Freddie Mac (FHLMC): Kahulugan, Ano ba Ito, Epekto

Si Freddie Mac ay isang korporasyon na pag-aari ng gobyerno na bumibili ng mga pagkakasangla at mga pakete sa mga securities na naka-back-up sa mortgage. Ang opisyal na pamagat nito ay ang Federal Home Loan Mortgage Corporation o FHLMC.

Ang mga bangko ay gumagamit ng mga pondo na natanggap mula kay Freddie upang gumawa ng mga bagong pautang sa mga nagbebenta ng bahay. Na nagpapalakas sa merkado ng pabahay at nagpapahintulot sa mas maraming Amerikano na maging mga may-ari ng bahay.

Binibigyan ng FHLMC ang mga kakayahang lumikha ng 30-taong pagkakasangla. Kung wala si Freddie, ang mga bangko ay kailangang panatilihin ang mga pautang sa kanilang mga libro sa loob ng 30 taon. Iyan ang magtitipid ng masyadong maraming pera. Mapanganib din ito. Maaari mong isipin kung gaano karaming mga tao ang magiging default sa paglipas ng 30 taon?

Pinalitan ni Freddie ang MBS sa mga mamumuhunan sa pangalawang merkado. Na nagbibigay-daan sa mas maraming mamumuhunan na kumita mula sa sektor ng real estate. Ginagamit ni Freddie ang mga nalikom upang bumili ng higit pang mga mortgage sa bangko. Na nagsisimula muli ang buong proseso.

Paano Ito Gumagana

Ang FHLMC ay nagbebenta ng mga mortgage mula sa mga bangko at iba pang mga nagpapautang. Pinagsasama nito ang mga katulad na uri ng mga mortgage sa mga bundle. Pagkatapos ay nagbebenta ito ng mga pagbabahagi ng mga bundle sa mga pondo ng pension, mutual fund, at mga kompanya ng seguro.

Tinitiyak ni Freddie na ang mga mamumuhunan ay makakatanggap ng isang napagkasunduang pagbabayad sa bawat buwan. Ang U.S. Treasury ay nagbabalik sa garantiya.

Kapag ginawa mo ang iyong buwanang mortgage payment, ipinadala ito ng bangko sa FHLMC. Binabayaran ni Freddie ang iyong pagbabayad sa iba at ipinapadala ito sa mga mamumuhunan.

Hindi ito nagbebenta ng lahat ng mga mortgage na binibili nito. Pinapanatili ng FHLMC ang ilan bilang mga pamumuhunan.

Paano Ito Nakakaapekto sa Ekonomiya

Nakakaapekto si Freddie Mac sa ekonomiya ng U.S. sa pamamagitan ng pagpapababa ng mga rate ng interes. Iyan ay mas maraming pautang na magagamit sa mas bagong mga may-ari ng bahay. Halimbawa, ang pagbawas ng rate mula sa 8.5 porsiyento hanggang 8 porsiyento ay nagpapahintulot sa 791,000 mga pamilya na katamtaman ang kita na bumili ng mga tahanan.

Ginagawa din ni Freddie Mac ang mga rate ng interes na mas pare-pareho. Sa buong lungsod ng bansa, ang mga rate ng mortgage ay iba-iba ng 1.7 porsiyento noong 1970. Ngayon, ang pagkakaiba na ito ay 0.1 porsiyento lamang.

Dahil ang pagiging nasyonalista, sinimulan ni Freddie ang mga programa upang tulungan ang mga may-ari ng bahay na maiwasan ang mga pagreremata. Ang ilang kaalaman sa mga programang ito ay maaaring makatulong sa gabay sa mga tao sa pagkuha ng mga hakbang patungo sa pag-iingat ng foreclosure.

Pinasisigla ni Freddie Mac ang pamilihan ng pabahay. Sa malusog na panahon, ang residential construction ay binubuo ng 5 porsiyento ng ekonomiya. Sa paggawa nito, lumilikha ito ng yaman para sa mga may-ari ng bahay na tumatanggap ng higit na katarungan mula sa mga bahay na mas mataas ang presyo.

