Stock Market, Economic Cycle, at Investment Timing Istratehiya

Ang pag-unawa sa pagkakaiba sa pagitan ng stock market at pang-ekonomiyang mga kurso at kung paano sila ay may kaugnayan sa pagganap ng pamumuhunan ay maaaring makatulong na matukoy ang pinakamahusay na estratehiya sa pagtatapos at istraktura ng portfolio.

Halimbawa, alam mo na ang isang toro merkado para sa stock ay karaniwang sumisingaw bago ang ekonomiya ay tumaas? Sa iba't ibang salita, ang isang bagong merkado ng oso para sa mga stock ay maaaring magsimula kahit na patuloy na lumalaki ang ekonomiya. Sa katunayan, sa oras ng opisyal na pahayag ng Federal Reserve na ang isang pag-urong ay nagsimula, maaari itong maging isang magandang pagkakataon upang makakuha ng mas agresibo at simulan ang paglagay ng higit pa sa iyong mga dolyar na pamumuhunan pabalik sa mga stock.

Alamin kung bakit ang stock market at ekonomiya ay tumaas at labangan sa iba't ibang oras at kung paano mo maaaring buuin ang isang portfolio upang ma-maximize ang mga pagbalik. Gayunpaman, tandaan na ang oras sa merkado, kumpara sa pag-time sa merkado, ay ang pinakamahusay na diskarte sa pamumuhunan para sa karamihan ng mga namumuhunan.

Ang pagtukoy at pagkilala sa 'Market' at 'Economy'

Ang lahat ng mga mamumuhunan, na kinabibilangan ng mga indibidwal, mga tagapamahala ng asset, pondo ng pondo, mga bangko, at mga kompanya ng seguro, para lamang makilala ang ilang, sama-samang gumawa at makaimpluwensya kung ano ang pinaka-tumutukoy sa "market." Technically, ang market ay tumutukoy sa kabisera merkado , na isang pamilihan para sa mga mamumuhunan upang bumili at magbenta ng mga mahalagang papel sa pamumuhunan, tulad ng mga stock, mga bono, at mga pondo ng magkaparehong pera.

Kapag naririnig mo o nabasa ang tungkol sa isang sanggunian sa "ekonomiya," kadalasan ay tumutukoy sa kung ano ang bumubuo sa isang pang-ekonomiyang sistema, na kinabibilangan ng mga consumer, industriya, mga korporasyon, institusyong pinansyal, at pamahalaan. Sa simpleng mga termino, ang ekonomiya ay isang reference sa pangkalahatang pinansiyal na kapaligiran, kadalasan na ng ekonomiya ng U.S., maliban kung partikular na tinutukoy bilang "pandaigdigang ekonomiya," na kasama ang lahat ng mga bansa sa mundo.

Ang Stock Market Mukhang Ipasa, ang Economy Mukhang Bumalik

Isipin kung ano ang ginagawa ng mga mamumuhunan na nakakaimpluwensya sa merkado. Pinag-aaralan nila ang lahat ng magagamit na impormasyon tungkol sa mga kasalukuyang kondisyon, kabilang ang pang-ekonomiya, ngunit lalo na tinitingnan nila ang pinansiyal na kalusugan ng mga korporasyon at ang indibidwal (mamimili). Inaasahan din ng mga namumuhunan at tinatantya ang mga presyo para sa mga stock ngayon batay sa makatwirang mga inaasahan tungkol sa hinaharap, sabihin tatlo hanggang anim na buwan sa hinaharap. Ito ang dahilan kung bakit ang pamilihan ng pamilihan ay tinatawag na isang "mekanismo ng pagtingin sa hinaharap" o "diskwento sa mekanismo." Kung ang isang bagay na hindi inaasahang dumarating, alinman sa positibo o negatibo, ang mga presyo ng stock ay tutugon (o "diskwento") nang naaayon.

Ito rin ay isang pangunahing saligan ng Mahusay na Market Hypothesis (EMH).

Kabaligtaran sa pamilihan at mamumuhunan, ang ekonomiya, o mas tumpak, mga ekonomista, ay tumingin pabalik. Tinitingnan nila ang makasaysayang data, karaniwan ay isa hanggang tatlong buwan pabalik, upang magbigay ng mga sukat ng pang-ekonomiyang kalusugan. Halimbawa, kung nagsimula ang isang pang-ekonomiyang pag-urong sa araw na ito, hindi ito maiuulat ng mga ekonomista nang may katiyakan nang hindi bababa sa isang buwan (o kahit na tatlong buwan o higit pa kung nakapagpapagaling ka sa kanilang mga pagbabago).

