Pagsusuri ng Financial Ratio - Net Working Capital

Ang net working capital ay kumakatawan sa cash at iba pang kasalukuyang mga ari-arian, pagkatapos na sumaklaw sa mga pananagutan, na nagbibigay ng isang kumpanya na may likididad upang mamuhunan sa mga aktibidad na kaugnay sa pagpapatakbo at lumalaking negosyo.

Maraming tao ang gumamit ng net working capital bilang isang pinansiyal na sukatan upang masukat ang cash at operating liquidity na posisyon ng isang negosyo. Binubuo ito ng kabuuan ng lahat ng kasalukuyang mga asset at kasalukuyang pananagutan. Sinusukat ng net working capital ang panandaliang pagkatubig ng isang negosyo, at maaari ring ipahiwatig ang kakayahan ng pamamahala ng kumpanya na magamit ang mga asset sa isang mahusay na paraan.

Ang halaga ng net working capital na magagamit ng isang kumpanya ay magagamit din upang matukoy kung ang negosyo ay maaaring lumago nang mabilis. May sapat na salapi sa mga reserba nito, maaaring mayroon itong sapat upang masusukat ang negosyo sa halip mabilis. Sa kabaligtaran, kung ang negosyo ay may napakaliit sa mga reserbang salapi pagkatapos ay lubos na malamang na ang kumpanya ay may mga mapagkukunan upang mahawakan ang mabilis na paglago.

Ang mga management, vendor, at general creditors ay nanonood ng isang kumpanya ng net working capital dahil nagbibigay ito ng isang snapshot sa anumang oras ng short-term liquidity ng kumpanya at kakayahang bayaran ang kasalukuyang mga pananagutan nito gamit ang mga kasalukuyang asset.

Kinakalkula ang Net Working Capital

Kumuha ng impormasyon mula sa sheet ng balanse at gamitin ang sumusunod na formula upang kalkulahin ang net working capital:

Net Working Capital = Kasalukuyang Asset - Kasalukuyang Pananagutan

Halimbawa, kung ang isang negosyo ay may kasalukuyang mga asset na $ 200 at kasalukuyang mga pananagutang $ 100, pagkatapos ay:

• Net Working Capital = Kasalukuyang Asset - Kasalukuyang Pananagutan
• =$200 - $100
• = Net Working Capital = $ 100

Maaaring bayaran ng kompanya na ito ang mga panandaliang pananagutan, tulad ng mga obligasyon sa utang, at mayroon pa ring $ 100 na natitira bilang cash o operating liquidity cushion. Mayroong dalawang beses na kasalukuyang mga asset ($ 200) bilang mga kasalukuyang pananagutan ($ 100).

Ang Kasalukuyang Ratio

Ang net working metric capital ay direktang nauugnay sa kasalukuyang, o working capital ratio. Ang kasalukuyang ratio ay isang ratio ng likido at kahusayan na sumusukat sa kakayahan ng isang kumpanya na bayaran ang mga panandaliang pananagutan nito kasama ang kasalukuyang mga ari-arian nito. Sa pagtingin sa pagkalkula ng kasalukuyang ratio, makikita mo na ginagamit mo ang parehong balanse ng data upang kalkulahin ang net working capital.

Ihambing ito sa kasalukuyang ratio. Kung iyong kalkulahin ang kasalukuyang ratio para sa halimbawang ito, gagamitin mo ang kasalukuyang formula ratio:

• Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
• $ 200 / $ 100 = 2.00X
• Kasalukuyang ratio = 2.00X

Ang dalawang pinansiyal na sukatan ay malapit na nauugnay. Ang kasalukuyang ratio ng 1 o mas mataas ay nagpapahiwatig na maaaring sakupin ng kumpanya ang mga obligasyon nito sa susunod na taon. Gayunpaman, ang isang ratio sa itaas 2 ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay maaaring makinabang mula sa pamamahala ng mga kasalukuyang asset o mga panandaliang financing option nang mas mahusay.

Pagbabago ng mga Asset at Liability

Ang mga pagbabago sa alinman sa mga asset o mga pananagutan ay magdudulot ng pagbabago sa net working capital maliban kung sila ay pantay.

Halimbawa, Kung ang isang may-ari ng negosyo ay nag-iimbak ng karagdagang $ 10,000 sa kanyang kumpanya, ang mga asset nito ay nagdaragdag ng $ 10,000 ngunit ang mga kasalukuyang pananagutan ay hindi nagtataas. Samakatuwid, ang pagtaas ng kapital sa pamamagitan ng $ 10,000.