Kung Paano Ito Nakakaapekto sa Iyo

Pinabababa ni Freddie Mac ang mga rate ng interes sa mga mortgage na nakuha mo mula sa bangko. Sa katunayan, tinatantya nito na pinabababa ang rate na 0.5 porsiyento, na sinasalin sa isang $ 12,000 sa buhay ng isang $ 100,000 na pautang.

Nagbibigay din si Freddie Mac ng buwanang pag-aaral sa pamilihan ng pabahay. Kung ikaw ay nag-iisip ng pagbili o pagbebenta ng isang bahay, tingnan ang mga ulat ng FHLMC. Binibigyan ka nila ng magandang ideya kung ano ang nangyayari sa merkado ng real estate.

Sino ang Nagmamay-ari ni Freddie Mac

Ang pamahalaang A.S. ay nagmamay-ari ng Freddie Mac at Fannie Mae. Noong 2006, nasyonalisa ang Kalihim ng Sekretarya Hank Paulson sa dalawa. Bago iyon, sina Fannie at Freddie ay mga negosyo na inisponsor ng pamahalaan. Sila ay mga korporasyon na ang mga layunin ay upang mapakinabangan ang halaga ng shareholder. Ang parehong ay nakalista sa New York Stock Exchange. Kaya, sinubukan ng kanilang mga tagapamahala na gumana bilang pakinabang bilang pribadong mga katunggali sa pagbabangko.

Iba-iba ang mga ito mula sa iba pang mga korporasyon sa isang malaking paraan. Ang pamahalaang Pederal ay halos garantisadong ang kanilang mga pautang. Na ginawa sa kanila mas mababa panganib averse. Sila ay pinilit na kumuha ng peligro upang mapabuti ang kanilang pagbabalik habang alam na hindi sila magiging bangkarote.

Nalaman nina Fannie at Freddie na ang pagkakaroon ng marami sa mga produktong ito ay mas kapaki-pakinabang. Ang depektong ito sa kanilang pag-set up ay dinala sa liwanag kapag ang subprime mortgage krisis sumabog. Nang bumagsak ang mga presyo ng pabahay noong 2006, ang halaga ng mga pautang sa GSE ay nagbagsak.

Sa halip na pahintulutan silang mabangkarote, binili ni Paulson ang kanilang pagbabahagi. Nawala ang lahat ng halaga ng mga namumuhunan, bagaman magkakaroon sila ng kung ang mga kumpanya ay nawala. Kung hindi sila ay nasyonalisa, walang mahalagang pabahay sa merkado. Iyon ay dahil ang mga bangko ay tumigil lamang sa pagpapautang nang walang mga garantiya ng pamahalaan. Pagkatapos ng pagsasabansa, si Fannie at Freddie ay may 90 porsiyento ng merkado ng pabahay ng U.S..

Freddie at Fannie

Si Freddie Mac ay ang "maliit na kapatid" kay Fannie Mae, ang Federal National Mortgage Association. Ang Emergency Home Finance Act of 1970 ay lumikha ng FHLMC upang makipagkumpitensya sa Fannie Mae.

Hanggang sa Batas, binili lamang ni Fannie Mae ang Federal Housing Association na inaprobahan na mga pautang. Malamang na hawakan ito sa mga aklat nito, sa halip na i-securitize ang mga ito. Binago iyon ni Freddie. Maaari itong bumili ng anumang utang at i-securitize ang karamihan sa kanila. Ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng Freddie Mac at Fannie Mae ay nasa kanilang mga produkto at target na mga merkado.

Inilagay ni Pangulong Johnson si Fannie sa isang pampublikong korporasyon na ibinebenta dalawang taon na ang nakararaan. Iyan ay dahil gusto niyang gamitin ang badyet nito upang pondohan ang Digmaang Vietnam.

Nag-publiko si Freddie Mac noong 1989. Nagbago ang Tanggapan ng Repormang Pananalapi, Pagbawi, at Pagpapatupad ng mga Institusyon ng Pananalapi sa Tugon sa Savings and Loan Crisis.