Ay isang Home Equity Line isang Pangalawang Mortgage?

Dahil ang parehong isang linya sa katarungan sa bahay ng kredito at isang pangalawang mortgage ay parehong naka-attach sa iyong bahay, maraming tao ang hindi alam ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa. Habang ang parehong mga mahalagang karagdagang mga pagkakasangla sa iyong bahay, ang pagkakaiba sa pagitan ng mga ito ay kung paano ang mga pautang ay binabayaran at hinahawakan ng bangko. Basahin upang matutunan ang mga pagkakaiba sa pagitan ng isang pautang sa equity ng bahay at isang pangalawang mortgage.

Paano Gumagana ang isang Home Equity Line Work?

Ang isang line equity ng credit (HELOC) ay isang umiikot na linya ng kredito. Binubuksan ng bangko ang linya ng kredito at ang katarungan sa iyong tahanan ay tinitiyak ang utang. Ang isang umiikot na linya ng kredito ay nangangahulugan na maaari kang humiram ng hanggang sa isang tiyak na halaga at gumawa ng mga buwanang pagbabayad. Ang mga pagbabayad ay natutukoy sa pamamagitan ng kung magkano ang iyong kasalukuyang utang sa utang.

Sa sandaling nabayaran mo ang utang, maaari mo itong muling hiramin nang hindi mag-aplay para sa isa pang pautang, katulad ng isang credit card. Mahalagang tandaan na kung mawalan ka ng mga pagbabayad sa iyong utang sa ekwasyon sa bahay, maaari mong ilagay ang panganib sa iyong bahay. Ito ang dahilan kung bakit dapat mong iwasan ang paggamit nito upang bayaran ang iyong mga credit card o iba pang utang.

Paano Gumagana ang Pangalawang Trabaho sa Mortgage?

Ang pangalawang mortgage ay isang pautang na gumagamit ng iyong bahay bilang collateral. Gayunpaman, ito ay nagpapatakbo nang iba kaysa sa isang linya ng katarungan sa ekwal ng bahay.

Ang pangalawang mortgage ay binabayaran sa isang lump sum sa simula ng utang. Ang halaga ng pagbabayad at ang term (haba) ng utang ay naka-set na. Kapag nabayaran na ang utang, kailangan mong buksan ang isang bagong pautang upang humiram laban sa katarungan sa iyong tahanan muli.

Maraming mga tao ang gagamit ng isang pangalawang mortgage bilang isang down payment sa bahay upang maiwasan ang PMI. Maaari din silang kumuha ng pangalawang mortgage upang masakop ang pag-aayos o pag-aayos ng bahay, o kahit na magbayad ng utang. Tulad ng isang pautang sa equity ng bahay, kung mawalan ka ng mga pagbabayad sa isang pangalawang mortgage, maaari mong mawala ang iyong bahay, kaya siguraduhin na panatilihin ito sa isip.

Aling Aling Opsyon ang Mas Mabuti para sa Akin?

Ginagamit ng mga tao ang parehong mga uri ng mga pautang para sa iba't ibang mga kadahilanan. Ang isang karaniwang dahilan ay ang pagpapatatag ng utang. Gayunpaman, peligro na ilipat ang hindi matitiyak na utang, tulad ng utang ng credit card, sa isang ligtas na pautang. Inilalagay nito ang panganib sa iyong bahay kung hindi ka makakagawa ng mga pagbabayad para sa anumang kadahilanan, tulad ng kung hindi mo inaasahan na mawala ang iyong trabaho o may malubhang isyu sa medisina. Bukod pa rito, pinutol nito ang katarungan na itinayo mo na sa iyong tahanan.

Ang mga tao ay maaari ring kumuha ng isang home equity loan upang magbayad para sa pag-aayos ng bahay o maglakbay. Mas mainam na iwasan ang paggamit ng mga pautang sa equity ng bahay para sa mga uri ng mga gastos na ito at pinakamainam na maiwasan ang paghiram laban sa iyong tahanan.

Saan ko Ilalagay ang mga Pautang sa Aking Plano sa Pagbabayad ng Utang?

Sa isang plano sa pagbabayad ng utang, mahalaga na maglagay ng pangalawang mortgage o isang home equity line kasama ang iba pang utang ng iyong mamimili. Dapat itong mabayaran bago ka magsimula ng malubhang pamumuhunan dahil ang mga rate ng interes sa mga ganitong uri ng mga pautang ay karaniwang mas mataas kaysa sa mga para sa karamihan sa mga unang mortgage.

Ang ikalawang mortgage o home equity loan ay maaaring ang huling item sa iyong plano sa pagbabayad ng utang o maaaring dumating bago ang iyong mga pautang sa mag-aaral, depende sa rate ng interes ng bawat pautang.

Dapat ba akong Gumamit ng Home Equity Loan bilang isang Emergency Fund?

Sa nakaraan, maraming tao ang gumamit ng mga linya ng katarungan sa tahanan bilang mga pondo ng emerhensiya. Gayunpaman, ang mga bangko ay nagsisimula upang isara ang mga linya ng katarungan sa tahanan at pigilan ang pagsasanay na ito, kahit na sila ay nasa mabuting katayuan sa nakaraan.

Sa halip na umasa sa katarungan sa iyong tahanan bilang isang pondo sa emerhensiya, dapat kang magtrabaho sa pag-save sa pagitan ng tatlo hanggang anim na buwan ng mga gastusin upang masakop ang anumang hindi inaasahang pinansyal na emerhensiya. Inilalagay nito ang kontrol ng iyong pinansiyal na katatagan pabalik sa iyong mga kamay - at hindi inilagay ang iyong bahay sa panganib o mapigilan ang katarungan na nagtatrabaho nang husto upang bumuo.

Sabihin nating ginagamit mo ang iyong linya ng katarungan sa tahanan bilang isang emergency fund. Paano kung nawalan ka ng trabaho? Kailangan mong i-paglubog sa pondo na pang-emergency, tama? Ngunit kung hindi ka makahanap ng isang bagong trabaho nang mabilis sapat, magkakaroon ka ng isang hard oras sa pamamahala ng parehong iyong mortgage pagbabayad at ang iyong bahay equity utang pagbabayad, bilang karagdagan sa lahat ng iyong iba pang mga buwanang gastos.

Habang lumalaki ang balanse ng utang, gayon din ang iyong pagbabayad, na nagdaragdag ng mga panganib ng pagwawakas sa utang. Ang paggamit ng linya ng katarungan sa tahanan bilang isang pondo ng emerhensiya ay isang madulas na dalisdis at isang dapat iwasan sa lahat ng mga gastos

Nai-update ni Rachel Morgan Cautero.