Paglalaan ng Asset: Kahulugan, Mga Modelo, Mga Klase

Ang paglalaan ng asset ay kung magkano ang pera na iyong inilalagay sa bawat kategorya ng pamumuhunan. Kasama sa mga grupong ito ang mga stock, mga bono, real estate, at iba pang mga klase sa pag-aari. Ang paglalaan ng asset ay isa sa mga pinaka-kritikal na determinants ng tagumpay ng iyong portfolio ayon sa pananaliksik. Ito ay pag-iba-ibahin ang iyong portfolio, na nagbibigay sa iyo ng pinakamataas na pagbabalik na may hindi bababa sa panganib sa paglipas ng panahon. Iyon ay kung paano mo outperform sa merkado.

Narito ang isang halimbawa.

Sabihin mo na inilagay mo ang iyong 401 (k) noong 2005 at ilagay ang lahat sa isang bahay. Iyon ay hindi sari-sari, dahil ito ay 100 porsiyento sa real estate. Bilang resulta, noong 2008 ay nawala ka sa kalahati ng halaga bilang mga presyo ng pabahay na bumababa. Kung sa halip, mayroon kang pantay na halaga ng iyong yaman sa mga stock, mga bono at katarungan sa bahay, nawala mo lamang ang 30 porsiyento.

Mga Modelong Alok ng Asset

Magkano ang dapat mong ilaan sa bawat asset? Depende ito sa tatlong salik:

1. Ang iyong mga layunin sa pamumuhunan: Nagpaplano ka ba para sa pagreretiro, nagretiro na, o nagse-save para sa isang downpayment sa isang bahay?
2. Tagal ng panahon: Gaano katagal bago mo kailangan ang pera?
3. Pahihintulutan ng Panganib: Maaari ka bang tumayo upang panoorin ang iyong mga plummet sa pamumuhunan sa oras na alam na, sa katagalan, makakatanggap ka ng mas mataas na pagbalik?

Narito ang mga halimbawa:

Layunin ng Pamumuhunan	Time Horizon	Pagpapaubaya ng Panganib
Pagpaplano ng Pagreretiro	Long	Mataas
Nagse-save para sa Downpayment	Maikli	Mababang
Retirado	Long	Mababang

Ang iyong mga layunin, abot-tanaw ng panahon, at pagpapahintulot ng panganib ay tutukoy sa modelo na dapat mong gamitin.

Kung maaari mong tiisin ang mataas na panganib upang makakuha ng isang mataas na balik, maglalagay ka ng higit pa sa mga stock at mutual funds. Ang mga may mababang panganib na tolerance ay mananatili sa mga bono. Ang mga may zero risk tolerance, o na nangangailangan ng kanilang pera sa loob ng susunod na taon, ay dapat magkaroon ng mas maraming pera.

Kung mayroon kang mahabang panahon ng abot-tanaw, maaari mong bayaran ang higit pa sa iyong bahay, at panoorin itong lumago.

Hanggang sa krisis sa pinansya ng 2008, ang mga presyo ng pabahay ay bihirang nahulog. Kung mayroon kang isang maikling oras na abot-tanaw, pagkatapos ay ilagay ang higit pa sa mga bono o kahit cash.

Mga Klase ng Asset

Nag-aalok ang bawat klase ng asset ng iba't ibang antas ng panganib at gantimpala. Narito ang tatlong pinaka-karaniwang mga klase sa pag-aari, niraranggo mula sa hindi bababa sa peligroso sa riskiest:

1. Cash: Hindi bababa sa mapanganib, ngunit ang pagbalik ay negatibo kapag kinuha mo ang gastos ng pagpintog. Ang mga pondo ng pera sa merkado at mga sertipiko ng deposito ay nasa kategoryang ito.
2. Mga Bono: Mayroong maraming mga uri ng mga bono, ngunit lahat sila ay nakapirming mga pamumuhunan sa kita. Ang pinakaligtas ay mga bono ng US Treasury. Ang mga ito ay 100 porsiyento na ginagarantiyahan ng pederal na pamahalaan at nag-aalok ng bahagyang mas mataas na kita kaysa sa cash. Ang mga bono ng estado at munisipyo ay nag-aalok ng bahagyang mas malaking panganib at gantimpala. Ang mga bono ng korporasyon ay nag-aalok ng mas malaking pagbabalik, ngunit mayroon ka ring mas malaking panganib na magiging default sila. Iyon ay totoo lalo na para sa junk bonds. Dapat mo ring tingnan ang internasyonal na mga bono, kabilang ang mga umuusbong na mga merkado, pati na rin ang domestic.
3. Stocks: Ang mga ito ay mas mapanganib kaysa sa mga bono dahil maaari mong mawalan ng 100 porsyento ng iyong pamumuhunan. Sa paglipas ng panahon, ang mga stock ay nag-aalok ng pinakadakilang pagbabalik at mag-outpace sa inflation. Sa loob ng mga stock, mayroong tatlong sub-kategorya batay sa kung gaano kalaki ang capitalization: maliit na cap, mid cap at malaking cap. Tulad ng mga bono, dapat kang magkaroon ng ilang mga internasyunal at umuusbong na stock ng merkado pati na rin ang domestic.

