Paano Makahanap ng Mababang Volatility Stocks

Ang mga mamumuhunan na naghahanap ng solid, matatag na pagbabalik sa loob ng mahabang panahon ay dapat na maiwasan ang mga stock na may mga ligaw na pagbabago sa halaga. Kapag ang isang stock napupunta at pababa sa matinding fashion, ito ay maaaring maging mapanganib sa pangkalahatang pang-matagalang pagbalik at maaari ring maging damdamin nakakapagod para sa mga mamumuhunan.

Ang mga stock na may mataas na pagkasumpungin ay lalong peligroso para sa mga mamumuhunan malapit sa edad ng pagreretiro, dahil sa posibilidad na mawala ang pera nang mabilis. Bagaman posible na kumita ng pera sa mga pabagu-bago ng stock at ang ilang pagkasumpungin ay OK kung ang pangkalahatang returns ay nagbibigay-katwiran dito, karamihan sa mga namumuhunan ay pinakamahusay na naghahanap ng mga stock na may relatibong mababang pagkasumpungin at isang track record ng matatag na positibong pagbabalik.

Ang mga stock na may mababang pagkasumpungin ay hindi palaging madali upang makita, ngunit maaaring matagpuan hangga't mayroon kang isang mahusay na pag-unawa sa kung ano ang pagkasumpungin at kung paano ito sinusukat.

Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Pagkasumpungin

Upang makatulong na ipaliwanag ang pagkasumpungin at kung bakit mahalaga ito, suriin natin ang dalawang haka-haka na mga stock at ang kanilang limang taon na taunang pagbabalik.

Company A:

Taon 1: +12 porsiyento

Taon 2: -5 porsiyento

Taon 3: +18 porsiyento

Taon 4: -11 porsiyento

Taon: 5: + 21 porsiyento

Ang kumpanya na ito ay may isang average, o ibig sabihin, taunang pagbabalik ng 7 porsiyento. Ngunit, tulad ng iyong nakikita, ang mga pagbabalik ay hindi pare-pareho mula taon hanggang taon.

Company B:

Taon 1: 7 porsiyento

Taon 2: 9 porsiyento

Taon 3: 5 porsiyento

Taon 4: 6 porsiyento

Taon 5: 8 porsiyento

Ang taunang pagbabalik ng pangalawang kumpanya ay mukhang ibang-iba sa Company A, ngunit ang taunang average na pagbabalik ay pareho. Ang parehong mga stock ay may isang average na taunang pagbalik ng 7 porsiyento, ngunit ang unang kumpanya ay malayo mas pabagu-bago ng isip.

Bakit mahalaga ito? Dahil ang malaking pagbabago sa taunang pagbabalik ay maaaring magkaroon ng abnormal na epekto sa compounding value ng isang investment.

Suriin natin muli ang mga haka-haka na kumpanya, sa pag-aakala na mamumuhunan ka ng $ 1,000 upang magsimula. Susuriin namin ang kabuuang halaga ng pera na mayroon ka sa dulo ng bawat taon, batay sa mga nagbalik sa itaas.

Company A:

Taon 1: $1,120

Taon 2: $1,064

Taon 3: $1,255

Taon 4: $1,086

Taon 5: $1,314

Company B:

Taon 1: $1,070

Taon 2: $1,166

Taon 3: $1,224

Taon 4: $1,297

Taon 5: $1,400

Tulad ng makikita mo, ang mga namumuhunan sa Company B ay may mas maraming pera sa pagtatapos ng limang taong panahon kaysa sa mga namuhunan sa Company A. Iyon dahil sa kapag ang isang kumpanya ay nawawalan ng pera sa isang taon, dapat itong kumita ng higit pa sa susunod na taon gumawa ng up para sa pagkawala.

Ang mga mamumuhunan sa Company B ay hindi lamang natapos na may mas maraming pera sa katapusan, hindi nila kailangang harapin ang emosyonal na mga pag-swipe ng pagmamasid sa stock na pataas at pababa nang ligaw. Bukod dito, ang isang mamumuhunan malapit sa edad ng pagreretiro ay, sa isip, ay hindi nais na makita ang anumang pamumuhunan bumaba precipitously, dahil maaari nilang piliin na magretiro bago ang presyo ng stock ay may pagkakataon na tumalbog.

Pagtukoy sa pagkasumpungin

Ito ay hindi laging madali upang matukoy kung paano pabagu-bago ng isip ang isang stock. Maaari mong suriin ang isang presyo ng stock at makita kung paano ito gumagalaw pataas at pababa, ngunit ito ay medyo lamang kapaki-pakinabang kapag tinitingnan ito sa labas ng konteksto. Kapag sinusuri ang pagkasumpungin, mahalagang isaalang-alang ang pagkasumpungin ng iba pang mga stock sa parehong industriya at sektor, pati na rin ang paggalaw sa pangkalahatang stock market.

