Mga Capitalization ng Market: Mga Uri, Kung Paano Pinahahalagahan ang Mga Kumpanya

Ang capitalization ng merkado ay ang kabuuang halaga ng isang kumpanya. Sinusukat ito ng beses sa presyo ng stock ang bilang ng mga ibinahaging namamahagi. Halimbawa, ang isang kumpanya na may 1 milyong pagbabahagi na nagbebenta para sa $ 10 bawat isa ay may isang capitalization ng merkado na $ 10 milyon. Nangangahulugan ito na maaari mong bilhin ang kumpanya na iyon para sa $ 10 milyon kung mayroon kang pera at lahat ng kasalukuyang mga stockholder ay nais na ibenta ka sa kanilang pagbabahagi.

Ang capitalization ng merkado ay karaniwang tinatawag na cap ng merkado para sa maikling. Ito rin ay tumutukoy sa kabuuang halaga ng isang stock exchange. Halimbawa, ang market cap ng NASDAQ ay katumbas ng market cap ng lahat ng mga kumpanya na kinakalakal sa pinagsama ng NASDAQ.

Maliit, Katamtaman at Malaking Cap

Ginagamit ng mga namumuhunan ang cap ng merkado upang hatiin ang stock market sa tatlong kategorya ng laki.

Maliit na takip Ang mga kumpanya ay may isang market cap na mas mababa sa $ 1 bilyon. Ang mga ito ay mas maliit na mga kumpanya, marami sa mga ito ay kamakailan-lamang ay nagpunta sa pamamagitan ng kanilang unang pampublikong alay. Sila ay mas mapanganib dahil mas malamang sila ay mabubuhay sa panahon ng downturn. Sa kabilang banda, mayroon silang maraming kuwarto upang lumaki at maaaring maging kapaki-pakinabang.

Mid cap ang mga kumpanya ay mas mapanganib, ngunit hindi maaaring magkaroon ng parehong potensyal para sa paglago. Karaniwang may capitalization sila ng $ 1 bilyon hanggang $ 5 bilyon. Ang isang kamakailang pag-aaral ay nagpakita na sila ay tunay na nakagagaling ng parehong maliliit na takip at malalaking takip ng mga stock sa nakalipas na 20 taon.

Malaking takip ang mga kumpanya ay may hindi bababa sa panganib dahil sila ay karaniwang may mga pinansiyal na mga mapagkukunan sa panahon ng isang downturn. Dahil ang mga ito ay may posibilidad na maging lider ng merkado, mayroon din silang mas kaunting kuwarto upang lumaki. Samakatuwid, ang pagbabalik ay maaaring hindi kasing dami ng maliit o kalagitnaan ng mga stock ng cap. Sa kabilang banda, mas malamang na gantimpalaan nila ang mga stockholder na may mga dividend. Ang market cap para sa mga kumpanyang ito ay $ 5 bilyon o higit pa.

Ang Market Cap ay isang Good Way sa Halaga ng Kumpanya

Ang market cap ay isang magandang paraan para mapabilis ang halaga ng isang kumpanya. Iyon ay dahil ang mga presyo ng stock ay karaniwang batay sa mga inaasahan ng mga mamumuhunan ng kita ng isang kumpanya. Habang lumalago ang kita, ang mga mangangalakal ng stock ay mag-bid nang higit pa para sa presyo ng stock. Kabilang ang bilang ng mga namamahagi sa pagkalkula ay nagtatanggal sa epekto ng mga hating ng stock.

Ang market cap ay magiging isang mahusay na paraan upang mapahahalagahan ang mga kumpanya kung ang lahat ay may parehong presyo sa kita ratio. Subalit ang mga mamumuhunan ay nag-iisip ng ilang mga industriya na maging mabagal na lumalaki o masigla. Ang kanilang mga presyo ng stock ay undervalued, at sa gayon ay ang market caps ng mga kumpanya sa industriya na iyon.

