Paano Mag-invest In at Bumili ng Japanese Yen

Ang ekonomiya ng Japan ay ang pangatlong pinakamalaking sa mundo, pagkatapos ng ekonomiya ng US at Tsino, na may isang nominal gross domestic product na mga $ 4.21 trilyon sa 2015. Ngunit ang katayuan ng bansa bilang pinakamalaking kinukuwestiyon sa mundo, sa halip na ang ekonomiyang lakas nito ay nagbigay ng pera nito -Ang yen ng Hapon-isang reputasyon sa ligtas na lugar sa pamilihan. Bilang resulta, ang yen ng Hapon ay naging ikatlong pinaka-kinakailangang pera sa merkado ng banyagang exchange pagkatapos ng US dollar at ng euro.

Sa krisis ng utang sa sovereign debt ng eurozone, ang Hapon ng yen ay lubos na pinahahalagahan bilang halaga ng isa sa ilang mga pera sa kaligtasan, lalo na pagkatapos na ang Swiss franc ay nakatakda sa tasa ng euro upang maiwasan ang higit pang pagpapahalaga.

Ang Japanese yen ay naging popular na carry trade sa nakaraan, dahil sa mababang interest rate na naging mas mura sa paghiram. Habang ang pera ay nawala ang ilan sa mga ito sa pamamagitan ng 2015 at 2016, ang pera ay may mahalagang papel sa buhay ng maraming mga internasyonal na mamumuhunan.

Ang Japanese yen ay may katayuan sa kaligtasan, at ginagamit ng mga negosyante ang pera para sa mga pagkakataon sa kapital at mga layunin sa hedging.

Safe Havens, Carry Trades, at Hedges

Ang Japanese yen ay popular na kasaysayan sa mga internasyonal na mamumuhunan bilang isang ligtas na kanlungan, pagdala ng kalakalan, at pag-uukol ng pera. Mula noong unang mga taon ng 2000, ang mga namumuhunan ay nagsimulang maghiram sa yen ng Hapon na ibinigay sa napakababa ng mga interes ng Bangko ng Japan.

Ang mga pondo mula sa mga utang na ito ay ipinagkaloob sa iba pang mga pera, tulad ng A.S. dollar, sa mas mataas na antas ng interes. Noong 2007, ang ilang mga pagtatantya ay naka-pegged sa Japanese yen carry trade sa humigit-kumulang na US $ 1 trilyon ang laki, bago ang pagbawi.

Sa pagitan ng 2008 at 2012, ang Japanese yen ay naging isang kanais-nais na investment ng ligtas na haven para sa mga internasyonal na negosyante ng pera, na ibinigay ang katayuan ng nagpautang ng bansa. Ang mga aktibidad na ito ay nagdulot ng tyansa ng yen kumpara sa iba pang mga pera at saktan ang sektor ng pag-export nito nang malaki.

Noong 2013, ang Punong Ministro Shinzo Abe ay inihalal sa pangako na bawasan ang pagtatasa ng yen ng Japan sa pamamagitan ng quantitative easing at iba pang mga panukala, na tumulong sa pagbaba ng paghahalaga.

Sa lahat ng mga panahong ito, ang Hapon na yen ay ginagamit din bilang isang halamang-singaw ng pera, na ibinigay ang katayuan ng Japan bilang destinasyon ng pamumuhunan. Ang mga internasyonal na namumuhunan sa Estados Unidos ay maaaring mabawi ang mga epekto ng pera, mga nadagdag o pagkalugi, sa pabagu-bago ng yen ng Japan sa pamamagitan ng pagbili ng mahabang o maikling pondo ng yen ng Japan o pagbili nang direkta sa lugar ng palitan ng merkado ng banyagang.

Namumuhunan sa Japanese Yen Sa ETFs

Ang pinakamadaling paraan para sa mga internasyunal na mamumuhunan upang makakuha ng pagkakalantad sa yen ng Hapon ay gumagamit ng mga pondo sa palitan ng palitan (ETF). Ang paggamit ng iba't ibang mga derivatives tulad ng mga swap ng pera, ang mga pondong ito ay nagsisikap na gayahin ang presyo ng Japanese yen kumpara sa alinman sa A.S. dollar o isang basket ng internasyonal na mga pera. Ang ilang mga pondo ay nag-aalok din ng mga magagamit na pagpipilian o short-selling na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan upang mapakinabangan ang kilusan ng yen ng Japanese sa iba't ibang paraan.

