Paano Pag-aralan ang Pagganap ng Mutual Fund

Ang nakaraang pagganap ng isang pondo sa isa't isa ay maaaring hindi isang garantiya ng mga resulta sa hinaharap ngunit kung alam mo kung paano pag-aralan ang pagganap ng pondo - kung alam mo kung ano ang hahanapin at kung ano ang dapat iwasan - maaari kang gumawa ng mas mahusay na mga desisyon sa pamumuhunan, na maaaring madagdagan ang mga logro ang pagganap sa hinaharap ay matugunan o lalampas sa iyong mga inaasahan.

Mga mansanas sa Mga mansanas: Ihambing ang Mga Pondo sa Mga Naangkop na Mga Benchmark

Ang unang piraso ng impormasyon upang pag-aralan sa pagganap ng magkaparehong pondo ay ang mga pagbalik ng pondo kumpara sa isang naaangkop na benchmark. Halimbawa, kung nais mong makita kung gaano kahusay ang iyong pondo ay gumaganap, pinakamahusay na ihambing ito sa average na return para sa mga pondo sa parehong kategorya.

Sabihin nating tinatanaw mo ang iyong 401 (k) na pahayag at napansin na ang isa sa iyong mga pondo ay may malaking pagbawas sa halaga ngunit ang iba ay mahusay na gumaganap sa isang naibigay na time frame, hindi ito pahiwatig na dapat na alisin ang bumababa na pondo mula sa iyong portfolio . Tingnan ang mga uri at kategorya ng magkaparehong pondo upang maunawaan kung ang ibang pondo sa kategoryang ito ay may katulad na pagganap.

Maaari mo ring gamitin ang isang index para sa isang benchmark. Halimbawa, kung ang pondo ay isang malaking pondo ng stock na malaking cap, ang isang mahusay na benchmark ay ang S & P 500. Kung ang S & P 500 ay tinanggihan ang 10% sa panahon na iyong pinag-aaralan ngunit ang iyong pondo ay bumaba ng 8%, hindi ka maaaring magkaroon ng dahilan para sa pag-aalala ang pagganap ng iyong pondo.

Alamin Kapag Maaaring Maging Masama ang Pagganap ng Pondo

Kung ikaw ay namumuhunan sa isang pondo sa isa't isa, lalo na ang isang pondo ng pondo, malamang na plano mong i-hold ito nang hindi bababa sa tatlong taon o higit pa. Ang pagsasaalang-alang na ito, bihira na kailangan ang pagtingin sa mga tagal ng panahon na mas mababa sa tatlong taon. Gayunpaman, hindi ito sinasabi na ang mga panandaliang pagbabalik, na sinasabi ng 1 taon, ay hindi nauugnay. Sa katunayan ang isang 1-taon na pagbabalik para sa isang pondo sa isa't isa na hindi mapaniniwalaan ng mas mataas kumpara sa iba pang mga pondo sa kategoryang ito ay maaaring maging isang senyas ng babala.

Oo, Ang malakas na pagganap ay maaaring maging isang negatibong tagapagpahiwatig . Mayroong ilang mga kadahilanan para dito: Ang isang dahilan ay ang isang nakahiwalay na taon ng hindi karaniwang mga babalik ay hindi normal. Ang pamumuhunan ay isang marapon, hindi isang lahi; ito ay dapat na mayamot, hindi kapana-panabik. Ang malakas na pagganap ay hindi napapanatiling. Ang isa pang dahilan upang manatiling nahihiya mula sa mataas na panandaliang pagganap ay na ito ay umaakit ng mas maraming mga ari-arian sa pondo.

