Alamin kung Paano Gumagana ang isang Linya ng Credit

Ang isang linya ng kredito ay isang pool ng magagamit na pera na maaari mong humiram mula sa. Kapag naaprubahan ka para sa isang linya ng kredito, makuha mo ang kakayahan upang gumastos ng pera - ngunit hindi ka tunay na humiram o magbayad ng interes hanggang ma-access mo ang mga pondo.

Home Equity Lines of Credit

Ang pinaka-karaniwang linya ng kredito para sa mga mamimili ay isang home equity line of credit (HELOC). Sa ganitong uri ng pautang, ang iyong bahay katarungan (iyon ay, ang halaga ng iyong tahanan na tunay na "sariling") ay nagsisilbing garantiya. Ang mga pautang na ito ay popular dahil pinapayagan ka nila na humiram ng medyo malalaking halaga sa medyo mababa ang mga rate ng interes (kumpara sa mga credit card o mga unsecured loan).

Bakit mas mababa ang rate ng interes? Kinukonsidera ng mga bangko ang mga pautang na ito upang maging ligtas dahil inaakala nilang babayaran mo ang linya ng kredito upang maiwasan ang pagkawala ng iyong tahanan sa foreclosure. Matutukoy ang iyong credit limit, sa bahagi, sa pamamagitan ng iyong loan sa value ratio, ang iyong mga marka ng credit, at ang iyong kita.

Line of Credit vs Home Equity Loan:

Minsan makatutulong na ihambing at i-contrast ang iba't ibang uri ng mga pautang. Ang isang HELOC ay katulad ng isang pautang sa equity ng bahay, ngunit mayroong ilang mahahalagang pagkakaiba.

Sa pangkalahatan, ang isang HELOC ay mas nababaluktot kaysa sa isang pautang sa equity ng bahay. Ikaw lamang ang humiram ng kung ano ang kailangan mo, at maaari mong karaniwang bumalik para sa mas maraming pera kapag kailangan mo (hangga't manatili ka sa ibaba ng iyong pinakamataas na limitasyon sa credit, at hangga't ang iyong tagapagpahiram ay hindi kanselahin ang iyong linya ng kredito nang hindi inaasahan). Maaari kang gumamit ng isang checkbook o card ng pagbabayad upang ma-access ang iyong linya ng kredito.

Sa isang equity ng bahay utang o "pangalawang mortgage," ginagawa mo ito sa isang pagbaril. Makukuha mo ang buong maximum na halaga ng pautang sa isang lump-sum, at kailangan mong magbayad ng interes sa buong balanse sa pautang. Sa isang HELOC, sa kabilang banda, ikaw lamang ang may interes sa anumang natitirang balanse sa pautang.

Kadalasan ang iyong mga buwanang pagbabayad ay mananatiling pareho sa bawat buwan na may mga pautang sa equity ng bahay, at magkakaroon ka ng isang nakapirming rate ng interes (o isa na pare-pareho lamang ang mga pagbabago). Ang HELOC ay magkakaroon ng variable rate na maaaring magbago ng madalas, kaya maaaring mag-iba ang mga buwanang pagbabayad.

Mga Credit Card ng Credit Card

Muli, ang isang linya ng kredito ay maaaring katulad ng isang credit card. Sa katunayan, ang iyong credit card talaga ay isang linya ng kredito: makakakuha ka ng humiram hanggang sa isang maximum na limitasyon, at maaari mong bayaran at muling humiram nang maraming beses.

Gumuhit at Mga Panahon ng Pagbabayad:

Ang iyong linya ng credit ay magkakaroon ng a gumuhit panahon at a pagbabayad panahon. Sa panahon ng pagbubunot, humiram ka ng pera at gamitin ang iyong linya ng kredito. Maaaring tumagal ito nang 10 taon o higit pa, at tinitingnan nito at nararamdaman na katulad ng isang credit card account. Sa panahon ng pagbabayad, binabayaran mo ang punong-guro at interes sa utang (tingnan kung Paano Gumagana ang Amortization).

Pagsara sa Mga Gastos

Tulad ng karamihan sa mga pautang, ang mga linya ng kredito ay may mga gastos sa pagsasara. Ituro ang mga ito kapag ginawa mo ang iyong mga desisyon sa mga nagpapahiram at mga uri ng utang.

Overdraft Line of Credit

Ang isa pang uri ng linya ng kredito ay ang overdraft line of credit, na magagamit sa iyong checking account. Ang linya ng kredito ay lumilikha ng isang maliit na pautang kapag gumugugol ka ng higit pa kaysa sa magagamit mo sa pagsuri, at kadalasang mas mura kaysa sa isang bayad sa overdraft (sa pag-aakala na ikaw lamang ang gumagastos ng ilang mga pera).