Mayroong ilang iba pang mga paraan upang matukoy ang halaga ng isang kumpanya. Ang isang mahusay na paraan ay upang matukoy ang net present value ng kanyang cash flow sa hinaharap, o kita. Nagbibigay ito sa bumibili ng ideya kung ano ang magiging return on investment. Kung ang cap ng merkado ng kumpanya ay mas mababa kaysa sa net present value ng cash flow nito, ito ay undervalue, at isang kandidato para sa pagkuha.

Isa pang konserbatibo ang diskarte ay upang matukoy ang kabuuang presyo ng muling pagbebenta ng lahat ng mga asset ng isang kumpanya. Ang disbentaha ay ang ilang mga ari-arian ay magiging mahirap na mapahalagahan. Ang iba ay mas mahalaga kaysa sa halaga ng muling pagbebenta. Gayunpaman, ito ay isang mahusay na diskarte para sa isang kumpanya na nais lamang bumili ng kumpanya at ibenta ang mga asset para sa mabilis na cash. Ang isang kumpanya na ang market cap ay mas mababa kaysa sa halaga ng muling pagbibili nito ay isang target para sa ganitong uri ng pagkuha sa kapangyarihan.

Sa panahon ng "kasakiman ay mabuti" na araw ng Ivan Boesky, maraming mga kumpanya ay nagkakahalaga ng mas mababa kaysa sa kanilang muling pagbebenta halaga. Sa kabaligtaran, sa panahon ng Internet bull market noong 1999, ang halaga ng mga kapitalistang halaga ng maraming mga kumpanya ay nagkakahalaga ng higit pa sa kanilang kita o halaga sa pag-aari. Ang sobrang pagbubunyi ay nagdulot ng mga presyo ng stock lampas sa isang makatwirang paghahalaga. Nang sumabog ang tech bubble, humantong ito sa pag-urong ng 2001.

2017 Pinakamalaking Mga Kumpanya sa pamamagitan ng Market Cap

Noong 2012, naging pinakamalaking kumpanya ang Apple bilang sinukat ng market cap. Ibinahagi ang presyo nito ng higit sa $ 500 sa isang bahagi, at ang mga tao ay nagtaka kung paano ito maaaring lumago nang higit pa. Ginawa ng Apple ang negosyo nito sa pamamagitan ng pagiging teknolohikal na innovator at paglikha ng tatak ng katapatan sa pamamagitan ng pag-unawa sa customer base nito.

Narito ang isang listahan ng mga nangungunang 20 pinakamalaking kumpanya sa pamamagitan ng market cap:

1. Apple - $ 754 bilyon
2. Alpabeto - $ 579 bilyon
3. Microsoft - $ 509 bilyon
4. Amazon - $ 423 bilyon
5. Berkshire Hathaway - $ 411 bilyon
6. Facebook - $ 411 bilyon
7. Exxon Mobil - $ 340 bilyon
8. Johnson & Johnson - $ 338 bilyon
9. JPMorgan Chase - $ 314 bilyon
10. Wells Fargo - $ 279 bilyon
11. Tencent Holdings - $ 272 bilyon
12. Alibaba - $ 269 bilyon
13. General Electric - $ 250 bilyon
14. Samsung - $ 259 bilyon
15. AT & T - $ 256 bilyon
16. Industrial at Commercial Bank of China - $ 246 bilyon
17. Nestle - $ 239 bilyon
18. Bank of America - $ 236 bilyon
19. Procter & Gamble - $ 230 bilyon
20. China Mobile - $ 224 bilyon

Karamihan sa mga kumpanyang ito ay ang lahat ng mga kilalang pangalan ng sambahayan. Maraming nangungunang listahan ng 20 taon. Ngunit may 11 na magkakaibang mga kumpanya ang may hawak na bilang isa mula noong 1926. (Pinagmulan: "Capitalization ng Top 100 Kumpanya," PWC, Marso 2017.)