Ang mas maliit na halaga ng pera ay mas madaling pamahalaan kaysa sa mas malaking halaga. Isipin ang isang maliit na bangka na madaling mag-navigate sa paglilipat ng tubig ng merkado. Ang mas maraming mamumuhunan ay nangangahulugan ng mas maraming pera, na gumagawa para sa isang mas malaking bangka upang mag-navigate. Ang pondo na may isang mahusay na taon ay hindi ang parehong pondo na ito minsan ay at hindi dapat inaasahan na gawin ang parehong sa hinaharap.

Sa katunayan, ang malaking pagtaas sa mga asset ay maaaring maging lubos na nakakapinsala sa mga prospect ng pondo para sa pagganap sa hinaharap. Ito ang dahilan kung bakit malapit ang mga tagapamahala ng pondo sa mga mamumuhunan sa hinaharap; hindi nila maaaring mag-navigate sa mga merkado bilang madaling may masyadong maraming pera upang pamahalaan.

Unawain at Isaalang-alang ang Market at Economic Cycle

Makipag-usap sa 10 tagapayo sa pamumuhunan at malamang na makakakuha ka ng 10 iba't ibang mga sagot tungkol sa kung anu-anong mga panahon ng panahon ang pinakamahalaga upang pag-aralan upang matukoy kung aling pondo ang pinakamainam mula sa isang perspektibo sa pagganap. Ang karamihan ay babalaan na ang panandaliang pagganap (1 taon o mas kaunti) ay hindi sasabihin sa iyo ng marami tungkol sa kung paano gaganap ang pondo sa hinaharap. Sa katunayan, kahit na ang pinakamahusay na mga tagapamahala ng pondo ay inaasahan na magkaroon ng hindi bababa sa isang masamang taon mula sa tatlo.

Ang mga aktibong pinamamahalaang pondo ay nangangailangan ng mga tagapamahala na kumuha ng kinakailangang mga panganib upang mas mataas ang kanilang mga huwaran. Samakatuwid, ang isang taon ng mahinang pagganap ay maaaring ipahiwatig lamang na ang mga tagapamahala ng stock o bono ay walang oras upang makamit ang mga inaasahang resulta.

Tumutok sa 5 at 10 taon na Mga Panahon para sa Pagganap ng Mutual Fund

Tulad ng ilang tagapamahala ng pondo ay nakatali na magkaroon ng isang masamang taon mula sa oras-oras, ang pondo ng mga tagapamahala ay nakasalalay din na gumawa ng mas mahusay sa ilang mga pang-ekonomiyang kapaligiran, at samakatuwid ay pinalawak na mga frame ng panahon ng hanggang sa tatlong taon, mas mahusay kaysa sa iba.

Halimbawa, marahil ang isang tagapamahala ng pondo ay may matatag na konserbatibong pamumuhunan pilosopiya na humahantong sa mas mataas na kamag-anak na pagganap sa panahon ng mahihirap na kondisyon sa ekonomiya ngunit mas mababa ang kamag-anak na pagganap sa mahusay na mga kondisyon sa ekonomiya. Ang pagganap ng pondo ay maaaring mukhang malakas o mahina ngayon ngunit ano ang maaaring mangyari sa susunod na 2 o 3 taon?

Kung isasaalang-alang ang katotohanan na ang mga estilo ng pangangasiwa ng pondo ay lumalabas at pabor at ang katunayan na ang mga kundisyon ng merkado ay patuloy na nagbabago, matalino na hatulan ang mga kasanayan sa tagapamahala ng pondo, at sa gayon ang pagganap ng isang partikular na pondo sa pamamagitan ng pagtingin sa mga tagal ng panahon na sumasaklaw sa magkakaibang pang-ekonomiyang mga kapaligiran.

