Mga Bagay na Pag-isipan sa Pagbabansag ng Asset Class Exposure

Ang paksa ng pamamahala ng peligro, lalo na ang pagbabalanse ng klase ng pag-aari ng asset, ay nasa isip ko kamakailan lamang. Sa tingin namin ito ay mahalaga para sa maraming mga mamumuhunan, at isang bagay na hindi makakuha ng sapat na pansin sa pampinansyal na pindutin, kung saan ang mga rekomendasyon ng asset klase ay may posibilidad na tumaas at mahulog na may parehong kahulugan ng cyclicality ng Parisian fashions. Ako ng paaralan ng pag-iisip na ito ay mas basic; na may mga tiyak na mga walang hanggang prinsipyo kung saan, kung pinarangalan, ay makatutulong sa iyo na magtayo - at panatilihin - yaman.

Kung ikaw ay nasa site para sa ilang sandali, mayroon kang isang pagsisimula ng ulo dahil napag-usapan na namin ang kahalagahan ng isang disiplina na kilala bilang paglalaan ng asset, na nagsasangkot ng pagpili sa iba't ibang mga klase ng asset upang bumuo ng isang mahusay na balanseng portfolio na maaaring magkaiba ang lagay ng panahon ang mga pang-ekonomiyang kapaligiran, mga regulasyon ng buwis, pandaigdigang kalagayan, implasyon o pagpapalabas ng labis na dumi, at maraming iba pang mga variable na ipinakita ng kasaysayan ay magbabago sa paglipas ng panahon. Ang susi upang matagumpay na pag-navigate sa minsan ang mga marahas na tubig na maaaring bumubuo sa iyong personal na pananalapi ay ang balanse.

Gusto mong maging handa para sa lahat ng mga panahon; upang malaman na anuman ang mangyayari sa iyong sitwasyon sa trabaho, ang badyet ng gobyerno, ang Federal Reserve at ang mga rate ng interes, o ang stock market, ang iyong pamilya ay magtatamasa ng mas mataas na kita mula sa mga dividends, interes, at pagrenta sa bawat paglipas ng taon.

1. Hindi Mo Nais ang Lahat ng Iyong Pamumuhunan sa Capital Invested sa Stocks

Walang alinlangan na, batay sa dalisay, malamig, lohikal na data, ang mga stock ay ang nag-iisang pinakamahusay na pang-matagalang klase ng pag-aaring pang-matagalang para sa disiplinadong mamumuhunan na hindi nalulugmok ng damdamin, nakatuon sa mga kita at dividends, at hindi kailanman magbayad ng labis para sa isang stock , kadalasang nasusukat sa isang konserbatibo na mga kita sa simula ng kita na may kaugnayan sa basehan ng Bono ng bono ng Treasury. Maaaring hindi ito kaakit-akit, ngunit ipinakita ng data ng Ibbotson & Associates na ang mga taong may kakayahang gawin ito sa mahabang panahon ay nakakuha ng average na rate ng pagbalik ng 10% kada taon.

Ang mga pagbalik ay hindi mapaniniwalaan na pabagu-bago - ang isang stock ay maaaring bumaba ng 30% isang taon at hanggang 50% ang susunod - ngunit ang kapangyarihan ng pagmamay-ari ng isang mahusay na sari-sari portfolio ng mga hindi kapani-paniwalang mga negosyo na nagbubuga ng tunay na kita, mga kumpanya tulad ng Coca-Cola, Ang Walt Disney, Procter & Gamble, at Johnson & Johnson, ay nagbigay ng gantimpala sa mga may-ari ng mas kapaki-pakinabang kaysa sa mga bono, real estate, katumbas ng salapi, mga sertipiko ng deposito at mga merkado ng pera, ginto at gintong barya, pilak, sining, o iba pang mga klase sa pag-aari.

Dapat itong nabanggit, para sa rekord, na ang karamihan sa tao ay hindi na may kakayahang gawin ito. Ang isang pag-aaral ng Morningstar ay nagpakita na sa isang panahon kung kailan ang mga nakatagong portfolio asset ay 9% o 10%, ang average na mamumuhunan ay nakakuha ng 2% hanggang 3% dahil sa madalas na pangangalakal, mataas na gastos, at iba pang mga nakakatakot na desisyon. Iyon ay hindi isang garantiya ng kabiguan dahil, kung hindi ka angkop para sa gawain, hindi mo kailangang mamuhunan sa mga stock upang makakuha ng mayaman.

