Isang Crash Course sa Mortgage Lingo at Terminolohiya

Kung ikaw ay haharapin ang proseso ng mortgage sa unang pagkakataon o sa ikalimang oras, kailangan mong maunawaan ang salita sa likod ng proseso.

Ang mga opisyal ng pautang ay gumagamit ng mga tuntunin at parirala sa panahon ng iyong pagbili sa bahay na maaaring hindi magkaroon ng kahulugan sa iyo kung hindi ka nakaranas ng proseso. Malamang na gagamitin din ito ng Real Estate Agents.

Mortgage Lingo

Ilang, kung mayroon man, sa mga tuntuning ito ay kumplikado, ngunit hindi ito ang mga parirala na masusumpungan ng karamihan sa mga tao sa labas ng proseso ng pag-mortgage:

• Mga Adjustable Rate Mortgages (ARM): Mga pautang na may paunang takdang-rate na panahon (karaniwang 5, 7 o 10 taon). Pagkatapos ng fixed-rate period, ang iyong rate ng interes ay maaaring magbago isang beses bawat taon, alinman pataas o pababa depende sa mga kondisyon ng merkado. Ang mga ARM ay halos laging mas mababa sa rate kaysa sa mga nakapirming pautang at maaaring mag-alok ng malaking pagtitipid sa mga first-time na mga mamimili ng bahay, lalo na sa mga hindi nag-plano sa pananatiling sa kanilang unang tahanan ng higit sa 10 taon.
• Pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng hulog: Ang unti-unti pagbabawas ng utang sa ibabaw ng term ng utang. Ang pagbabayad ng hulog ay nangyayari sa pamamagitan ng pagbabayad ng prinsipal.

• Rate ng Taunang Porsiyento (APR): Ang taunang gastos ng isang mortgage kabilang ang interes at iba pang mga gastos o mga singil tulad ng mga pribadong mortgage insurance at mga puntos na ipinahayag bilang isang porsyento.
• Pagsusuri: Isang nakasulat na pagtatantya ng isang halaga ng kasalukuyang halaga ng property.
• Pagsasara: Ang konklusyon ng isang transaksyon sa real estate kapag ang mga legal na dokumento ay naka-sign at ang mga pondo ay na-disbursed.
• Pagsara sa Gastos: Ang mga gastos sa ibabaw at sa itaas ng halaga ng ari-arian, na maaaring magsama ng mga item tulad ng pamagat ng seguro, tasa, pagproseso, underwriting, at surveying fee.

• Ulat ng Credit: Isang ulat mula sa isang malayang ahensiya na nagdedetalye sa kasaysayan ng kredito at nakaraang at kasalukuyang utang upang makatulong na matukoy ang creditworthiness. Equifax, Experian, at TransUnion ang mga pangunahing ahensya ng pag-uulat sa kredito sa A.S.
• Kalidad ng Credit: Ang formula ng matematika na hinuhulaan ang isang creditworthiness ng aplikante batay sa kasaysayan ng credit card, natitirang utang, uri ng kredito, pagkabangkarote, mga late payment, pagkolekta ng hatol, masyadong maliit na kasaysayan ng credit, at masyadong maraming mga linya ng credit.
• Gawa: Ang legal na dokumento na naglilipat ng ari-arian mula sa isang may-ari patungo sa isa pa.
• Down Pagbabayad: Ang halaga ng isang presyo ng pagbili ng bahay na binabayaran ng upfront.
• Earnest Money: Ang deposito na ginawa ng isang mamimili patungo sa down payment upang magpakita ng mabuting pananampalataya kapag nilagdaan ang kasunduan sa pagbili.
• Equity: Ang pagkakaiba-iba ng pera sa pagitan ng iyong balanse ng mortgage at ang aktwal na halaga sa pamilihan ng iyong tahanan.
• FHA Loan: Ang fixed-o adjustable-rate loan na isineguro ng Federal Housing Administration. Ang mga pautang sa FHA ay dinisenyo upang gawing mas abot-kaya ang pabahay, lalo na para sa mga unang mamimili sa bahay.
• Fixed-Rate Mortgages: Mortgage na may isang rate ng interes at isang pagbabayad na hindi na baguhin sa panahon ng utang. Kung ang kasalukuyang rate ng interes sa merkado ay mas mababa sa iyong nakapirming rate, makipag-ugnay kaagad sa iyong tagapangasiwa ng mortgage upang talakayin ang mga benepisyo ng pag-refinancing.
• Tantiya ng Mabuting Pananampalataya: Ang isang nakasulat na pagtatantya ng mga gastos sa pagsasara ng borrower malamang ay kailangang magbayad upang makuha ang utang.
• Loan-Only Loan: Mortgage na nagbibigay ng opsyon na magbayad lamang ng interes, o interes at mas maraming punong-guro hangga't gusto mo sa anumang naibigay na buwan sa unang yugto ng panahon.
• Rate ng Interes: Ang porsyento ng rate na singilin ng isang tagapagpahiram upang humiram ng pera.
• Lock o Lock-In: Ang isang tagapagpahiram ay may garantiya ng isang rate ng interes para sa isang takdang panahon. Pinoprotektahan ka ng lock-in laban sa pagtaas ng rate sa panahong iyon.
• Mga Puntos (o Discount Points): Ang mga puntos ay mga bayad sa upfront na binabayaran sa tagapagpahiram sa pagsasara. Kadalasan, ang isang punto ay katumbas ng isang porsiyento ng iyong kabuuang halaga ng utang. Ang mga puntos at mga rate ng interes ay likas na konektado. Ang higit pang mga punto na iyong binabayaran, mas mababa ang iyong rate ng interes.
• Pinuno: Ang balanse (hindi binibilang ang interes) ay nautang sa utang. Ang isang 30-taong, fixed-rate na mortgage ay amortized upang mas mahaba ang utang mo, mas malaki ang pagbabawas mo sa bawat pagbabayad.
• Pribadong Mortgage Insurance (PMI): Seguro upang maprotektahan ang tagapagpahiram kung sakaling ang default ng borrower ay may utang. Sa mga maginoo na pautang, ang PMI ay karaniwang hindi kinakailangan sa isang down payment na 20 porsiyento o higit pa sa presyo ng pagbili ng bahay.
• Paghahanap ng Pamagat: Pagsusuri sa mga rekord ng munisipyo upang matiyak na ang nagbebenta ay ang legal na may-ari ng isang ari-arian at walang mga lien o iba pang mga claim laban sa ari-arian.
• Underwriting: Sa mortgage lending, ang proseso ng pagtukoy sa mga panganib na kasangkot sa isang partikular na pautang at pagtaguyod ng angkop na mga tuntunin at kondisyon para sa utang.