Ang Kahulugan ng Pagsusuri ng Financial Ratio

Ang mga ratios sa pananalapi ay kapaki-pakinabang na mga tool na tumutulong sa mga kumpanya at mamumuhunan na pag-aralan at ihambing ang mga ugnayan sa pagitan ng iba't ibang piraso ng impormasyon sa pananalapi sa kasaysayan ng isang indibidwal na kumpanya, isang industriya, o isang buong sektor ng negosyo. Ang mga numero na kinuha mula sa pahayag ng kita ng kumpanya, balanse, at pahayag ng cash flow ay nagbibigay-daan sa mga analyst upang makalkula ang ilang mga uri ng mga ratios sa pananalapi para sa iba't ibang uri ng katalinuhan at impormasyon ng negosyo.

Isang Tool sa Pananaw sa Negosyo

Ang pagtatasa ng ratio ng pananalapi ay maaaring magbigay ng makabuluhang impormasyon tungkol sa pagganap ng kumpanya sa pamamahala ng isang kumpanya pati na rin sa labas ng mga mamumuhunan. Ang pagkalkula ng mga ratios ay medyo madali; ang pag-unawa at pagpapakahulugan kung ano ang sinasabi nila tungkol sa pinansiyal na kalagayan ng isang kumpanya ay tumatagal ng kaunting trabaho. Ang mga ratio ay nagsisilbing isang paghahambing ng tool para sa pagkatubig, kakayahang kumita, utang, at pamamahala ng pag-aari, bukod sa iba pang mga kategorya-lahat ng kapaki-pakinabang na lugar ng pag-aaral ng pananalapi na pahayag.

Ang mga kumpanya ay karaniwang nagsisimula sa mga ratios sa industriya at mga data mula sa kanilang sariling makasaysayang mga pahayag sa pananalapi upang magtatag ng isang batayan para sa paghahambing ng ratio. Inihambing ng mga analyst ang mga ratios para sa isang ibinigay na kumpanya sa mga ratio ng iba pang mga kumpanya sa parehong industriya at laban sa nakaraang mga tirahan o taon ng makasaysayang data para sa kumpanya mismo.

Ang pagsasagawa ng tumpak na pagtatasa ng ratio sa pananalapi at paghahambing ay nakakatulong sa mga kumpanya na magkaroon ng pananaw sa kanilang pinansiyal na posisyon upang makagawa sila ng kinakailangang pagsasaayos sa pananalapi upang mapahusay ang kanilang pagganap sa pananalapi.

Karaniwang Ginamit na Mga Ratios

Kapag pumipili kung aling mga ratios ang gagana, ang mga kumpanya ay gumagamit ng ilang karaniwang ratios nang madalas. Kabilang dito ang ratio ng utang-sa-asset (kabuuang pananagutan / kabuuang asset), working capital ratio (kasalukuyang mga asset / kasalukuyang pananagutan), ang mabilis na ratio o acid test ((kasalukuyang mga asset - imbentaryo) / pananagutan), paglilipat ng imbentaryo (gastos ng mga kalakal / average na imbentaryo) at para sa mga pampublikong kumpanya, ang presyo-sa-kita ratio (stock price / earnings per share), bukod sa iba pa.

Ang isang ratio ng pagkalkula ay hindi nag-aalok ng maraming impormasyon sa sarili nitong. Halimbawa, kung ang ratio ng utang sa isang asset ng isang kumpanya para sa isang tagal ng panahon (sabihin natin sa isang taon) ay 50 porsiyento, na hindi nagsasabi ng isang kapaki-pakinabang na kuwento maliban kung inihambing ito ng pamamahala sa mga naunang panahon, lalo na kung ang utang-sa-asset Ang ratio ay 25 porsiyento lamang sa kasaysayan. Sa ganitong sitwasyon, ang ratio ng utang-sa-asset ay nagpapakita na 50 porsiyento ng mga ari-arian ng kumpanya ay tinustusan ng utang. Ang isang analyst ay hindi alam kung mabuti o masama maliban kung ihahambing niya ito sa parehong ratio mula sa nakaraang kasaysayan ng kumpanya o sa mga katunggali ng kumpanya, halimbawa.

Pagsusuri ng Trend ng Panloob na Kumpanya

Ang mga natatag na kumpanya ay kadalasang may halaga ng ilang mga taon ng balanse sheet at data ng pahayag ng kita upang magtrabaho para sa pagsusuri ng ratio. Kinakalkula ang mga ratios sa pananalapi para sa ilang mga panahon, kung quarterly o taon-taon, ay tumutulong sa subaybayan ang mga kapaki-pakinabang na trend sa pagganap ng pagpapatakbo ng kumpanya.

Panlabas na Pagsusuri ng Industriya

Tulad ng mahalaga sa panloob na pagtatasa ng trend ay pagtatasa ng industriya. Ito ay kapaki-pakinabang upang maunawaan ang average na pagganap ng industriya ng isang kumpanya sa paglipas ng panahon kumpara sa indibidwal na kumpanya. Halimbawa, kung ang mga karaniwang ratio ng industriya ay magkakaiba mula sa mga resulta ng isang kumpanya, lalo na kung mas mahusay sila, ang pamamahala ng kumpanya ay makikinabang mula sa pagsusuri kung bakit at marahil ay kumilos upang mapabuti ang mga resulta sa pananalapi.

Pagsukat ng Laban sa Mga Kumperitoryo

Ang mga kumpanya ay madalas na naghahambing sa mga ratios ng kanilang kompanya sa mga nakikipagkumpitensya na kumpanya. Pagkatapos ng pagtitipon ng magagamit na data ng ratio mula sa mga kilalang kakumpitensya at katulad na mga kumpanya sa parehong industriya, ang pag-aaral ng pagganap ng isang kumpanya na may kaugnayan sa mga kakumpitensya nito ay maaaring magbibigay ng liwanag sa anumang mapagkumpitensyang mga kalamangan, lakas o kahinaan na maaaring makuha ng kumpanya at pagbutihin ang estratehikong pagpaplano nito.