pamumuhunan. Kung namamahala ito upang mabuhay ang mga elemento, ito ay walang kabuluhan pa rin na ibinigay na sapat na oras.

Bonds

Sa kasaysayan, ang mga mahusay na kalidad ng mga bono ay may posibilidad na bumalik 2% hanggang 4% pagkatapos ng inflation sa mga normal na kalagayan. Ang riskier ang bono, mas mataas ang demand ng mga mamumuhunan.

Pagmamay-ari ng Negosyo, Kabilang ang Mga Stock

Sa pagtingin sa inaasahan ng mga tao mula sa pagmamay-ari ng kanilang negosyo, kahanga-hanga kung gaano kaayon ang kalikasan ng tao. Ang pinakamataas na kalidad, pinakaligtas, pinaka-matatag na stock-nagbabayad na mga stock ay may tended upang bumalik 7% sa real, inflation-nababagay na pagbalik sa mga may-ari para sa mga siglo. Iyon ay tila ang figure na gumagawa ng mga tao na nais na bahagi sa kanilang pera para sa pag-asa ng mas maraming pera bukas. Kaya, kung nakatira ka sa isang mundo ng 3% na inflation, inaasahan mong 10% rate ng return (7% real return + 3% inflation = 10% nominal return).

Ang panganib sa negosyo, mas mataas ang pagbalik ay hinihiling. Ito ay nagpapaliwanag kung bakit ang isang tao ay maaaring humingi ng isang shot sa double o triple-digit na pagbalik sa isang start-up dahil sa ang katunayan ang panganib ng kabiguan at kahit na ang kabuuang punasan-out ay mas mataas. Upang matuto nang higit pa tungkol sa paksang ito, basahin ang Mga Bahagi ng Kinakailangan na Rate ng Bumalik sa Investor.

Real Estate

Nang hindi gumagamit ng anumang utang, ang mga pangangailangan ng real estate ay bumalik mula sa mga namumuhunan na nagmamay-ari ng mga pagmamay-ari at stock ng negosyo. Ang tunay na rate ng pagbabalik para sa mga mahusay, hindi magagamit na mga ari-arian ay halos 7% pagkatapos ng pagpintog. Yamang kami ay nakaranas ng mga dekada ng 3% na inflation, sa loob ng nakaraang 20 taon, ang tila ang bilang ay nagpapatatag sa 10%. Ang mga proyekto ng Riskier ay nangangailangan ng mas mataas na rate ng return. Dagdag pa, ang mga namumuhunan sa real estate ay kilala sa paggamit ng mga mortgage, na isang paraan ng pagkilos, upang madagdagan ang kita sa kanilang pamumuhunan.

Ang kasalukuyang kapaligiran ng mababang antas ng interes ay nagresulta sa ilang mga makabuluhang paglihis sa mga nakaraang taon, sa mga mamumuhunan na tumatanggap ng mga rate ng takip na mas mababa sa kung ano ang maaaring isasaalang-alang ng maraming pangmatagalang mamumuhunan.

Makatuwiran ang Inyong mga Inaasahan

Mayroong ilang mga takeaway lessons mula dito. Kung ikaw ay isang bagong mamumuhunan at inaasahan mong kumita, sabihin, 15% o 20% na compounded sa iyong mga pamumuhunan sa stock ng asul-chip sa paglipas ng mga dekada, ikaw ay delusional. Hindi ito mangyayari.

Maaaring masakit ang tunog, ngunit mahalaga na maunawaan mo: Ang sinumang nag-aanak na katulad nito ay sinasamantala ang iyong kasakiman at kawalan ng karanasan. Ang pagsukat ng iyong pinansiyal na pundasyon sa masamang mga pagpapalagay ay nangangahulugang magkakaroon ka ng isang bagay na nakababagod sa pamamagitan ng sobrang pag-abot sa mga mapanganib na ari-arian o makarating sa iyong pagreretiro na may mas kaunting pera kaysa sa iyong inaasahan. Hindi rin isang mahusay na kinalabasan, kaya panatilihin ang iyong mga palagay ng pag-uulat na konserbatibo at dapat kang magkaroon ng isang mas kaunting mas mabigat na karanasan sa pamumuhunan.

Ano ang ginagawang pakikipag-usap tungkol sa isang "mabuting" rate ng pagbabalik na mas nakalilito para sa mga walang karanasan na namumuhunan ay ang mga makasaysayang rate ng pagbalik - na, muli, ay hindi garantisadong upang ulitin ang kanilang sarili - ay hindi makinis, paitaas na mga trajectory. Kung ikaw ay isang equity investor sa loob ng panahong ito, nagdusa ka kung minsan ang mga pagkalugi ng puso sa pagbaril sa quoted market, na marami sa mga ito ay tumagal para sa taon . Ito ang likas na katangian ng pabago-bagong malayang kapitalismo sa merkado. Ngunit sa mahabang panahon, ang mga ito ang mga rate ng return na nakikita ng mga mamumuhunan sa kasaysayan.

Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin ng pamumuhunan, pagpapahintulot sa panganib o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap.Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.