Maraming iba pang klase na dapat mo ring isaalang-alang:

• Real estate: Kabilang dito ang katarungan sa iyong tahanan, na hindi binibilang ng karamihan sa mga tagapayo sa pananalapi dahil nakatira ka dito. Ngunit ang halaga ay maaaring lumala. Mawawala mo ang lahat ng iyong puhunan kung iyong aagaw. Maaari rin itong lumagpas, na pumipilit sa iyo na magkaroon ng masyadong maraming sa isang klase ng asset na ito.
• Derivatives: Nag-aalok ang mga ito ng pinakamataas na panganib at babalik. Tandaan na maaari mong mawala KARAGDAGANG kaysa sa iyong puhunan.
• Mga kalakal: Maaaring mag-iba ang panganib dahil may napakaraming uri. Gayunpaman, ang karamihan sa mga mamumuhunan ay dapat magkaroon ng pagbabahagi ng isang pondo na may kaugnayan sa langis. Dapat itong tumaas sa pang-matagalang habang ang mga suplay ay bumababa. Dapat kang magkaroon ng hindi hihigit sa 10 porsiyento ng paglalaan sa ginto.
• Mga Pera: Tulad ng pagtanggi ng dolyar sa pangmatagalan, mahusay na magkaroon ng mga ari-arian denominated sa mga banyagang pera tulad ng euro. Pinoprotektahan ka nito laban sa mga pagtanggi sa dolyar. Halimbawa, kapag ang dolyar ay mahina, ang euro ay malakas. Ang dalawang magkahalong ekonomiya ay pareho ang laki, kaya nakikipagkumpitensya sila sa isa't isa sa merkado ng forex.

Strategic Versus Tactical Asset Allocation

Ang iyong mga layunin, abot-tanaw ng oras, at panganib ng pagpaparaya ay tumutukoy sa iyong strategic na paglalaan ng asset. Sa sandaling magpasya ka sa iyong strategic na paglalaan, ang porsyento ng iyong portfolio sa bawat klase ng asset ay mananatiling pareho. Hindi mo binabago ang iyong estratehikong paglalaan maliban kung ang iyong mga layunin, oras ng pagpapakita, o mga pagbabago sa pagpapahintulot sa panganib. Bawat anim hanggang labindalawang buwan ay sinusuri mo ang iyong portfolio. Maaaring kailanganin mong idagdag o ibawas sa iba't ibang mga klase ng pag-aari upang mabawi ang iyong nakaplanong paglalaan ng asset. Kung ang stock ay tumaas ng 20 porsiyento ay magiging sobra sa timbang sa mga stock. Kailangan mong ibenta ang ilan at bumili ng mga bono.

Narito ang isang halimbawa ng kung kailan mo maaaring baguhin ang iyong estratehikong paglalaan. Ang pagpapaubaya sa panganib ng maraming namumuhunan ay bumaba matapos ang krisis sa pinansya ng 2008. Hanggang noon, ang karamihan sa mga tao ay hindi nakaranas ng nagwawasak na pagkalugi. Nagtiyaga sila na hindi na sila magkakaroon muli. Ang iyong estratehikong paglalaan ay nagbabago bilang iyong edad, at nagiging mas maikli ang iyong oras.

Ang paglalaan ng taktikal na asset ay kung saan mo muling ayusin ang iyong portfolio bilang tugon sa pagbabago ng mga kundisyon ng merkado. Ito ay nangangailangan ng higit na paglahok at mas mapanganib.Halimbawa, kapag ang mga presyo ng langis ay nahulog sa 2014 at 2015, ang isang pantaktika na paglalaan ng asset ay maaaring sa sobra sa timbang na mga kalakal. Ang mamumuhunan ay umaasa na ang mga presyo ay tumatalab. Ang nakaranas lamang ng mga namumuhunan ay dapat subukan ang paglalaan ng pantaktika na asset.

Sa Lalim: Profit mula sa Business Cycle | Pumili ng Mabuting Pondo sa Mutual | Mutual Funds vs Stocks? | Paano Bumili ng Mga Indibidwal na Mamumuhunan?