3 Mga Tip para sa Pamamahala ng Geopolitical Risk

Ang mundo ay hindi kailanman sa kapayapaan para sa napakatagal at geopolitical na panganib ay maaaring magkaroon ng isang napakalaking epekto sa pandaigdigang pamumuhunan portfolio. Sa pamamagitan ng pag-unawa kung paano nakakaapekto ang mga peligro sa geopolitiko sa kanilang mga portfolio, maiiwasan ng mga mamumuhunan ang mga potensyal na mahal na pagkakamali sa pamamagitan ng overreacting sa merkado. Ang mga tip na ito ay lalong mahalaga na ibinigay ang tumataas na bilang ng mga geopolitical risk factor na lumilipat sa 2016, kabilang ang patuloy na krisis sa Syria, isang potensyal na Iranian conflict, at terorismo.

Sa artikulong ito, titingnan natin ang tatlong tip para sa pamamahala ng mga geopolitical na panganib.

# 1 - Manood ng isang Flight sa Kaligtasan

Ang pinaka-karaniwang tugon sa isang malaking geopolitical conflict ay isang flight sa kaligtasan. Halimbawa, ang mga equities ay madalas na nakakaranas ng isang dramatikong pagbagsak at ang mga transisyon ng kapital sa mga bono ng gobyerno at mga kalakal na ligtas tulad ng ginto. Ang Hapon na yen at Swiss franc ay kilala rin na mga ligtas na haven na pera na malamang na gumuhit ng kapital sa panahon ng hindi tiyak na panahon. Sa katunayan, ang Swiss franc ay nakaayos sa euro sa isang pagsisikap upang mabawasan ang pagpapahalaga nito sa panahon ng pinakamataas na krisis sa utang.

Mayroon ding mga "pinansiyal" na flight sa kaligtasan na maaaring gamitin, kabilang ang CBOE Volatility Index (VIX), maikli ang mga pondo na nakabase sa equity ng ETF, o ilagay ang mga pagpipilian. Kadalasan, ang panganib ng geopolitical conflict ay makikita sa VIX options at futures markets. Ang mga mamumuhunan ay maaari ring bumili ng mga opsyon upang ilagay ang halamang-singaw sa kanilang portfolio at i-offset ang panganib ng isang downturn, habang ang mga speculators ay maaaring bumili ng maikling equity ETFs upang mapakinabangan ang anumang pagkahulog.

# 2 - Ang mga Epekto sa kalakal ay Magkakaiba

Maaaring magkaroon ng malalim na epekto ang mga geopolitical conflict sa mga presyo ng kalakal. Halimbawa, ang presyo ng langis ay bumangon mula sa isang average na $ 30 kada bariles noong 2003 hanggang sa higit sa $ 100 bawat bariles matapos ang digmaang Iraq at isang serye ng iba pang mga pangyayari sa geopolitical na humantong hanggang sa 2008. Ang mahalagang punto upang matandaan sa mga kasong ito ay ang Iraq ay isang pangunahing producer ng langis at ang pagtanggi ay higit sa lahat dahil sa potensyal na para sa mga pagkagambala sa supply na maaaring humantong sa isang pagtaas sa presyo.

Maraming iba pang mga geopolitical na panganib ay walang malaking epekto sa mga presyo ng langis. Halimbawa, ang krisis sa European sovereign debt ay may mas malaking epekto sa mga pera at mga bono kaysa sa mga kalakal. Dapat pansinin ng mga mamumuhunan ang pagkakalantad ng kalakal para sa isang bansang nakakaapekto sa krisis at pagkatapos ay matukoy ang epekto ng pagkakalantad sa pandaigdigang pamilihan. Ang mga crude oil producing countries sa Gitnang Silangan ay may posibilidad na maging pinakamalaking driver ng kalakal.

# 3 - Pagkakaiba-iba ay isang Mahusay na Pagtatanggol

Ang pinakamatibay na depensa laban sa mga geopolitical na panganib ay kadalasang malakas na sari-saring uri. Sa pagkakaroon ng mga equities, mga kalakal, at mga bono, ang mga mamumuhunan ay maaaring makapag-alis ng anumang mga dramatikong pagbaba sa anumang indibidwal na klase ng asset. Mahalaga rin sa pagpuna na ang mga equities ay may posibilidad na mabawi ang pangmatagalang ibinigay na implasyon at paglago ng ekonomiya, habang ang mga kalakal ay pinahahalagahan lamang sa supply at demand. Nangangahulugan ito na ang mga equities ay maaaring maging karapat-dapat sa isang mas malaking bahagi ng isang portfolio.

Pagdating sa mga geopolitical na panganib sa anumang iisang bansa, ang isang internationally sari-sari portfolio ay maaaring mabawasan ang ugnayan sa pagitan ng mga asset. Halimbawa, isang krisis na nakakaapekto sa mga merkado ng Latin America, malamang na hindi makakaapekto sa mga ekwasyong Indian sa isang malaking lawak. Gamit ang ETFs, ang mga namumuhunan ay maaaring magtayo ng antas ng sari-saring ito sa kanilang mga portfolio na may kamag-anak na kadalian.

Key Takeaway Points

• Ang mga geopolitical na panganib ay patuloy na nagbabago ng panganib para sa mga internasyunal na namumuhunan at marami sa mga panganib na ito ay maaaring maging malalim sa 2016.
• Ang epekto ng mga geopolitical na salungat sa ilang mga klase sa pag-aari ay nag-iiba depende sa mga bansang kasangkot at ang pinaghihinalaang pandaigdigang peligro.
• Ang sari-saring uri ay ang pinakamatibay na pagtatanggol laban sa mga geopolitical na panganib, dahil ang pagkalugi sa isang klase ng asset ay hindi bababa sa bahagyang hinihigop ng mga nadagdag sa iba.