Ano ang Ligtas na Pag-withdraw ng Rate ng Pagreretiro?

Bumalik sa huling bahagi ng dekada ng 1990, isang pag-aaral ay dumating out na mula noon ay tinatawag na "Trinity Study" sa industriya ng pamamahala ng pera. Ito ay sikat dahil ito ay pinatunayan, sa lahat ng akademikong kahirapan na karaniwang nakalaan para sa mga pang-agham na mga journal, na ang isang portfolio na may 4% na rate ng pagreretiro sa pagreretiro ay maaaring mabuhay sa halos lahat ng mga kalagayan sa ekonomiya, kabilang ang isa pang Great Depression. Ito ang naging panguna sa halos lahat ng mga pulong ng pagpaplano, mula sa mga kagawaran ng maliit na bangko sa tiwala sa malalaking pribadong kumpanya ng yaman na namamahala ng napakalaking kayamanan na sumasaklaw sa maraming kontinente.

Kalaunan, nagkaroon ng pag-aalsa sa talakayan sa mundo ng pamamahala ng pag-aari kung ang 4% na rate ng pagreretiro sa pagreretiro ay katanggap-tanggap na ngayon, na may isang kamakailang pag-aaral na nagpapahiwatig na ang tunay at mas tumpak na bilang ay 3%. Sa ibang salita, ang isang mamumuhunan na may $ 1,000,000 sa kanyang portfolio ay itinuturing na walang kabuluhan kung siya ay nakakakuha ng dating ligtas na $ 40,000 sa halip na ang bagong $ 30,000 na halaga ng tagapagtaguyod ng mahusay na tagapayo.

Sino ang tama? Sila ay mali sa lahat ng mga taon? Ay 3% laging ang tunay, mas mahusay na numero?

Ang Rate ng Pag-withdraw ng Ligtas na Pagreretiro ay Depende sa Mga Bayad sa Pamumuhunan na Binabayaran mo, Parehong Direkta at Di-tuwirang

Ito ay may kinalaman sa sagot sa mga bayarin sa pamumuhunan tulad ng mga bayarin sa tagapayo, ratios ng gastusin sa mutual fund, at iba pa. Ang mga taong nagtataguyod para sa mas mababang 3% na rate ng pagreretiro sa pagreretiro ay madalas ipagpapalagay na ang mga gastos na ito ay tumatakbo ng halos 1% ng mga net asset. Iyon ay isang makatwirang palagay kung mayroon kang pera sa mga produktong pinansyal o gumagamit ka ng tagapayo. Para sa mga walang karanasan sa mga mamumuhunan, ang 1% na bayad ay maaaring mag-save ng mga ito ng maraming kasawiang-palad at pagkawala sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng isang antas ng ulo na tao upang kausapin ang mga ito mula sa bangin kapag nawala ang mga merkado ng 30% o 50% + ng kanilang halaga sa maikling panahon, na kanilang ginawa, at patuloy na gagawin.

Gayunpaman, para sa mga taong sopistikadong at hawakan ang kanilang sariling paglalaan ng asset, kasama ang pamumuhunan sa mga stock o mga bono nang direkta, lumilikha ito ng nakaliligaw na larawan. Dalhin ang aking sariling mga portfolio ng bahay. Ang aking mga gastos sa pamumuhunan bilang isang porsyento ng mga ari-arian ay halos hindi umiiral; mas mababa kaysa sa kahit na ang pinakamababang pandaigdigang pondo na pang-index ng rock-bottom Vanguard. Ang mga ito ay mas mababa sa isang bahagi ng isang bahagi ng isang bahagi ng 1%. Ito ay dahil may posibilidad akong magtipon ng cash, maghintay para sa isang pamumuhunan na gusto ko, bumili ng isang malaking block ng pagmamay-ari, pagkatapos ay i-park ito para sa taon, kahit na dekada.