Sa kabutihang palad, may mga aktwal na sukat ng pagkasagupa na maaaring magbigay sa iyo ng isang layunin larawan. Gusto kong tumingin sa isang panukalang tinatawag na "Beta," na karaniwang makikita mo kapag nagsasaliksik ng isang stock online. Sa karamihan ng mga kaso, ang isang beta figure lamang ay ikinukumpara ang pagkasumpung ng kumpanya sa S & P 500 Index, na sumusubaybay sa mga pinakamalaking kumpanya sa stock market. Ang isang sukat ng "1" ay nangangahulugan na ang presyo ng stock ay gumagalaw halos perpektong alinsunod sa S & P 500. Ang isang panukalang-batas ng "1.25" ay nagpapahiwatig na ito ay 25 porsiyento na mas madaling matuyo kaysa sa index.

Kapag naglilista ng mga stock, ang karamihan sa mga online brokerage firm ay magpapakita ng Beta para sa isang kumpanya, ngunit din ang Beta para sa industriya na iyon. Halimbawa, noong Abril 2018, nagpakita ang Apple ng Beta ng 1.03, na nagiging mas pabagu-bago kaysa sa S & P 500. Ngunit ang average na Beta para sa industriya ng impormasyon sa teknolohiya ay 1.27. Kaya maaari naming sabihin na ang Apple ay mas pabagu-bago kaysa sa stock market sa pangkalahatan, ngunit mas pabagu-bago ng isip kaysa sa karamihan ng mga stock tech.

Mababang Volatility Sectors

Ang ilang mga sektor at mga industriya ay, sa likas na katangian, mas mababa ang pabagu-bago kaysa sa iba. Ang mga stock ng teknolohiya, halimbawa ay malamang na maging mas pabagu-bago kaysa sa mga utility. Ito ay nagkakahalaga ng pagpuna na ang mas malalaking kumpanya ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang pabagu-bago ng mga presyo ng stock kaysa sa mga mas maliit.

Maraming tagapayo sa pananalapi ang tumuturo sa sektor ng consumer staples bilang isa na may mababang pagkasumpungin at malakas na pagbalik. Kasama sa sektor na ito ang mga kumpanya na gumagawa ng mga mahahalagang produkto na ginagamit namin araw-araw, tulad ng mga item sa bahay, pagkain, at inumin. Bilang resulta, ang mga kumpanyang ito ay hindi nakakakita ng mga ligaw na swings sa mga kita, kaya ang kanilang mga stock na presyo ay hindi lumalaganap nang ligaw, alinman.

Popular Low-Volatility Stocks

Sa paglipas ng mga taon, mayroong isang maliit na bilang ng mga stock na nakakuha ng pare-parehong positibong pagbabalik na walang mga ligaw na pagbabago sa halaga. Marami sa kanila ang mga kilalang kompanya na may mahabang panahon at nakapangingibabaw sa kani-kanilang mga industriya.

Kabilang dito ang:

Procter and Gamble [NYSE: PG]: Isa sa mga titans sa sektor ng consumer staples na may isang Beta malayo sa ibaba average.

Coca-Cola [NYSE: KO]: Ang isa pang kumpanya ng mababang-beta na naging nakapaligid na walang hanggan at bihirang disappoints. Mayroong isang dahilan na nagmamay-ari si Warren Buffet ng daan-daang milyong pagbabahagi ng Coke.

Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Ang pinakamalaking kontratista ng pagtatanggol sa mundo ay matagal nang isang matatag na tagapalabas at ang presyo ng stock nito ay hindi madaling kapitan ng matinding swings.

Rockwell Collins [NYSE: COL]: Isa pang pagtatanggol at pang-industriyang kompanya na may matatag na kita at, at may isa sa pinakamababang numero ng beta sa mga malalaking kumpanya.

Madaling Mga paraan upang mamuhunan sa Mababang Volatility Stocks

Kung hindi ka masigasig sa paggawa ng maraming mga trabaho sa trabaho upang makahanap ng mga low-volatability na pamumuhunan, maaari kang makakuha ng mahusay na pagkakalantad sa kanila sa pamamagitan ng mutual funds at mga palitan ng palitan ng pera (ETFs) na eksklusibong mamuhunan sa mga ganitong uri ng mga stock.

Ang isa sa mga pinaka-popular na mga low-volatility na pamumuhunan sa nakaraang ilang taon ay ang iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV], na mukhang mamuhunan sa mga stock na mas pabagu-bago ng isip kaysa sa merkado bilang isang buo. Kabilang sa iba pang mga katulad na ETFs ang Powershares S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] at ang Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].

Ito ay para sa debate kung ang mga ETFs ay patuloy na gumaganap ng anumang mas mahusay kaysa sa merkado sa kabuuan, ngunit maaaring ito ay isang kapaki-pakinabang na bahagi ng isang malawak na portfolio ng pamumuhunan, lalo na sa mga oras na ang stock market ay fluctuating wildly.