Mga Uri ng Transaksyon na pinamamahalaan ng RESPA

Ang RESPA, ang Real Estate Settlement Procedures Act, ay nagreregula ng pagsisiwalat ng mga gastos at kaakibat na mga kaayusan ng negosyo o AFBA sa isang transaksyon sa real estate settlement.

Sa pamamagitan ng paggamit ng mga nagpapahiram para sa kanilang regulasyon, ang Kongreso ay nakaligtaan ang isang napakaraming mga batas ng estado at magkakaibang mga batas na may kaugnayan sa mga transaksyon sa real estate sa buong bansa. Ang mga nagpapahiram ay dapat sumunod sa RESPA, at epektibo itong nagbibigay-daan sa pagkontrol sa proseso ng pag-aayos sa pamamagitan ng mga ito. Ang pangunahing pagsasakop ng RESPA ay "anumang may kaugnayan sa mortgage sa federally."

Tulad ng karamihan sa mga pautang sa tirahan ay napupunta sa pederal na kaugnay sa ilang paraan sa pamamagitan ng mga pederal na garantiya sa utang at pagpapatatag ng mortgage funding, ang RESPA ay sumasaklaw sa karamihan ng mga transaksyon sa real estate. Nagsasalita ako lalo na tungkol sa mga garantiya sa pautang mula sa Fannie Mae at Freddie Mac. Sa partikular, ang mga nag-trigger sa coverage ay kinabibilangan ng:

• karamihan sa mga pautang na nakuha sa pamamagitan ng isang lien (una o mas mababa posisyon) sa tirahan ari-arian;
• Mga pautang sa pagbili ng bahay;
• Pinahintulutan ng tagapagpahiram ang mga pagpapalagay;
• mga pautang na refinance;
• mga pautang para sa pagpapabuti ng ari-arian
• HELOC, mga linya ng katarungan sa bahay ng kredito; at
• reverse mortgages.

Ang mga kontrata ng pagbebenta sa pag-install, o mga kontrata ng lupa, ay sasakupin din kung ang nagbabalik na nagbebenta ng bahagi ng utang ay pinondohan din ng isa pang pautang sa property na sakop ng RESPA.

Ang susi dito ay mga pautang na garantiya ng Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA, at iba pang mga entity ng pamahalaan. Hindi ito ang uri ng utang gaya ng katotohanan na ang pederal na pamahalaan ay kasangkot. Tulad ng para sa mga uri ng mga pautang na maaaring mag-aplay ng iyong mga kliyente para sa na magiging RESPA na kasangkot:

Conventional Mortgage

Ito ay isang mortgage na nakakatugon sa mga kinakailangan para sa normal na underwriting at hindi itinuturing na isang Jumbo mortgage na lampas sa isang tiyak na maximum na may mas mahigpit na mga kinakailangan para sa mga garantiya. Ang mga ito ay karaniwang ibinibigay ng mga bangko at mga nagpapautang ng mortgage.

FHA

Ang Federal Housing Administration ay nagbibigay ng garantiya sa mga pautang sa mortgage at direktang isyu ng mga mortgage. Matapos ang pag-crash noong 2006 pasulong, ang mga pautang ng FHA ay naging mas popular dahil sa mga kinakailangan sa pagbabayad sa ibaba nang 3.5%. Ang iba pang mga pautang, lalo na ang maginoo na mga pautang, ay nangangailangan ng mga 20% na kabayaran sa pagbabayad. Narito ang sinasabi ng FHA sa kanilang website:

Ang misyon ng Opisina ng Pabahay ay upang: Mag-ambag sa pagtatayo at pagpapanatili ng mga malusog na kapitbahayan at komunidad Panatilihin at palawakin ang homeownership, rental housing, at mga pagkakataon sa pangangalagang pangkalusugan Patatagin ang mga merkado ng kredito sa mga oras ng pagkagambala sa ekonomiya Magpapatakbo nang may mataas na antas ng pananagutan sa publiko at pananalapi Kilalanin at pahalagahan ang mga kostumer, kawani, nasasakupan, at kasosyo nito

VA

Ang Pangangasiwa ng Veterans ay tinitiyak din ang mga pautang, ang ilan ay may mababang o walang bayad sa mga beterano. Ang mga ito ay medyo mas mahigpit, partikular na nauugnay sa kalagayan sa ari-arian at inspeksyon. Ang sumusunod ay ang misyon ng garantiya ng VA:

"Ang VA ay tumutulong sa mga Servicemember, Beterano, at karapat-dapat na mga mag-asawa na maging mga may-ari ng bahay. Bilang bahagi ng aming misyon na maglingkod sa iyo, nagbibigay kami ng benepisyo sa garantiya sa pautang at iba pang mga programang may kaugnayan sa pabahay upang tulungan kang bumili, bumuo, bahay para sa iyong sariling personal na pagsaklaw.

Ang VA Home Loans ay ibinibigay ng mga pribadong nagpapautang, tulad ng mga bangko at mga kompanya ng mortgage. Tinitiyak ng VA ang isang bahagi ng utang, na nagpapahintulot sa tagapagpahiram na magbigay sa iyo ng mas maraming mga paborableng termino. "

USDA

Ang Kagawaran ng Agrikultura ng Estados Unidos ay madalas na napapansin bilang tagagarantiyahan ng utang, ngunit mayroon silang isang programa upang garantiya ang mga mortgage sa "rural" na lugar sa buong bansa. Ang ilang mga borrowers ay maaaring aktwal na makakuha ng isang bahay sa paghiram ng hanggang sa 110% ng appraised halaga ng bahay.

Fannie Mae at Freddie Mac

Ang mga ito ay mga institusyon ng quasi-gobyerno na pinalaya ng mga nagbabayad ng buwis pagkatapos ng pag-crash ng pabahay. Ang mga ito ngayon ay kapaki-pakinabang muli at pagkuha ng mga pagkakasangla sa buong bansa. Ang mga ito ay sa pamamagitan ng malayo ang mga pangunahing mga entity na garantiya residential mortgages.

Fannie at Freddie Foreclosures

Ang mga entidad na ito ay nagtapos sa mga bahay na nakuha sa kanilang imbentaryo at ini-advertise ang mga ito para sa pagbebenta sa kanilang mga website na may espesyal na financing na magagamit. Ito ay isang mahusay na paraan upang makakuha ng isang bahay sa isang kasunduan na may kanais-nais na financing, ngunit karaniwang sila ay nangangailangan ng makabuluhang pag-aayos.

Habang may maraming mga kritiko na nagbigay ng masisi sa pabahay at mortgage crash sa mga garantiya at madaling credit, ang iba ay matatag na magkakaroon ng isang mas maraming mas kaunting mga mamimili sa bahay na walang mga programang ito.