Kung ang parehong kumpanya ay humiram ng $ 10,000, at sumasang-ayon na ibalik ito sa mas mababa sa isang taon, ang working capital ay hindi tumaas, dahil ang parehong mga asset at pananagutan ay nadagdagan ng $ 10,000.

Kung ang parehong kumpanya ay mamuhunan ng $ 10,000 sa imbentaryo, ang kapital ng trabaho ay hindi magbabago dahil ang cash ay bumaba ng $ 10,000, ngunit ang mga asset ay nadagdagan ng $ 10,000.

Ang parehong kumpanya nagbebenta ng isang produkto para sa $ 1,000, na kung saan ito gaganapin sa imbentaryo sa isang gastos ng $ 500. Nagtataas ang pagtaas ng kapital sa pamamagitan ng $ 500 dahil ang mga account na maaaring tanggapin, o pera, ay nadagdagan ng $ 1,000 at ang imbentaryo ay bumaba ng $ 500.

Ang kumpanya ngayon ay gumagamit ng $ 1,000 upang bumili ng kagamitan. Ibabawas nito ang kapital ng pagtratrabaho dahil nabawasan ang asset asset, ngunit ang kagamitan ay may higit sa isang isang taon na buhay, kaya nabibilang ito sa ilalim ng pangmatagalang mga ari-arian at hindi nakakaapekto sa net working capital calculation.

Ang pamamahala ng pera at ang pamamahala ng likidong pagpapatakbo ay mahalaga para sa kaligtasan ng negosyo. Ang isang kompanya ay maaaring gumawa ng tubo, ngunit kung mayroon itong problema sa pagpapanatili ng sapat na pera sa kamay, hindi ito makaliligtas. Mahalaga para sa isang may-ari ng negosyo na gamitin ang lahat ng mga sukatan sa pananalapi at mga panukala na magagamit upang patuloy na pamahalaan ang kakayahang likhain at availability ng cash.

Ang pagpapataas ng Net Working Capital

Kung nahihirapan ang iyong negosyo na matugunan ang mga obligasyong pinansyal nito at nangangailangan ng mas maraming net working capital, ang ilang mga estratehiya ay makakatulong sa pag-bayad ng cash at pagtaas ng mga pondo sa kapital ng trabaho.

Ibinenta ang Long-Term Asset: Kung ang iyong negosyo ay may mga kagamitan at iba pang pangmatagalang mga ari-arian tulad ng mga gusali, isaalang-alang ang pagbebenta ng hindi ginagamit kagamitan o subleasing hindi nagamit na espasyo ng gusali. Ito ay maaaring magbigay ng kinakailangang cash upang madagdagan ang iyong mga kasalukuyang asset at kapital ng trabaho.

Ang ilang mga kumpanya ay nagbebenta ng kanilang sariling mga komersyal na gusali upang makabuo ng cash, at pagkatapos ay i-lease ang mga pasilidad pabalik mula sa bagong may-ari sa isang pagbabayad na naaangkop sa loob ng kanilang badyet ng gastos habang inilagay ang mga nalikom sa pera upang gumana sa ibang mga lugar ng negosyo.

Dagdagan ang bilis ng paglilipat ng imbentaryo: Ang pagpapanatili ng mga buwan ng halaga ng imbentaryo sa halip na ibenta ito ay nakakaipon ng pera, at kung mayroon kang mabagal na paglipat ng mga produkto o hindi maayos na proseso sa pamamahala ng imbentaryo, ang iyong negosyo ay maaaring mahuli na may napakaliit na kapital na nagtatrabaho.

Mga diskwento na mabagal na gumalaw ng mga diskwento, at i-revamp ang mga pamamaraan ng pag-reset ng iyong kumpanya upang makakuha ng inimuntar na imbentaryo, natanggap at lumabas sa mga customer o retailer nang mas mabilis.Tumutok sa mabilis na pagbebenta ng imbentaryo at huwag mag-over-order, lalo na sa panahon ng mabagal na pagbebenta ng taon. Suriin ang iyong listahan ng mga item sa imbentaryo at muling isaalang-alang ang paggastos sa mga item na may mababang demand o madalang benta.

Refinance short-term o expensive debt: Ang panandaliang utang ay tumutukoy sa mga pautang na babayaran sa isang taon o mas mababa at mahulog sa ilalim ng kasalukuyang kategorya ng pananagutan. Ang refinancing short-term loans na may pang-matagalang utang ay maaaring mag-abot ng mga iskedyul ng pagbabayad at mas mababang buwanang pagbabayad, na nagbibigay ng mas maraming pera para sa kapital ng trabaho. Ang mga pangmatagalang pautang ay nasa ilalim ng seksyon ng pang-matagalang pananagutan ng balanse at hindi nakakaapekto sa pagkalkula ng nagtatrabaho kabisera.