Talaan ng mga Nilalaman:
Video: 3 Rules for Investing in Bond ETFs 2024
Ang mga nagnanais na maglaan ng ilan sa kanilang mga matitipid sa mga bono ay may pagpipilian sa pagitan ng mga mutual funds o mga pondo sa palitan ng palitan (ETFs). Habang ang dalawang mga pagpipilian ay pareho sa na nagbibigay sila ng mga mamumuhunan na may magkakaibang pagkakalantad sa iba't ibang sektor ng merkado ng bono, may ilang mga pangunahing pagkakaiba upang maunawaan:
Paraan ng Pagbili
May kaunting pagkakaiba sa paraan ng mamumuhunan na maaaring bumili ng mutual funds kumpara sa mga ETF.
Ang mga pondo sa mutual ay kadalasang binibili nang direkta sa pamamagitan ng kumpanya ng issuing o sa pamamagitan ng isang pinansiyal na tagapayo, ngunit magagamit din sila sa pamamagitan ng mga brokerage account. Habang ang maraming mga bayarin ay walang mga naglo-load o up-front na mga singil sa pagbili, ang isang mamumuhunan na nagbabayad ng singil sa pagbebenta ay magiging napigilan upang mapanatili ang pagganap ng mga ETF sa sandaling ang pagbawas ng bayad na ito ay nakabatay sa kanilang mga pagbalik. Ang ETFs ay walang mga naglo-load, na isang plus, ngunit mayroon silang mga singil sa transaksyon dahil sila ay binili at ibinebenta tulad ng mga stock. Kinakailangan din nito ang mamumuhunan na mag-set up ng isang brokerage account, na hindi nila kinakailangang gawin upang makabili ng mutual fund.
Ang mga mamumuhunan ay dapat na kadahilanan ang lahat ng mga gastos (mga naglo-load at mga bayarin sa brokerage) sa kanilang pag-iisip kapag tinatasa ang mga gastos at mga benepisyo ng magkaparehong pondo kumpara sa mga ETF.
Mga gastos
Ang mga gastos ay isang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mutual funds at ETFs. Ang average na pondo ng magkaparehong bono ay may taunang ratio ng gastos na 0.61 porsiyento, ngunit ang average na bono ng ETF ay may gastos na ratio ng 0.40 porsiyento.
Ang pagkakaiba ng 21 puntos na batayan (0.21 porsyento na punto) ay maaaring hindi tulad ng marami, ngunit sa paglipas ng panahon maaari itong magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa mga pagbalik dahil sa compounding epekto na ito ay idinagdag gastos sa pagganap ng taon pagkatapos ng taon. Ang mas mataas na mga bayarin ay may partikular na pag-aalala sa mga pondo ng bono, kung saan ang inaasahang taunang pagbalik ay katamtaman at 0.21 porsyento na puntos ay maaaring kumakatawan sa isang may kalakihan na kagat ng pakinabang ng isang mamumuhunan.
Ito ay higit pa sa isang pagsasaalang-alang na ibinigay na ngayon ang ultra-low yields sa mas mataas na kalidad na mga mahalagang papel.
Pagganap
Ang talahanayan sa ibaba ay nagpapakita ng mga comparative returns ng mga pondo ng bono at mga ETF ng bono sa loob ng mga partikular na kategorya sa tatlong taon at limang taon na natapos Hunyo 30, 2014.
Tandaan na sa ilang mga kaso ang mga pagbalik ay pinapalitan ng maliit na laki ng sample sa isang kategorya sa loob ng limang taon. Halimbawa, mayroong ilang mga ultrashort-term bond ETFs, na tumutulong sa ipaliwanag ang malaking pagkakaiba sa pagganap sa kategoryang iyon.