Gamit ang sinabi, ang mga stock ay natatangi dahil sila ay maliit na piraso ng pagmamay-ari sa mga negosyo. Ang mga piraso ng pagmamay-ari, na tinatawag naming "namamahagi," ay nakikipagkalakalan sa isang real-time na auction na tinutukoy ng mga tao bilang stock market. Kapag ang mundo ay bumagsak sa isang pang-ekonomiyang talampas, maraming mga tao at mga institusyon na mismanaged ang kanilang pagkatubig ay natagpuan ang kanilang sarili sa hindi kanais-nais na sitwasyon na kinakailangang ibenta ang anumang nakaupo sa paligid upang taasan ang cash.

Ang resulta ay mayroong malaking presyon sa mga presyo ng stock, na nagiging sanhi ng marahas na pagtanggi sa naipong halaga sa pamilihan. Para sa pangmatagalang mamumuhunan, ito ay mabuti, dahil ito ay nagpapakita ng isang pagkakataon upang bumili ng mas malaking equity stake, pagtaas ng pagmamay-ari at, kapag ang mga oras ay bumalik sa normal, kita at dividends. Sa panandalian, maaaring ito ay nagwawasak. Kapag ang mga pagkakataong tulad nito ay nagpapakita ng kanilang sarili, kailangan mo ng isang pinagkukunan ng kita sa labas ng stock market upang makabuo ng cash para sa iyo upang samantalahin ang sitwasyon, pati na rin ang insulate mo mula sa masakit na posibilidad na kinakailangang isuko ang iyong mga sertipiko ng stock sa isang bahagi ng kanilang tunay na halaga lamang upang bayaran ang electric bill.

Kung ito ay isang tumpok ng mga corporate bond, isang napakalaking kumikitang maliit na negosyo, ang mga ari-arian ng real estate na pagmamay-ari mo na may maliit o walang utang, tulad ng mga gusali ng apartment o opisina, o intelektuwal na ari-arian, tulad ng mga karapatang-kopya at mga patent, ay nakasalalay sa iyo upang magpasya. Ang punto ay, kailangan mo ng isang bagay na nagpapadala ng mga greenbacks sa iyong paraan kapag ang mga equity market ay nahiwalay mula sa oras-oras - kung saan sila ay - upang maaari mong samantalahin ito.

2. Gusto mo Marahil Ang ilang mga Form ng Conservatively Financed, Cash Generating Real Estate

Kahit na ang pangmatagalang pagbabalik sa real estate ay mas mababa kaysa sa karaniwang mga stock bilang isang klase (dahil ang isang apartment building ay hindi maaaring patuloy na lumalawak), ang real estate ay maaaring magtapon ng malaking halaga ng cash na may kaugnayan sa iyong pamumuhunan. Ang disiplina ng pamumuhunan sa klase ng asset na ito ay nangangailangan ng ilang kaalaman sa pagdadalubhasa; hal., ang mga rental house ay may iba't ibang mga pang-ekonomiyang katangian at mga renta kaysa sa pang-industriyang bodega, mga yunit ng imbakan, mga gusali ng tanggapan, o mga transaksyon sa pag-upa. Dapat ka ring mag-alala tungkol sa mga bagay tulad ng mga supply at demand na projection para sa lokal na merkado, ang iyong likido

ity sitwasyon, legal na istraktura (hindi mo nais na pagmamay-ari ng direktang kotse sa iyong pangalan; sa halip, nais mong i-hold ito sa isang bagay na tulad ng isang limitadong kumpanya ng pananagutan), at seguro sa pagsakop.Gayunpaman, sa wakas, pagkakaroon ng isang tiyak na piraso ng ari-arian na maaari mong makita sa iyong sariling mga mata, hawakan ng iyong sariling mga kamay, at na nagbibigay-daan sa iyo upang pisikal na panoorin cash dumating sa regular mula sa mga tseke ang iyong mga nangungupahan magpadala sa iyo ay malakas, parehong sa pananalapi at psychologically.

