Mga Halaga ng Market na Mga Ratios at Paano Ginagamit ang mga ito

Ang mga ratios sa halaga ng merkado ay tumutulong sa pag-aralan ang katayuan sa ekonomiya ng mga kumpanya na nakikilalang pampubliko at maaaring maglaro ng papel sa pagtukoy ng mga stock na maaaring higit na mabigyan ng halaga, undervalued, o presyo nang pantay.

Kahit na ang isang malawak na pagkakaiba-iba ng mga ratios sa halaga sa pamilihan ay ginagamit, ang pinakasikat ay kinabibilangan ng mga kinita sa bawat bahagi, ang halaga ng aklat sa bawat share, at ratio-earnings ratio. Kabilang sa iba ang ratio / ratio ng salapi, ratio ng benepisyo ng dividend, halaga ng market per share, at ratio ng market / book. Ang bawat isa sa mga hakbang na ito ay ginagamit sa isang iba't ibang mga paraan, ngunit kapag pinagsama, nag-aalok sila ng isang medyo tumpak na pananalapi portrait ng publiko traded kumpanya. Bilang karagdagan, ang mga ratios sa halaga sa pamilihan ay maaaring makatulong sa pagbibigay ng pamamahala ng isang ideya kung ano ang iniisip ng mga mamumuhunan ng kumpanya sa pagganap nito at mga prospect sa hinaharap.

Ginagamit din ang mga ito upang pag-aralan ang mga trend ng stock, bagaman ang ilang konteksto ay kinakailangan. Halimbawa, ang mababang presyo ng kita ng kumpanya ay nagpapahiwatig na ang stock ay isang undervalued bargain sa isang matatag na industriya, ngunit maaari rin itong ipahiwatig ang mga prospect ng kita ng kumpanya ay medyo hindi sigurado, at ang stock ay maaaring isang mapanganib na taya.

Iyon ang dahilan kung bakit lagi mong dapat isaalang-alang ang iba't ibang mga kadahilanan, kabilang ang isang hanay ng mga ratios na halaga sa pamilihan, kapag gumagawa ng isang desisyon tungkol sa isang pamumuhunan. Ang isang stock na may isang mahusay na panukalang sukat ay maaaring isang walang pinag-aralan pinakahiyas, o maaaring ito ay hindi isang bagay na underpriced para sa isang dahilan.

Mga Kita sa Bawa't Ibahagi

Ang mga kita sa bawat bahagi ay sumusukat sa netong kita ng kumpanya sa bawat bahagi ng natitirang stock, na nagpapahiwatig ng kakayahang kumita ng kumpanya sa mga mamumuhunan. Kalkulahin ang mga kinita sa bawat bahagi sa pamamagitan ng paghati sa netong kita ng kumpanya sa pamamagitan ng bilang ng natitirang mga namamahagi (stock na kasalukuyang hawak ng lahat ng mga shareholder). Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay may $ 10 milyon sa netong kita at 4 milyong natitirang bahagi, ang mga kita sa bawat bahagi ay $ 10 milyon na hinati ng 4 milyon, na $ 2.50.

Book Value Per Share

Ang halaga ng libro ay katarungan ng isang kumpanya na hindi kasama ang ginustong stock na hinati sa namamahagi ng natitirang sa merkado. Halimbawa, kung ang kabuuang asset ng isang kumpanya ay katumbas ng $ 15 milyon at ang kabuuang pananagutan ay katumbas ng $ 5 milyon, ang kabuuang equity ay $ 10 milyon. Kung ang kumpanya ay may $ 2 milyon sa ginustong stock, ibawas na upang makakuha ng $ 8 milyon, ang halaga na magagamit sa mga karaniwang shareholder. Kung mayroong 1 milyong natitirang pagbabahagi, ang halaga ng bawat bahagi ng libro ay magiging $ 8, o $ 8 milyon na hinati ng 1 milyon.