Ang data ng mutual fund ay galing sa pahina ng pagbalik ng kategorya ng Morningstar, ang mga pagbalik ng ETF ay mula sa sentro ng ETF sa Yahoo! Pananalapi.
| Kategorya | 3-Year Return | 5-Year Return |
| Ultrashort Term Bond (Mutual Funds) | 0.93% | 1.67% |
| Ultrashort Term Bond (ETFs) | 0.95% | 0.34% |
| Short-Term Bond (Mutual Funds) | 1.85% | 3.21% |
| Short-Term Bond (ETFs) | 1.96% | 2.68% |
| Intermediate-Term Bond (Mutual Funds) | 4.08% | 6.02% |
| Intermediate Term Term Bond (ETFs) | 3.38% | 4.64% |
| Municipal National Short (Mutual Funds) | 1.63% | 2.16% |
| Municipal National Short (ETFs) | 1.26% | 1.65% |
| Municipal National Intermediate (Mutual Funds) | 4.23% | 4.96% |
| Municipal National Intermediate (ETFs) | 4.37% | 5.43% |
| Munisipal na Pambansang Long (Mutual Funds) | 5.61% | 6.06% |
| Pambansang Pambansang Long (ETF) | 6.04% | 6.25% |
| Mataas na Produce Muni (Mutual Funds) | 7.21% | 8.51% |
| High Yield Muni (ETFs) | 7.45% | 8.47% |
| Proteksiyon ng Inflation (Mutual Funds) | 2.63% | 4.88% |
| Proteksiyon ng Inflation (ETFs) | 3.22% | 5.43% |
| Corporate Bond (Mutual Funds) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| Corporate Bond (ETFs) | 6.18% | 7.67% |
| Mataas na yield (Mutual Funds) | 8.24% | 12.57% |
| High yield (ETFs) | 7.82% | 11.90% |
| Bank Loan (Mutual Funds) | 5.06% | 7.77% |
| Bank Loan (ETFs) | 4.95% | n / a |
| World Bond (Mutual Funds) | 3.43% | 6.02% |
| World Bond (ETFs) | 3.27% | 3.61% |
| Ang Emerging Market Bond (Mutual Funds) | 3.84% | 9.29% |
| Ang Emerging Market Bond (ETFs) | 3.10% | 9.98% |
Ang benepisyo sa pagganap ay pinapaboran ang magkaparehong pondo, na maaaring tila kamangha-mangha dahil sa mabilis na pag-unlad ng mga asset ng ETF sa mga nakaraang taon. Ang isang mas malaking porsyento ng mga pondo sa isa't isa ay aktibong pinamamahalaang kumpara sa ETFs, kaya ang kanilang katamtamang outperformance ay nagpapahiwatig na ang mga namumuhunan ay nakakakuha ng halaga para sa mas mataas na gastos.
Ang isa pang bentahe ng mutual funds ay ang kanilang mga presyo ay hindi nakakalas sa halaga ng mga mahalagang papel sa portfolio sa panahon ng stress ng merkado, na maaaring mangyari sa ETFs.
Ang bottom line: siguraduhin na timbangin ang lahat ng mga pagsasaalang-alang nang mabuti kapag gumawa ng isang desisyon, kabilang ang mga isyu sa buwis, mga bayarin at ang pang-matagalang resulta ng mga tiyak na pondo na iniisip mong pagbili.
Paano Mag-invest sa Silver Mutual Funds, ETFs at ETNs
Kapag ang pamumuhunan sa pilak na may mutual funds, ETFs o ETNs, mahalaga na maunawaan ang kaugnay na panganib at likas na katangian ng pamumuhunan ng kalakal.
Ang Nakatakdang Kita para sa mga Dummies Ginawa ang Pagpapatupad ng Mutual Fund Bond Bond
Alamin kung ano ang isang nakapirming kita at kung paano gumagana ang mga pondo sa mutual ng bono. Ang pamumuhunan sa mga bono ay maaaring mapanganib kung hindi mo alam ang mga pangunahing kaalaman. Narito kung ano ang dapat malaman.
Global Mutual Funds kumpara sa International Mutual Funds
Alamin ang mga pagkakaiba sa pagitan ng pandaigdigang pondo ng pondo at pandaigdigang pondo ng magkaparehong pondo