Ang pinakamalaking panganib ng pamumuhunan sa klase ng ari-arian ng real estate ay ang tukso na gumamit ng masyadong maraming pagkilos. Ang mga maliit na pagbabayad na pagbabayad, ang mga pagpapalagay na masagana sa pag-upa, at ang masayang average na mga pag-upa ng upa ay may ugali ng pagsasama upang bumuo ng isang trifecta ng piskal na kalamidad para sa hindi mabibilang na speculator na nagkakamali na naniniwala siya na kumikilos tulad ng isang mamumuhunan.

3. Hindi mo dapat mabawasan ang kahalagahan ng Cash and Cash Equivalents

Sa totoo, ang pag-adjust sa inflation, after-tax returns, ang cash and cash equivalents ay nakakaranas ng mga negatibong ani sa oras na isinulat ang artikulong ito. Iyon ay nangangahulugang ikaw ay lahat ngunit sigurado na mawawala sa iyo ang pagbili ng kapangyarihan ang mas mahaba hold mo papunta sa kanila. Gayunpaman, ang cash ay maaaring maglingkod bilang isang malakas na anchor sa iyong portfolio. Sa mga mahusay na beses, ito mitigates bumalik sa isang medyo mas mababang figure. Sa masamang panahon, nakakatulong ito sa pag-stabilize ng bumababa na balanse. Ang ilan sa mga pinakamahusay at pinaka-nakaranas na mamumuhunan sa mundo ay may ugali ng regular na pag-iingat ng 20% ​​ng kanilang net asset sa cash at cash equivalents, kadalasan ang tanging tunay na ligtas na lugar para sa paradahan ang mga pondong ito bilang isang bono ng Estados Unidos Treasury ng maikling panahon na gaganapin direkta sa US Treasury.

Huwag maging isa sa mga taong hindi makapaghintay sa cash alinman dahil ginugugol mo ito o natutukso na labis na mamuhunan. Maging mapagpasensya. Ang pamamahala ng pag-liquid ay isa sa pinakasimpleng, at pinaka-mahirap, mga bagay upang makabisado. Ito ay nangangailangan ng isang pag-unawa at pagtanggap na ang papel ng mga pondo sa cash at cash na katumbas na klase ng asset ay hindi ginawa upang gumawa ng pera para sa iyo, ngunit upang maglingkod bilang isang margin ng kaligtasan.

Ang Point of Balancing Asset Class Exposure ay Proteksyon at Pagkakataon

Pagkuha ng karapatan sa pagkakalantad sa pag-aari ng klase ay isa sa mga pinakamahalagang trabaho na mayroon ka bilang CEO ng iyong buhay. Maaari itong ilagay sa isang posisyon kung saan mo maglayag sa pamamagitan ng mga pang-ekonomiyang maelstroms hindi nasaktan, hindi natutulog. Makapagbibigay ito sa iyo ng mga daloy at mga mapagkukunan ng mga pondo upang i-deploy kapag ang mga pagkakataon ay nagpapakita ng kanilang sarili bilang iba sa pag-aagawan upang bayaran ang kanilang mga bayarin. Huwag gamutin ito tulad ng isang maliit na bagay. Mag-isip nang matagal at mahirap tungkol dito. Higit pa rito, tiyaking nauunawaan mo ang iyong pagmamay-ari.

Huwag simulan ang pagdaragdag ng mga klase sa pag-aari na lampas sa iyong kadalubhasaan, pagbubukas ng mga magandang pagkakataon sa harap mo mula sa ilang mga naliligaw na kahulugan ng sari-saring uri. Oo, sari-saring uri ang mahalaga ngunit ang pangangasiwa ng panganib ay dapat magsimula sa pamamagitan ng pagtiyak sa bawat posisyon na hawak mo, o sa ilang mga kaso, ang ilang mga basket ng mga posisyon kung saan ikaw ay gumagawa ng mga taya sa buong sektor o industriya, ay nangangako ng isang kasiya-siyang posibilidad ng magagandang resulta kahit na ang mga bagay huwag kang magaling.