Halaga ng Market Per Share

Halaga ng market per share ay ang halaga ng pamilihan ng isang kumpanya na hinati sa kabuuang bilang ng mga natitirang namamahagi. Ang medyo simple ay ang pagpunta rate para sa isang share ng mga karaniwang stock. Ang halaga ng pamilihan ng kumpanya ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng pagpaparami ng presyo ng karaniwang stock nito sa pamamagitan ng bilang ng mga natitirang bahagi.

Market / Book (M / B) Ratio

Sa ratio ng market / book, ang mga analyst ay maaaring ihambing ang halaga ng merkado ng kumpanya sa halaga ng libro nito, Ang ratio ay maaaring kalkulahin sa pamamagitan ng paghati sa halaga ng pamilihan sa bawat bahagi ng halaga ng aklat bawat share. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay may halaga ng libro sa bawat bahagi ng $ 8 at ang stock ay kasalukuyang nagkakahalaga ng $ 10 sa bawat bahagi, ang ratio ng M / B ay kakalkulahin sa pamamagitan ng paghahati ng $ 10 (stock price) ng $ 8 (book value per share). Bibigyan ka nito ng ratio na 1.25. Sa madaling salita, ang halaga ng pamilihan ng isang bahagi ng stock ay 25 porsiyento na mas malaki kaysa sa halaga ng libro nito.

Ang isang ratio na mas mababa sa 1 ay maaaring nangangahulugan na ang isang stock ay maaaring undervalued, habang ang isang ratio na mas malaki kaysa sa 1 ay maaaring mangahulugan na ito ay sobrang natimbang.

Presyo-Kita (P / E) Ratio

Ang presyo-kita ratio ay ang kasalukuyang presyo ng stock na hinati sa mga kita per share. Ang mga kita sa pangkalahatan ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagtingin sa huling apat na quarters ng mga resulta sa pananalapi. Halimbawa, kung ang isang stock ay nakikipagtulungan sa $ 25 bawat share at ang mga kinita nito sa bawat bahagi ay $ 2.50, ang P / E ratio ay $ 25 na hinati ng $ 2.50, na katumbas ng isang ratio ng 10-sa-1. Ang mga analyst ay maaari ring makipag-usap tungkol sa isang pasulong P / E ratio, na kung saan ay tinatayang P / E ratio para sa susunod na apat na quarters.

Presyo / Cash Ratio

Inihambing ng presyo / cash ratio ang presyo ng stock ng isang kumpanya sa daloy ng salapi nito. Upang kalkulahin ang ratio na ito, hatiin lamang ang halaga ng pamilihan ng isang bahagi sa pamamagitan ng dami ng cash flow per share. Ang daloy ng pera sa bawat bahagi ay ang halaga ng cash ng isang kumpanya sa kamay pagkatapos ng pagkuha ng pamumura sa account. Halimbawa, kung ang presyo ng stock ng isang kumpanya ay $ 20 bawat share at ang kumpanya ay may daloy ng cash na $ 10 bawat share, ang ratio / cash ratio ay $ 20 na hinati ng $ 10, na katumbas ng 2. Kadalasan, ang isang mas mababang bilang dito ay mas mahusay dahil nangangahulugan ito ng mas malaking daloy ng salapi.

Dividend yield Ratio

Dumating ang mga analisador sa ratio ng yield ng dividend sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang pagbabayad ng dividend na binabayaran kada taon ng presyo ng pamilihan ng stock. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay nagbabayad ng mga dividend quarterly sa halagang $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50, at $ 2.75, ang kabuuang pagbabayad ng dividend para sa taon ay magiging $ 10. Kung ang presyo ng stock ay $ 100, hahatiin mo ang $ 10 (mga pagbabayad ng dividend) ng $ 100 (stock price). Ang sagot ay 0.10, o 10 porsiyento. Ang pag-alam sa ratio na ito ay tumutulong sa iyo upang mas mahusay na maunawaan ang pagbabalik sa iyong pamumuhunan maaari mong realistically asahan.