Ang dalawang pinakapopular na Japanese yen ETFs ay:

• ProShares UltraShort Yen (YCS). Hinahanap ng YCS ang mga resulta ng pang-araw-araw na pamumuhunan na tumutugma sa dalawang beses ang kabaligtaran (-2x) ng araw-araw na pagganap ng presyo ng dolyar ng A.S. dollar, na may 0.95 porsiyento na gastos sa gastos at humigit-kumulang na $ 425 milyon sa kabuuang mga asset, sa Marso 2013.
• CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY). Ang FXY ay dinisenyo upang masubaybayan ang presyo ng yen ng Hapon sa pamamagitan ng paghawak ng yen sa Japan na may deposito na nagbabahagi ng presyo sa US dollars ng Japanese yen, na may 0.40 porsiyento na gastos sa gastos at humigit-kumulang na $ 215 milyon sa kabuuang mga asset, ng Marso 2013 .

Pagbili at Pagbebenta ng Yen sa Forex Market

Ang puwang ng foreign exchange (forex) market ay nag-aalok ng isa pang pagpipilian para sa mga negosyante na naghahanap upang bumili o magbenta ng Japanese yen. Sa pamamagitan ng paggamit ng isang pera upang makabili ng isa pang pera sa isang mataas na leverage (hal., 50: 1 o higit pa) na sitwasyon, ang mga mangangalakal ay makakaalam ng isang tubo kapag ang pagbili ng pera ay nagdaragdag sa halaga na may kaugnayan sa pera na ginamit upang gumawa ng pagbili. Ang Japanese yen ay kadalasang nakikipagtulungan laban sa Austrian dollar sa isang pares ng pera na kilala bilang USD / JPY.

Ngunit bago makitungo sa mga merkado, dapat malaman ng mga internasyunal na mamumuhunan na madalas na nangangahulugan ang mas mataas na peligro na kasangkot. Karaniwang inilalagay ang mga trades na ito sa mga dalubhasang account ng forex broker na maaaring naiiba mula sa mga umiiral na mga account sa brokerage.

Ang Futures Market

Maaari mong mag-isip-isip sa aktibidad ng yen sa pamamagitan ng pagbili ng mga futures, na may isang hanay ng expiration at fixed strike price, o maaari mong samantalahin ang pagkilos at bumili o magbenta ng mga opsyon sa yen futures kontrata. Yen futures trade sa Chicago Mercantile Exchange (the Merc). Maaari ka ring magtrabaho kasama ang isang nakaranasang dealer ng futures at isang pinamamahalaang account ng futures; Kasama rin sa futures ang isang makabuluhang antas ng pagkilos at maaaring mapabilis ang paglalagay ka sa isang malaking pagkawala posisyon. Kung talagang hindi ka sigurado kung ano ang iyong ginagawa, mamuhunan sa isang propesyonal na nakakaalam ng merkado.

Pamumuhunan sa pamamagitan ng Mga Stock at Bond

Kung ayaw mong bumili ng ETF o hawakan ang aktwal na pera, maaari kang makinabang mula sa mga paggalaw sa yen nang hindi direkta sa pamamagitan ng pagbili ng mga stock o mga bono sa mga kumpanya na pag-aari ng Hapon. Tulad ng yen appreciates laban sa A.S. dollar, ito ay madalas na nagbibigay sa Hapon stock presyo ng tulong.

Isaalang-alang ang pagbili ng stock sa mga kumpanya tulad ng Nissan, Toyota, Matsushita, o Mitsubishi.Kung gusto mo ang mga instrumento ng utang, mamuhunan sa mga bono ng gobyerno ng Japan, na may mga presyo na sumasalamin sa kalagayan ng ekonomiya ng Japan sa mga tuntunin ng implasyon, paglago ng GDP, at mga rate ng interes, upang pangalanan ang ilang mga kadahilanan.

Key Takeaway Points

• Ang Japanese yen ay popular na kasaysayan sa mga internasyonal na mamumuhunan bilang isang ligtas na kanlungan, pagdala ng kalakalan, at pag-uukol ng pera.
• Ang pinakamadaling paraan para sa mga internasyonal na mamumuhunan upang makakuha ng pagkakalantad sa Japanese yen ay gumagamit ng ETFs ng pera sa Hapon.
• Ang spot market forex ay nag-aalok ng isa pang pagpipilian, ngunit ito ay isang bit riskier kaysa sa iba pang mga gumagamit ng ETFs.

Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin sa pamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng namumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.