Kahulugan ng Mga Pondo sa Utang, Mga Istratehiya sa Pamumuhunan, at Paano Bumili

Ang mga pondo sa utang ay nagtipun-tipon ng mga pamumuhunan, tulad ng mutual funds at mga pondo sa palitan ng palitan (ETFs), na nagtataglay ng mga mahalagang papel sa utang, tulad ng mga bono at iba pang mga instrumento ng fixed income. Ang mga pondo sa utang ay karaniwang ginagamit para sa pamumuhunan ng kita o bilang bahagi ng isang sari-sari portfolio at maaaring mabili sa pamamagitan ng mga kumpanya ng mutual fund o brokerage firms.

Paano Gumagana ang mga Pondo ng Utang

Ang mga pondo ng utang, na tinatawag ding mga pondo ng bono o mga pondo ng fixed income, ay karaniwang namuhunan sa dose-dosenang o daan-daang mga mahalagang papel sa utang sa isang pinagsamang pamumuhunan.

Nangangahulugan ito na ang isang mamumuhunan ay maaaring bumili ng isang pondo sa utang lamang at maaaring makakuha ng pagkakalantad sa maraming iba't ibang uri ng mga bono, tulad ng mga korporasyong bono, mga bono ng US Treasury, mga munisipal na bono, at mga dayuhang bono. Ang mga namumuhunan ay maaari ring pumili ng isang utang na pondo na nakatutok sa isa lamang sa mga kategoryang iyon.

Kapag ang isang mamumuhunan ay bumili ng isang utang na pondo, hindi nila talaga pagmamay-ari ang mga kalakip na mga mahalagang papel sa utang ngunit sa halip ay namamahagi ng pondo mismo. Sa mga pondo ng utang, ang mamumuhunan ay hindi tuwirang lumahok sa interes na binabayaran ng mga kalakip na mga mahalagang papel sa utang na pinanatili sa mutual fund o ETF. Gayundin, ang mga pondo sa isa't isa ay hindi pinahahalagahan ng isang presyo kundi isang net asset value (NAV) ng mga pinagbabatayang kalakal sa portfolio.

Paano ang Mga Pondo sa Utang ay Iba-iba sa Mga Bono

Ang mga bono ay mga obligasyon sa utang na inisyu ng mga korporasyon, pamahalaan o munisipalidad. Kapag bumili ka ng isang indibidwal na bono, ikaw ay mahalagang pagpapahiram ng iyong pera sa entidad para sa isang nakasaad na tagal ng panahon.

Bilang kapalit ng iyong pagbili, ang nagbabayad na entidad ay magbabayad sa iyo ng interes hanggang sa katapusan ng tinukoy na termino. Ang katapusan ng termino, na tinatawag na petsa ng kapanahunan, ay kapag natanggap mo ang orihinal na puhunan o halaga ng pautang (ang prinsipal).

Narito ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga bono at mga pondo ng utang:

• Pagmamay-ari:Kapag bumili ka ng isang bono, ikaw ang may-ari ng seguridad sa utang. Sa mga pondo ng utang, kung ang mga ito ay mutual funds o ETFs, hindi mo hawakan ang mga bono; mayroon kang namamahagi ng pondo mismo. Ang interes na kinita mo, o kung ano ang tinatawag na ani ng pondo, ay isang pagsasalamin ng pinagsamang mga karaniwang halaga na nakuha ng pinagbabatayan ng mga bono ng pondo sa pondo.
• Holding Period / Maturity:Sa sandaling bumili ka ng isang bono, karaniwang hawak mo ito hanggang sa kapanahunan. Ang panahon ay karaniwang hindi bababa sa tatlong taon at maaaring hanggang sa 30 taon para sa ilang mga bono. Maaaring magbago ang presyo ng bono habang hawak mo ito ngunit makakatanggap ka pa rin ng 100 porsiyento ng iyong prinsipal (orihinal na halaga ng pagbili) sa kapanahunan. Gayunpaman, sa mga pondo ng utang, hawak mo ang pondo hangga't nababagay sa iyong mga layunin sa pamumuhunan. Walang petsa ng kapanahunan.
• Prinsipal na Panganib: Ang mga presyo para sa mga pondo ng bono at utang ay maaaring magbago. Gayunpaman, dahil ang mga indibidwal na bono ay karaniwang gaganapin hanggang sa kapanahunan, walang tunay na pag-aalala tungkol sa pagbabagu-bago ng presyo. Hindi mo kailanman "mawalan ng pera" na may isang bono maliban kung ibenta mo ito bago ito umabot at ang presyo ay bumaba (o ang nagbigay ng entidad ay nabangkarote at walang pera upang magbayad ng mga bondholders nito, na napakabihirang bihira). Gayunpaman, hindi mo makuha ang iyong orihinal na puhunan pabalik sa isang utang na pondo kung mas sulit ito kapag ibinebenta mo ito na kapag binili mo ito.

Bakit Mamuhunan Sa Mga Pondo sa Utang

Ang mga taong namuhunan sa mga pondo ng utang ay kadalasang mamumuhunan na gustong pag-iba-ibahin ang kanilang portfolio. Ang mga pondo ng utang ay karaniwang gumanap nang iba kaysa sa mga pondo sa equity, AKA stock na pondo. Halimbawa, sa panahon ng isang bear market, kapag ang mga presyo ng stock ay bumabagsak, ang mga presyo ng bono ay madalas na tumataas. Para sa kadahilanang ito, ang pagsasama ng mga pondo ng stock na may mga pondo ng utang ay binabawasan ang pagkasumpungin (ups at downs) ng iyong halaga sa account.

Ang ilang mamumuhunan ay bumili ng mga pondo ng utang bilang mga pinagkukunan ng kita sa pagreretiro. Ang mutual fund o ETF ay sasama sa interes na nakuha sa mga bono sa mga namumuhunan. Ang mga pondo sa utang ay karaniwang nagbabayad ng mga quarterly dividend, na kinabibilangan ng mga pagbabayad ng interes. Ang mga namumuhunan sa utang sa utang ay nakikilahok din sa mga natamo sa mga presyo ng mga kalakip na mga mahalagang papel sa utang.

Paano Bumili ng Mga Pondo sa Utang

Maaari kang bumili ng mga indibidwal na mga bono sa pamamagitan ng mga tagapayo sa pamumuhunan, stock broker, o direktang online sa iyong sariling account sa pamamagitan ng isang walang-load na kumpanya ng mutual fund tulad ng Vanguard o Fidelity o isang discount broker tulad ng Schwab o TD Ameritrade.

Para sa karagdagang tulong sa pagbili ng mga pondo ng utang, tingnan ang aming artikulo kung paano piliin ang pinakamahusay na pondo ng bono.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat i-misconstrued bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.