Paano Gumagana ang isang Overdraft Line of Credit

Isang overdraft line of credit ay isang pautang na naka-attach sa iyong checking account. Kung naubusan ka ng pera at naaprubahan ka ng iyong bangko para sa ganitong uri ng add-on, ang linya ng kredito ay maaaring sumasaklaw sa mga gastusin upang hindi ka mag-bounce check, mawala ang mga pagbabayad, o tinanggihan ang iyong debit card. Hinahayaan ka rin ng ilang mga bangko na ma-access ang linya ng kredito kung kailangan mo ng emergency cash.

Ang anumang pera na iyong ginagamit ay ibinibigay bilang isang karaniwang pautang mula sa iyong bangko, kaya magbabayad ka ng interes sa halaga na iyong hiniram. Gayunpaman, ang mga linya ng credit sa overdraft ay kadalasang mas mura kaysa sa mga tradisyunal na programa ng proteksyon sa overdraft, na kadalasang nagkakarga sa paligid ng $ 35 para sa bawat isa tinanggihan transaksyon na hit sa iyong account.

Ang isang overdraft line of credit ay nag-aalok ng isang opsyon para sa proteksyon sa overdraft, ngunit may iba pang mga pagpipilian. Tandaan na ang proteksyon sa overdraft ay opsyonal upang hindi mo na kailangang magdagdag ng anumang bagay sa iyong account ngunit ang iyong bangko ay maaaring pa rin singilin ang mga bayarin kahit na hindi ka sumali para makatanggap ng overdraft coverage.

Mga Pondo na Panatilihin ang Pagbabayad

Ito ay palaging pinakamahusay na upang mapanatili ang isang unan ng cash sa iyong checking account, ngunit kung minsan ang mga pagkakamali at mga sorpresa mahuli ka bantay at ito ay mahusay na magkaroon ng isang plano para sa mga sitwasyon. Kung tumatakbo ang iyong checking account na tuyo, ang kinalabasan ay nakasalalay sa mga uri ng mga singil na na-hit sa iyong account, at kung paano naka-set up ang iyong account.

Mga transaksyon ng isang beses na debit card: Kung gagamitin mo ang iyong debit card para sa pang-araw-araw na pamimili o pag-withdraw ng ATM, maaaring tanggihan ng iyong bangko ang transaksyon hangga't hindi ka sumali sa anumang uri ng proteksyon sa overdraft tulad ng isang overdraft line of credit, halimbawa. Sa ganitong kaso, maaari kang gumamit ng ibang paraan ng pagbabayad o magawa nang wala. Gayunpaman, kung nagpasyang sumali ka sa isang uri ng proteksyon sa overdraft, gagamitin mo ang serbisyong iyon.

Preauthorized payments: Ang mga paulit-ulit na buwanang bill na hit sa iyong account sa pamamagitan ng ACH ay malamang na maproseso pa rin ng iyong bangko, kahit na ang iyong checking account ay walang laman. Sa mga kasong iyon, magkakaroon ka ng bayad para sa mga hindi sapat na pondo, muli, kadalasan sa paligid ng $ 35, o gagamitin mo ang ilang uri ng proteksyon sa overdraft.

Mga tseke: Oo, nagsusulat pa rin ang mga tseke. Kung nagsusulat ka ng tseke para sa mas maraming pera kaysa sa magagamit sa iyong account, maaaring ang iyong banko ay maaaring o hindi maaaring pahintulutan ang tseke na dumaan. Muli, kung mayroon kang regular na proteksyon sa overdraft, sasaklawin ang tseke hangga't ang halaga ay nasa limitasyon. Kung hindi, maaaring pahintulutan ng iyong bangko ang tseke sa bounce, na nagreresulta sa maraming bayad at sakit ng ulo.

Mga Pitfalls

Mas mahal ang isang overdraft line of credit kaysa sa tradisyunal na proteksyon sa overdraft, at pinapayagan ka nitong panatilihin ang paggasta sa mga emerhensiya. Ngunit mapanganib na umasa sa anumang paraan ng proteksyon sa overdraft. Sa huli ay mapapalabas ka ng iyong bangko kung madalas mong ginagamit ito, at magbabayad ka ng higit pa sa mga bayarin kaysa sa kailangan mo. Pinakamainam na balansehin ang iyong account, at mag-sign up para sa mga alerto upang malaman mo kung nagpapatakbo ka ng mababa sa mga pondo.

