Ang Federal Reserve Rate Cut ay nakakaapekto sa mga Mortgages

Mayroong dalawang mga karaniwang misconceptions ng mga tao sa pampinansyal na media, real estate at pagpapahiram ng mga propesyon, kabilang ang mga mula sa publiko. Ito ay isang bagay para sa mga laymen upang makakuha ng mali; ito ay isa pang bagay na ganap kapag ang isang pinansiyal na propesyonal ay nakakakuha ito ng mali.

Ang una ay kung paano ang mga rate ng mortgage ay tinutukoy, na sinusundan ng epekto sa mga rate ng mortgage ng U.S. Federal Reserve Bank.

Ano ang batay sa mga rate ng mortgage?

Ang tanging tamang sagot ay mga mortgage bond o mortgage-backed securities. Ang mga rate ng mortgage ay hindi batay sa 10-taon na Tala ng Treasury. Kapag namimili ka para sa isang bagong pautang sa bahay, marami sa inyo ang mag-jump online sa iyong paboritong website sa pananalapi upang makita kung paano ginagawa ang 10-taong Treasury Bill. Sa katunayan, ang mga mortgage-backed securities (MBS), ay nagbabago sa mga rate ng mortgage. Sa katunayan, hindi karaniwan na makita silang lumipat sa ganap na iba't ibang direksyon at, nang walang propesyonal na patnubay, ang nakalilitong kilusan ay maaaring maging dahilan upang gumawa ka ng hindi magandang desisyon sa pananalapi.

Maraming mga reporters ng merkado ng bono ang nagkakamali na nagtali sa mga rate ng mortgage sa pagganap ng 10-taong T-Bill. Marami sa mga financial reporters na ito ay may malawak na kaalaman sa mga pamilihan ng bono, ngunit hindi sila mga eksperto sa mortgage at hindi lubos na naiintindihan kung paano tinutukoy ang mga rate ng interes sa mortgage.

Ang aking mungkahi ay upang maiwasan ang pagtatrabaho sa mga propesyonal na nagpapautang na pinapanatili ang kanilang mga mata sa mga maling tagapagpahiwatig.

Ang Fed ay nagpababa ng mga rate - Bakit hindi bumaba ang mga rate ng mortgage?

Kapag ibinaba ng Fed ang panandaliang rate ng diskwento, ito ay dinisenyo upang pasiglahin ang paggasta ng mga mamimili sa panandaliang kredito, na nakakaapekto sa mga rate ng credit card, ilang mga pautang sa kotse at mga linya ng kredito. Ang panandaliang rate ng diskwento ay may maliit na epekto sa pangmatagalang mga rate ng mortgage.

Isipin ang tungkol dito: ang market ay gumagalaw nang mas mabilis kaysa sa maaari mong asahan - minsan sa bilis ng kidlat. Kapag namimili ang mga mamumuhunan ng isang panandaliang pampasigla, sila ay nagbabantay sa ligtas na kanlungan ng mga bono - o mga mortgage-backed na mga mahalagang papel - at inililipat ang mga dolyar sa mga stock. Kapag nangyari ito, nakikita natin ang isang pagtulung-tulungan sa stock market at isang nagbebenta ng mga securities na naka-back-up sa mortgage, na parehong sanhi ng pagtaas ng interes.

Narinig namin ang lahat ng mga patalastas sa radyo mula sa mga nagpapautang: "Ang Fed ay nasa muli - mga rate ng pag-iwas. Huwag kaligtaan ang pagkakataong ito upang makuha ang pinakamababang rate sa taon! Tumawag sa amin ngayon, bago ito ay huli na! " Naririnig pa namin ito sa gabi-gabing balita: "Pumunta ang Fed upang i-cut muli ang mga rate. Ang pagkilos na ito ay makakatulong upang pasiglahin ang pabahay sa pamilihan ".

Hindi nila kinakailangang magsinungaling sa amin, ngunit hindi sila kasang-ayon sa pamamagitan ng pagpapahiwatig na ang mga rate ng mortgage ay susundan ng suit at pagkahulog. Huwag mahulog para sa hype. Ito ay isang taktika. Ang mga ito ay tila kung sinasabi nila ang isang bagay ay totoo sapat na mahaba, ang mga tao ay magsisimulang paniniwalang ito. Ginagawa nito ang ring ng telepono, at iyan ang mahalaga sa marami sa mga nagpapahiram na ito, ang ilan sa mga ito, maaari kong idagdag, ay napipilitan sa pagkalipol.

Ang Reality of Fed Rate Cuts

Kapag pinutol ng Fed ang mga rate, lalo na sa pamamagitan ng isang malaking o paulit-ulit na porsyento ng drop point, awtomatikong ipinapalagay ng mga tao na ang mga rate ng mortgage ay babagsak. Ngunit kung sinusunod mo ang mga rate ng mortgage, tulad ng ginagawa ko, makikita mo na sa halos lahat ng oras, ang mga rate ay bumagsak nang napakabagal, kung sa lahat. Sa kasaysayan, kapag ang mga Fed ay may malaking pagbawas ng mga rate, ang mga rate ng interes ay nananatiling halos magkapareho sa mga rate na itinatag ng mga buwan bago ang cut habang ginagawa nila ilang buwan pagkatapos ng pagbawas.

Ang mga galaw ng Fed ay hindi lubos na walang katuturan at may pagkaantala at di-tuwirang epekto sa mga rate ng pautang sa bahay. Kapag nag-aalala ang mga mamumuhunan tungkol sa pagpintog, ang pag-aalala na ito ay itulak ang mga rate. Kapag nais ng Kongreso na pasiglahin ang pagkilos at taasan ang pera para sa kakulangan, ito ay lilikha ng higit pang mga Treasuries ng U.S. para sa mga tao na bilhin. Ang dagdag na suplay ng mga bagong Treasuries ay maaaring maging sanhi ng mga rate upang ilipat mas mataas.

Pinag-iingat ko ang aking mga kliyente upang maiwasan ang sirena at ang maling kahulugan ng seguridad na ito ay lumilikha ng pag-iisip ng mga rate ng mortgage loan ay mapapabuti lamang dahil ang Fed ay nagbawas ng mga rate.

Ang mas mahalaga ay kapag ang isang mamimili ay nasa proseso ng paggawa ng isang desisyon kung upang i-lock ang isang pautang bago ang isang Fed rate cut. Sabihin ang isang mamimili ay nasa isang kontrata at iniisip na ang Fed ay bababa sa susunod na linggo. Maaaring matukso ang mamimili na maghintay bago i-lock ang utang - malaking pagkakamali. Kapag ang Fed ay gumagawa ng malaking patak na ito, sinasabi ng 50 puntos na batayan o higit pa, ito talaga ang maaaring maging sanhi ng 30-year-fixed na mga rate sa simula spike. Ngunit pagkatapos ng paglipas ng panahon ang mga rate sa pangkalahatan ay lumabas o nabawi ang kanilang mga pagkalugi - depende, siyempre, sa kasalukuyang mga uso sa merkado.

Kaya, kung ang aking bumibili ay nasa loob ng tatlong linggo ng pagsasara bago ang isang inaasahang paggugupit ng Fed, kadalasang inirerekomenda ko ang pag-lock nang maaga sa cut rate ng Fed upang protektahan ang orihinal na mahusay na rate ng interes.

_{Gumagana si Dan Tharp sa Comstock Mortgage sa Sacramento, CA.}

_{Sa oras ng pagsulat, si Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, ay isang Broker-Associate sa Lyon Real Estate sa Sacramento, California.}