Leveraged ETFs para sa mga Nagsisimula

Sa lahat ng iyong pananaliksik at pagtatasa ng stock market, ang mga posibilidad ay mataas na nakuha mo ang isang bagay na tinatawag na isang leveraged ETF. (Kung sakaling kailangan mo ng isang refresher, ang ETF ay maikli para sa "exchange traded fund", na kung saan ay isang uri ng mutual fund na kasama sa pagbabahagi at traded sa ilalim ng isang simbolo ng ticker na parang ito ay isang stock, binili at naibenta sa buong araw sa mga presyo na maaaring mas malaki o mas mababa kaysa sa halaga ng net asset.) Ano ang kahulugan ng isang leveraged ETF at kung bakit ito naiiba sa mga karaniwang kasamahan nito?

Yaong mga hindi kapani-paniwala na tanong. Kumuha ng isang sandali upang sumisid sa at suriin ang mga medyo bagong mga mahalagang papel.

Ano ang isang Leveraged ETF?

Para sa hangga't ang mga merkado ay umiiral, ang ilang mga tao ay nais na isip-isip; upang gumawa ng hula tungkol sa direksyon ng isang partikular na asset at manalo ng malaki kung ang kanilang teorya ay lumalabas na tama. Sa nakaraan, mas simple na mga oras, ito ay nangangahulugan ng pagbili ng stock sa margin. Hindi napalayo, nilikha ng Wall Street ang isang napakalakas na seguridad na kilala bilang leveraged ETF. Ang paggamit ng hiniram na pera, futures, at / o swaps, ay naglalayong palakasin ang kilusan ng isang batayan ng benchmark, index, o kalakal, alinman sa positibo o negatibo (ang huli ay isang tinatawag na "maikling ETF", na nagbabanggit sa pagbebenta ng maikling stock) .

Ang unang leveraged ETFs ay ginawang magagamit sa mga mamumuhunan noong 2006, habang ang kanilang mga naunang mga manifestations, leveraged mutual funds, ay umiiral dahil hindi bababa sa 1990's (bago ito, ang isa ay kailangang magtrabaho sa pamamagitan ng isang hedge fund, kadalasang pag-setup bilang isang limitadong pagsososyo, kung nais mong makamit ang parehong bagay).

Maaaring makatulong sa pagtingin sa isang partikular na halimbawa. Ang Direxion Daily S & P 500 Bull 3x leveraged ETF, na trades sa ilalim ng ticker symbol SPXL, ay tumatagal ng pinagbabatayan ng S & P 500 index at ang mga soup na ito, kung ang lahat ay napupunta ayon sa plano (hindi palagi at walang garantiya na ito) , ang isang 1x na kilusan sa pagtaas ay makakagawa ng isang 3x na kilusan sa presyo ng ETF. Gayunpaman, ang leveraged ETF ay nire-reset ang sarili sa bawat araw ng kalakalan. Nangangahulugan ito na kung ikaw lamang ang bumili at hawakan, sa ilalim ng karamihan sa mga karaniwang kondisyon ng pag-aalinlangan, nais mong mapaliit ang iyong posisyon sa halos wala sa oras habang kinuha ito sa pamamagitan ng mekanika ng ETF mismo, kahit na ang merkado ay tapos na tuwid sa buwan.

Ito ay isang pangit na nawala sa ilang mga walang karanasan na namumuhunan na bumili ng mga instrumento na ito para sa panandaliang (isang araw ng kalakalan) na haka-haka.

Ang Leveraged ETFs ay Walang Lugar Sa Portfolio ng Pamumuhunan

Kahit na ang tukso sa isip-isip na may leveraged ETFs ay maaaring maging malakas, walang pagkakamali: Mayroon silang absolutely no ilagay sa isang sari-sari, pang-matagalang portfolio. Wala. Kung mayroon kang isang tagapayo at inilagay niya ito sa iyong account, kasama ang isang indibidwal na pinamamahalaang account, o kung binili mo ang mga ito para sa iyong sariling brokerage account, ikaw ay kumikilos na may labis na kahangalan. Maaari mong, at marahil ay, mawalan ng isang malaking halaga ng pera kung patuloy mong kumilos sa ganitong paraan. Hindi ito ang pamumuhunan. Ito ay raw, walang pigil na haka-haka.

Huwag linlangin ang sarili sa iba.

Bukod dito, ang kabayaran ay maaaring hindi kasing ganda ng pagtingin mo. Bilang karagdagan sa mga panganib na ito, ang mga empleado ng ETF ay kadalasang may bayad sa pamamahala ng pamumuhunan. Magkakaroon ka ng mga komisyon ng brokerage sa maraming kaso. Halos lahat ng mga kita na maaari mong matamasa ay maikli sa likas na katangian, na maaaring tahasang kumpiskahin para sa mga mamumuhunan sa tuktok na bracket ng Federal na mangyayari din na manirahan sa isang mataas na buwis na estado tulad ng California o New York, marahil ay umabot ng 40% hanggang 50 % ng iyong mga capital capital.

Bakit naninirahan sa ganitong paraan? Ang yaman ng gusali ay sapat na simple. Bumili ka ng mataas na kalidad, asul na chip stock, samantalahin ang mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis sa pamamagitan ng mababang paglilipat ng tungkulin, at hayaan ang pag-compounding gawin ang iba.