Ano ang Mga Index ng Stock Futures at Paano Mo Pinapalitan ang mga ito?

Ang futures ng index ng stock ay ang kristal na bola ng mga pinansiyal na pamilihan-mga taya sa direksyon ng merkado ng equities, at pagsubaybay sa mga pangunahing indeks ng stock market upang makuha ang trabaho.

Ang kasaysayan ng stock futures, sa pangkalahatan, ay nagsimula noong 1840, nang ang mga magsasaka sa rehiyon ay nagkakilala sa Chicago upang magbenta ng trigo sa mga dealers para sa malamig, matitigas na pera-isang kasanayan na tinawag na "spot" na pagpepresyo. Ang sitwasyong iyon ay nagbago upang isama ang mga trades para sa hinaharap na mga bushel ng trigo, na nagpapagana sa nagbebenta na malaman kung gaano siya nakakakuha para sa kanyang trigo sa kalsada, at alam ng mamimili ang mga gastos na gusto niyang bayaran para sa kanyang trigo.

Ang isang siglo-at-isang-kalahati sa ibang pagkakataon, ang "ebolusyon ng mga futures" ay humantong sa paglikha ng stock index futures contract, na nagsimula ng kalakalan sa Chicago Mercantile Exchange noong 1997, at nag-aalok pa rin ng matatag na kalakalan ngayon para sa mga mamimili at nagbebenta na may pangmatagalang pagtingin sa mga pamumuhunan sa pananalapi na nauugnay sa stock.

Pagtukoy sa Stock Index Futures

Sa isang salita, ang stock index futures ay legal na kasunduan sa alinman sa pagbili o nagbebenta ng mga stock sa isang petsa sa hinaharap, at sa isang tiyak na presyo. Ang pagsasanay ay nagbibigay-daan sa mga namumuhunan na mag-isip-isip sa pagganap sa stock ng presyo sa hinaharap, na nagbibigay sa kanila ng mas maraming pagkilos kasama ang pag-access sa 24/7 trading ng mga mahalagang papel sa mataas na regulated market, na walang aktwal na pagmamay-ari ng index ng stock market na sinasakop ng futures contract.

Sa ngayon ang kanilang pinakamalaking atraksyon (bukod sa pagbibigay ng maraming kailangan portfolio diversification) ay ang potensyal na cash sa sa isang malaking return investment na may maliit na pera pababa. Ngunit iyan ay isang sitwasyon na maaaring magtrabaho laban sa stock index futures mamumuhunan na mapagpipilian masyadong sa mga hinaharap na merkado kinalabasan, susian mataas na leveraged, at mawalan ng kanilang buong pamumuhunan kapag ang mga kondisyon ng merkado laban sa kanila.

Sa pamamagitan ng at malaki, stock index futures ay kumplikadong instrumento sa pananalapi at dapat na iwasan sa pamamagitan ng Main Street mamumuhunan. Kung, gayunpaman, ikaw ay kakaiba tungkol sa kung paano sila nakikipag-trade at nararamdaman na nakuha mo ang mga financial chops upang mahawakan ang isang kontrata ng futures, narito ang deal.

Ano ang Dapat Malaman Kapag Namumuhunan sa Futures Index Index

Panatilihin ang mga puntong ito ng data sa isip kapag namumuhunan sa stock index futures:

Uri ng Stock Index Futures: Sa kasalukuyan, mayroong apat na malawakang ginamit na index ng stock futures trading trading na magagamit sa mga mamumuhunan ng US, lahat ay batay sa mga pangunahing indeks ng stock market ng US (kabilang ang Dow Jones Industrial Average, ang NASDAQ 100, ang Russell 2000 Index, at ang Standard & Index ng Poor's 500.)

Mga Matters sa Trading: Kadalasan, ang futures ng stock index ay ibinebenta sa tulong ng isang broker ng futures, na nagpapabilis sa kalakalan sa parehong bumili at nagbebenta ng mga order. Tulad ng tradisyonal na stock market trading securities, ang mga posisyon ng pagbili ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na kumita mula sa isang tumataas na stock market habang ang isang order na nagbebenta ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makinabang mula sa isang bumagsak na stock market.

Mga Gastos sa Trade:Kapag bumibili ng mga index ng futures sa stock index na naka-link sa mga indeks sa itaas, nagbabayad ka ng mas mababa kaysa sa nakalistang presyo para sa aktwal na index ng stock market na nasusubaybayan ng kontrata ng futures. Halimbawa, ang isang $ 100 per-share investment para sa 100 namamahagi ng S & P 500 Index ay nagkakahalaga ng $ 10,000. Sa pamamagitan ng pagbili ng isang solong S & P 500 futures kontrata (o 100 pagbabahagi ng index), gayunpaman, ang futures mamumuhunan nagbabayad ng isang makabuluhang mas mababang halaga.

Cash Caveats: May isang mahalagang pagkakaiba kapag namumuhunan sa stock index futures. Upang makibahagi, ang mga namumuhunan sa futures ay kinakailangang panatilihin ang pera sa tinatawag na "margin" na account sa isang brokerage firm. Ang mga account sa margin ay kinakailangan upang masakop ang matarik na pagkalugi sa isang kalakalan ng futures, isang pangyayari na kilala sa Wall Street bilang isang margin call. Palaging tiyaking maunawaan ang mga kinakailangan sa margin ng kumpanya sa pamumuhunan bago mag-sign up sa mga futures ng kalakalan.

Kilalanin ang Panganib: Ang downside ng na index futures investment ay ang mataas na antas ng panganib na likas sa pagbili at pagbebenta ng mga naturang kontrata. Ang National Futures Association ay isang mahusay na trabaho ng detalye ng mga intricacies ng pagkilos at panganib na naka-link sa stock index futures (hanapin ito sa NFAFutures.org.) Ito rin ay isang magandang lugar upang gamutin ang anumang mga potensyal na mga broker na isinasaalang-alang mo pagtulong sa iyo mamuhunan sa index ng stock futures. Sa prosesong iyon, gugustuhin mong suriin ang anumang mga bayarin na naka-link sa futures trading, anumang mga reklamo na ipinag-uutos laban sa broker, at ang track record nito sa pagbuo ng malinis at patas na index ng stock sa hinaharap.

Isaalang-alang ang ETF's: Hindi sigurado na gusto mo itong mag-isa? Isaalang-alang ang mga pondo na nakikipagpalitan ng palitan ng index ng stock, na nag-aalok ng access sa stock futures, ngunit wala ang relatibong mas mataas na antas ng panganib ng mga standalone stock index ng mga sasakyan. Halimbawa, ang benchmark SPDR S & P 500 Fund (SPY) at ang iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) parehong nag-aalok ng access sa stock index futures.

Makipag-usap sa isang Eksperto

Ang takeaway? Kung ikaw ay mamumuhunan sa stock index futures, kumunsulta sa isang tagapayo sa pamumuhunan o iba pang mga karanasan sa pinansiyal na propesyonal bago inking anumang mga deal.

Makikinabang ka mula sa pinagmumulan ng isang napapanahong, pinagmumulan ng industriya ng pamumuhunan na maaaring maipaliwanag nang maayos ang mga panganib at gantimpala ng stock index futures na namumuhunan-bago mong ilagay ang iyong mga nalikom sa portfolio sa linya, at potensyal na mapinsala.