Sa kabila ng pagiging 30 anyos ko ngayon, nakaupo pa ako sa pagbabahagi ng mga tagagawa ng gasket at mga kompanya ng may hawak ng bangko na binili ko noong ako ay tinedyer o estudyante sa kolehiyo. Bukod sa isang inisyal na komisyon, halos walang pagbaliktad habang pinipili ko ang aking mga stock bilang mga pangmatagalan sa halip na mga panandaliang ispekulasyon. Kaya, walang mga buwis na pinapayagan ko ang kapangyarihan ng mga ipinagpaliban na buwis sa pagkilos upang madagdagan ang aking mga net return. Ang laki ng aking asset ay sapat na malaki Hindi ko kailangang bayaran ang marami sa mga bayarin ng maraming iba pang mga namumuhunan, na nagbibigay ng karagdagang ekonomiya ng scale.

Marami sa inyo ang nasa posisyon. Tulad ng Jack MacDonald, Anne Scheiber, Grace Groner, o ang magsasaka ng dairy na minsan kong sinabi sa iyo tungkol sa, nakatira ka nang matigas at bumili ng mga namamahagi ng iyong mga paboritong mga stock ng blue chip, nagtitipon ng kayamanan sa paglipas ng panahon. Maliban sa ilang mga maliit na bayarin sa pag-iingat, hindi ka maaaring magbabayad ng anumang bagay. Alam ko para sa isang katotohanan na ang isang disenteng minorya ng mas gusto mong samantalahin ang direktang mga plano sa pagbili ng stock at mga DRIP kaya halos wala kang anumang mga gastos! (Kahit na nakuha ko ang bentahe ng mga ito sa aking sariling pamilya, ginagamit ang mga ito bilang isang tool sa pagtuturo para sa mga bunsong miyembro.

Ang mga nasa iyo na hindi pa nakarinig sa mga ito ay dapat tumagal ng ilang minuto upang matuklasan kung bakit gustung-gusto ko ang karamihan sa mga dividend reinvestment plan.) Ang pagiging sa sitwasyong ito, na may kaunti o walang pera na papunta sa Wall Street o middlemen, ang isang maihahambing na laki ng portfolio ay maaaring suportahan ang mas mataas ang rate ng pag-withdraw habang iniiwasan pa ang panganib ng pagputok sa ilalim ng karamihan ng mga kondisyon. Iyan ay dahil ikaw kumuha ng mga pondo na ipinadala sa mga propesyonal.

Ang iba sa iyo ay nagbabayad ng 2% o higit pa at ang panganib na tumatakbo sa labas ng pera sa ibang araw, o sa pinakamaliit, na nakakaranas ng isang pagbawas sa iyong kapangyarihan sa pagbili habang ang inflation at buwis ay nagsisimula upang mabawasan ang halaga ng bawat dolyar na nakabuo.

Ang Rate ng Pag-withdraw ng Ligtas na Pagreretiro ay naiimpluwensyahan ng Uri ng Asset Mix Kasama Mo

Ang isa pang pagsasaalang-alang ay ang uri ng paghahalo ng asset na pinapanatili mo. Isaalang-alang ang isang mamumuhunan na lumalapit sa pagreretiro sa karamihan ng kanyang pera sa pagbuo ng cash real estate. Ang mga rents ay kadalasang maaaring itataas sa paglipas ng panahon, sa pag-aakala na ang ari-arian ay nasa mahusay na pagkakasunud-sunod at isang magandang kapitbahayan. Kahit na ang karamihan sa kita ng rental ay ginugol, ang ari-arian mismo ay nagbibigay ng isang uri ng likas na yaman ng inflation bilang pagpapahalaga sa halaga at ang mga renta ay maaaring tumaas nang walang maraming reinvestment. Ang mga bono ay kabaligtaran.

Sa pamamagitan ng isang bono, hindi ka makakakuha ng pagtaas sa antas ng interes na binabayaran mo, o ang bono mismo ay pinahahalagahan ang napakaraming mga espesyal na kalagayan. Dalawampung taon pababa sa linya, ang isang mamumuhunan na mabigat na timbang sa mga bono ay malamang na magkakaroon ng mas mababa ang pagbili ng lakas kaysa sa real estate mamumuhunan na ipagpapalagay ang magkatulad na mga istraktura ng gastos at mga rate ng pag-withdraw.

Ang huling hatol? Depende. Para sa ilan sa inyo, 3% ang ligtas na rate ng pag-withdraw. Para sa iba, 4% ay ang mas mahusay na figure.