Gastos: Ang mga linya ng credit ng overdraft, habang hindi mahal, ay hindi libre. Kailangan mong magbayad ng interes sa pera na iyong hiniram. Kung humiram ka lamang ng isang araw o dalawa, ang gastos ay dapat na napakababa. Ngunit maaari ka ring magbayad ng isang maliit na bayad sa bawat oras lumubog ka sa linya ng overdraft ng kredito, kaya lalo mong ginagamit ang mas maraming gastos mo. Maaaring sa paligid ng limang dolyar ang per-occurrence fee. Sa wakas, ang ilang mga bangko ay nagpapabayad ng isang maliit na taunang bayad upang panatilihin ang serbisyo sa iyong account.

Mga Limitasyon: Karaniwan ay walang anuman mahigpit nililimitahan kung gaano karaming beses na magagamit mo ang isang linya ng utang sa utang na kawad, ngunit ang mga bangko ay nakakakuha ng hindi nababagabag tungkol sa mga kostumer na madalas na ginagamit ito, at maaari nilang isara ang iyong account sa kalaunan. May karaniwang limitasyon sa dolyar sa linya ng kredito upang pigilan ka sa paghiram ng masyadong maraming. Depende sa iyong kredito at potensyal na pangangailangan, maaari mong i-secure ang isang overdraft line ng credit para sa $ 500 o $ 1,000, bagaman ang ilang mga bangko ay nag-aalok ng mga linya na may isang credit limit na hanggang sa $ 10,000.

Mga alternatibo: Muli, may iba pang mga opsyon. Kung ang iyong pangunahing panganib ay overspending sa iyong debit card, maaari ka lamang mag-opt-out ng proteksyon sa overdraft. Itatanggi ng iyong bangko ang iyong card, at maaari kang makakita ng ibang paraan upang magbayad. Ang iyong bangko ay maaari ring magpahintulot sa iyo na mag-set up ng isang transfer mula sa iyong savings account - sa halip na paghiram ng pera ng bangko na gagamitin mo ang iyong sariling cash. Karaniwang magkatulad ang bayad para sa isang savings transfer (maaari mong itakda ito upang ang iyong savings account ay makakakuha ng ginamit bago humiram ka mula sa isang linya ng kredito).

Pagkuha ng Linya ng Credit ng Overdraft

Upang mag-sign up para sa isang overdraft line ng credit, makipag-ugnay sa iyong bangko. Tiyaking magtanong tungkol sa lahat ng mga alternatibo, tulad ng isang paglipat ng savings account, at makilala ang mga bayad. Sa sandaling nasa iyong account, gamitin ito bilang maliit hangga't maaari.

Halimbawa

Wala kang pera sa iyong checking account, ngunit maraming mga maliit na singil ang pumasok sa iyong account: $ 5, $ 6, at $ 7. Ikaw ay maikli para sa isang kabuuang halaga na $ 18. Ang iyong bangko ay maaaring singilin ang tatlong bayad sa saklaw ng bayad sa bangko na $ 35 bawat isa, isa para sa bawat item. Iyon ay $ 105 sa mga bayarin upang masakop ang $ 15 sa mga singil.

Sa isang linya ng utang sa utang na kawad, gusto mong humiram ng $ 18 laban sa linya. Binabayaran ng bangko ang interes mo sa utang sa isang rate na maihahambing sa mga credit card, at posibleng isang bayad na tulad ng $ 5 bawat item na sakop. Binabayaran mo ang utang sa loob ng ilang linggo kapag naabot ng iyong paycheck ang iyong checking account.Ang mga singil sa interes ay maaaring mas mababa sa isang dolyar o ilang minimum na kinakailangang singil ng ilang mga pera, at babayaran mo ang $ 15 sa mga bayarin sa halip na $ 105 na gagawin mo sa karaniwang proteksyon sa overdraft.