Halimbawa, ang karamihan sa mga pang-ekonomiyang pag-ikot (isang buong pag-ikot na binubuo ng parehong panustos at panahon ng paglago) ay 5 hanggang 7 taon sa tagal ng panahon. Gayundin, sa kurso ng karamihan sa mga 5- hanggang 7 na taon na panahon, mayroong hindi bababa sa isang taon kung saan ang ekonomiya ay mahina o sa pag-urong at mga pamilihan ng pamilihan ay tumugon nang negatibo. At sa panahong iyon 5 hanggang 7 taon ay malamang na hindi bababa sa 4 o 5 taon kung saan ang ekonomiya at pamilihan ay positibo. Kung pinag-aaralan mo ang mutual fund at ang 5-year return rank nito ay mas mataas kaysa sa karamihan ng mga pondo sa kategorya nito, mayroon kang isang pondo na nagkakahalaga ng karagdagang pagtuklas.

Gumamit ng Timbang sa Panukalang Pondo ng Panukala

Ang mga karaniwang oras ng panahon para sa pagganap ng pondo sa isa't isa na magagamit sa mga namumuhunan ay kasama ang 1-taon, 3-taon, 5-taon at 10-taon na pagbabalik. Kung magbibigay ka ng mas mabigat na timbang (mas diin) sa pinaka-may-katuturang mga panahon ng pagganap at mas mababang mga timbang (mas mababa diin) sa mas kaunting kaugnay na panahon ng pagganap, ang iyong mapagpakumbaba na gabay sa pondo ng pondo ay nagpapahiwatig ng pagtimbang ng 5 taon na pinakamalakas, na sinusundan ng 10 taon , pagkatapos ay huling 3 taon at 1 taon.

Halimbawa, maaari kang lumikha ng iyong sariling sistema ng pagsusuri batay sa mga porsyento na timbang.Sabihin nating bigyan ka ng 40% na timbang sa 5 taon na panahon, 30% na timbang sa 10 taon, 20% na timbang sa 3 taon at 10% na timbang sa 1 taon. Pagkatapos ay maaari mong i-multiply ang mga porsyento ng timbang ayon sa bawat kaukulang pagbabalik para sa mga ibinigay na tagal ng panahon at karaniwan ang mga kabuuan. Pagkatapos ay maaari mong ihambing ang mga pondo sa bawat isa.

Ang simpleng paraan upang gawin ito ay ang paggamit ng isa sa mga pinakamahusay na mga site ng pananaliksik sa mutual na pondo at gawin ang iyong paghahanap batay sa 5 taon na pagbabalik, at pagkatapos ay tingnan ang iba pang mga pagbalik sa sandaling natagpuan mo ang ilan na may mahusay na potensyal. Tinitiyak ng weighting at / o paraan ng paghahanap na pipiliin mo ang pinakamahusay na mga pondo batay sa pagganap na nagbibigay ng mga malakas na pahiwatig tungkol sa pagganap sa hinaharap.

Huwag Kalimutan Tungkol sa Panahon ng Tagapangasiwa

Ang panunungkulan ng tagapangasiwa ay dapat na masuri nang sabay-sabay sa pagganap ng pondo. Tandaan na ang isang malakas na 5 taon na pagbabalik, halimbawa, ay walang kabuluhan kung ang tagapamahala ng pondo ay nasa kapangyarihan para sa 1 taon lamang. Katulad nito, kung ang 10-taong taunang pagbalik ay mas mababa kaysa sa average kung ikukumpara sa iba pang mga pondo sa kategoryang ngunit ang mahusay na pagganap ng 3-taon, maaari mong isaalang-alang ang pondo na ito kung ang panunungkulan ng manager ay humigit-kumulang na 3 taon. Ito ay dahil ang kasalukuyang tagapamahala ng pondo ay tumatanggap ng kredito para sa malakas na 3-taon na pagbabalik ngunit hindi makatanggap ng kumpletong sisihin para sa mababang 10 taon na pagbalik.

Ang paglalagay ng lahat ng mga kadahilanan sa itaas nang sama-sama, maaari kang gumawa ng matalinong mga pagpapasya tungkol sa pagbili ng pinakamahusay na mga pondo sa isa't isa para sa iyong portfolio.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat i-misconstrued bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.