Mahusay na Marka ng Pagpapalagay: EMH at Index Fund

Ang Mahusay na Marka ng Hypothesis (EMH) ay isang investment theory na nagpapaliwanag kung paano at bakit ang mga aktibong namumuhunan ay hindi maaaring "matalo ang merkado." Sinasabi ng EMH na dahil ang lahat ng magagamit na impormasyon sa publiko tungkol sa isang partikular na seguridad sa pamumuhunan ay makikita sa presyo, ang mga namumuhunan ay hindi maaaring makakuha ng isang kalamangan sa nalalabing bahagi ng merkado.

Mga Pondo ng Index at Mahusay na Marka ng Hypothesis (EMH)

Kung pamilyar ka sa Mahusay na Market Hypothesis (EMH), alam mo na mahalagang sinasabi na ang lahat ng mga kilalang impormasyon tungkol sa mga mahalagang papel sa pamumuhunan, tulad ng mga stock, ay naka-factored sa mga presyo ng mga securities na iyon. Samakatuwid walang halaga ng pagtatasa ang maaaring magbigay sa isang mamumuhunan ng isang gilid sa iba pang mga namumuhunan. Ito ang isa sa mga pangunahing dahilan kung bakit namumuhunan ang mga namumuhunan sa mga pondo ng index. Ito ay ang "kung hindi mo maaaring matalo 'em sumali sa' em" pilosopiya.

Ngunit ano kung ang ilang mga impormasyon ay hindi bilang malawak na kilala para sa ilang mga lugar ng merkado tulad ng sa iba pang mga lugar? Hindi ba ibig sabihin nito na ang ilang mga lugar ng merkado ay mas mababa "mabisa" kaysa sa iba? Kung gayon, makabuluhan na gumamit ng pondo sa index para sa mahusay na mga lugar at aktibong pinamamahalaang pondo para sa mas mahusay na mga lugar - ang pinakamahusay sa parehong mundo, kung gagawin mo.

Mga Uri ng Stock Pinakamahusay para sa Mga Pondo ng Index

Hindi mo kailangang maging isang stock analyst o mutual fund manager upang malaman na ang impormasyong tungkol sa ilang mga pampublikong traded na kumpanya ay mas madaling magagamit, at sa gayon ay mas malawak na kilala, kaysa sa iba. Halimbawa, ang karamihan sa pinansiyal na pagsakop sa media ay nasa malalaking kapitalistang stock ng mga kumpanya, tulad ng Wal-Mart (NYSE: WMT), Apple (NASDAQ: AAPL) at Microsoft (NASDAQ: MSFT). Ngunit paano ang tungkol sa mga maliliit na takip ng stock at mga dayuhang stock?

Ang karamihan ng mga tagapamahala ng pondo ng malalaking pondo ng malalaking stock ay nabigo upang matalo ang pinakamahusay na mga pondo ng S & P 500 Index sa matagal na panahon dahil may mas maraming impormasyong magagamit sa mas malalaking kumpanya kaysa sa mga mas maliit. Samakatuwid, ito ay nangangailangan ng mas maraming pagsisikap sa anyo ng pananaliksik at kamag-anak na panganib sa merkado upang mapalabas ang malawak na index ng merkado. Ito rin ay nagdaragdag ng mga gastusin, na ginagawang mas mahirap na makipagkumpitensya sa mga pondo ng mababang halaga ng index.

Pinagsasama ang mga Pondo ng Index Gamit ang Aktibong mga Pondo

Ang isang mahusay na paraan upang bumuo ng isang portfolio para sa pinaka-kapaki-pakinabang na paraan upang pagsamahin ang karunungan ng pag-index na may aktibong pamumuhunan ay ang paggamit ng isa sa mga pinakamahusay na pondo ng S & P 500 Index para sa malaking-cap stock na paglalaan at aktibong pinamamahalaang mga pondo para sa natitirang bahagi.

Halimbawa, ang isang mahusay na estratehikong modelo na susundan ay ang disenyo ng Core at Satellite kung saan ang pondo ng index ay ang "core" sa paligid ng 30 o 40% na paglalaan at isang kumbinasyon ng maliit na takip ng stock, mga dayuhang stock, isang pondo ng mutual na bond at marahil ang ilang mga pondo ng sektor upang i-round ang portfolio.

Sa estratehiya na ito, matutugunan mo ang iyong paggalang sa Mahusay na Market na Hypothesis ngunit ang iyong alter ego na gustong mag-abot para sa ilang dagdag na kita. Pinakamaganda sa lahat ay makapaghihinto ka ng pagbabago ng mga pondo ng stock ng malaking cap sa bawat ilang taon kapag nagsimula silang mawala sa S & P 500!

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.