Ngayon isaalang-alang na ang average duration (length) ng isang bear market para sa mga stock ay isang taon. Sa oras ng paghahayag ng mga ekonomista sa balita na nagsimula ang pag-urong, ang merkado ng oso ay maaaring nakalagay na sa loob ng tatlo o apat na buwan, at kung ito ay mas mababa sa average sa tagal, maaaring panahon na upang simulan ang pagbili pabalik sa mga stock.

Katulad nito, sa sandaling ipahayag ng mga ekonomista na natapos ang pag-urong at isang bagong panahon ng paglago ng ekonomiya ay nagsimula na, ang isang toro merkado para sa mga stock ay maaaring na buwan buwan. Ito ang dahilan kung bakit ang pamilihan ng pamilihan ay tinatawag na isang "nangungunang tagapagpahiwatig ng ekonomiya" dahil maaari (ngunit hindi palaging) mahuhulaan ang malapit-matagalang direksyon sa hinaharap para sa ekonomiya.

Mga Istratehiya sa Oras Sa Stock Market at Economic Cycle

Ngayon na alam mo kung paano nauugnay ang stock market at pang-ekonomiyang mga siklo sa oras (ang stock market ay humantong sa pamamagitan ng humigit-kumulang na tatlong buwan), maaari mong simulan ang pag-iisip ng mga estratehiya na maaaring magtrabaho sa ilang beses. Halimbawa, kapag ang mga ekonomista ay nag-anunsyo ng isang pag-urong ay nagsimula, maaari mong asahan ang Federal Reserve na magsimula ng mga patakaran upang itulak ang mga rate ng interes, na itulak ang mga presyo para sa mga bono na mas mataas. Baka gusto mong madagdagan ang pagkakalantad sa mga bono sa oras na ito. Sa kaibahan, maaari kang magpasiya na bawasan ang pagkakalantad sa mga bono kapag ang mga ekonomista ay nagpahayag na ang isang pag-urong ay natapos dahil ang mga presyo ng bono ay mahulog sa sandaling magsimulang muli ang mga rate ng interes.

Ang mga unang yugto ng pagbawi pang-ekonomiya ay maaaring ang pinakamainam na oras upang mamuhunan sa mga stock ng maliliit na cap at halaga ng mga stock dahil kadalasan ang mga ito ay pinakamahusay na nakaposisyon upang mabalik mula sa mga mahirap na pang-ekonomiya. Sa mga huli na yugto ng ikot ng ekonomiya, ang mga stock ng paglago ay kadalasang mabuti. Ito ay bahagi ng premise sa likod ng pamumuhunan ng momentum.

Mga Hamon at Caution Sa Market Timing

Kahit na ang kaugnayan sa pagitan ng stock market at ekonomiya ay maaaring pinasimple sa loob ng isang libong artikulo ng salita, ang tiyempo ng merkado ay maaaring hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala kumplikado at sa gayon ay hangal para sa karamihan sa mga namumuhunan na subukan. Walang kahima-haka na kampanilya na panahon kung oras na makarating o wala sa mga stock. Para sa karamihan ng mga mamumuhunan, ang diskarte sa pagbili at pagpipigil ay gumagana nang maayos, lalo na kapag isinama sa pag-average ng gastos sa dolyar.

Kung nais mong gamitin ang pinakamahusay na mga elemento ng buy-and-hold na pinagsama sa tiyempo ng merkado, maaari mong isaalang-alang ang isang bagay na tinatawag na pantaktika na paglalaan ng asset, na maaaring gumawa ng mas mahusay na mga resulta kung tama ang pagkakapit.

Sa kabuuan, ang lahat ng pamumuhunan ay nagsasama ng ilang antas ng tiyempo sa merkado. Ang pinakamahusay na diskarte para sa karamihan ng mga mamumuhunan na nagnanais na mapakinabangan ang mga pagbalik at mabawasan ang panganib ay upang bumuo ng pinakamahusay na portfolio ng mutual funds para sa kanilang sariling mga layunin at pagpapahintulot sa panganib.

Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin ng pamumuhunan, pagpapahintulot sa panganib o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.