Alamin kung Paano Makahanap ng Pinakamahusay na Mga Mutual Fund

Ang Morningstar ay isang kumpanya ng pananaliksik na nag-ranggo ng magkaparehong pondo. Gusto mong malaman kung ano ang sinasabi nila tungkol sa paghahanap ng pinakamahusay na gumaganap na mutual funds? Ang kanilang pananaliksik ay nagpapakita na ang mga pondo na may pinakamababang bayad ay ang pinakamahusay na performers.

Research Shows Mababang Fees Ipahiwatig Best Performing Funds

Sa artikulo ng Wall Street Journal na Mababang Bayarin na Outshine Fund Star System, ang director ng pananaliksik ng pondo ng Morningstar ay nagsasaad na ang bayad ay napatunayan na ang pinakamatibay na tagahula dito. Ang komentong ito ay tumutukoy dahil ang Morningstar ay may sariling sistema ng pag-aaring pagmamay-ari para sa mga mutual funds, na may mga pondo na may isang bituin hanggang sa isang limang-bituin na rating. Ang higit pang mga bituin, mas mabuti ang pondo. Sa artikulong Wall Street Journal, sinabi ng direktor na kamag-anak sa paghanap ng mga mababang bayad "Ang mga bituin na sistema, bilang isang sukatan ng nakaraang pagganap na naka-adjust sa peligro, ay magiging mas kaunti pa."

Ang isa pang artikulo, Pinakamahusay na Tagapagsalita ng Pagganap ng Mutual Fund, ay nagsasaad na "ang mga ratios sa gastos ay ang pinakamatibay na prediksyon ng pagganap. Sa bawat solong tagal ng panahon at data-point na sinubukan, ang mga mababang halaga ng pondo ay nagtalo ng mga pondo na may mataas na gastos. Gusto mong isipin na mas mahusay ang kalidad kung nagbabayad ka ng higit pa, kaya bakit ang mas mataas na bayarin ay tila naghahatid ng mas mababang mga pagbalik?

Bakit Mabababa ang mga Resulta sa Mas mahusay na Pagganap

Tulad ng isang sikat na propesor ng ekonomista (Eugene Fama) ay kilala na nagsasabi, "walang mga daang dolyar na nakasalalay sa paligid para sa pagkuha." Ang ibig sabihin niya ay ang data sa pananalapi ay makukuha sa pag-click ng isang mouse, kaagad, sa milyun-milyon - gumawa na bilyun-bilyong - ng sobrang matalinong tao sa buong mundo. Hindi sila nag-iiwan ng pera sa mesa.

Ang mga aktibong pinamamahalaang pondo ay may mas mataas na mga bayarin dahil gumagamit sila ng mga analyst upang mabagtas ang data, at ang mga pangkat ng pamamahala ng pakikipanayam ng mga kumpanya ang pondo ay nag-iisip tungkol sa pamumuhunan. Nagbabayad ito ng pera upang bayaran ang lahat ng kawani ng pananaliksik, upang makapaghatid ng mas mataas na pagbalik pagtagumpayan ang mas mataas na mga gastos nito. Karamihan ng panahon ang lahat ng pananaliksik na ito ay hindi makakapaghatid ng higit na makabuluhang balik kapag inihambing mo ang mga resulta sa kung ano ang maaari mong nakamit sa pamamagitan ng paggamit ng mas murang "passive investing" na diskarte.

Ang mga pinamamahalaang pondo na may pasubali ay pumili lamang ng isang hanay ng mga natukoy na pamantayan at nagmamay-ari ng mga stock o mga bono na nakakatugon sa pamantayan na iyon. Halimbawa, ang isang malaking cap passively pinamamahalaang pondo ay maaaring pagmamay-ari ng lahat ng mga stock na may market cap na mas malaki sa $ 10 bilyon. Hindi nila kailangang bayaran ang maraming tao upang gawin ito. Ang mga gastos ay mananatiling mababa. At ipinapakita ng data ang mas mababang gastos na diskarte sa panalo.

Kaya paano mo nakikita ang mga mababang-gastos na pinakamahusay na gumaganap na mutual funds? Ang sagot ay simple. Bumili ng mga pondo ng index o passively pinamamahalaang pondo.

Ano ang Dapat Panoorin Para sa

Madalas akong nakakita ng mga taong hindi pinansiyal na pinansiyal na benta na nagtatrabaho bilang isang bihag na kinatawan (ibig sabihin ay maaari lamang nilang itaguyod ang mga produkto ng kumpanya na kanilang pinagtatrabahuhan), sabihin sa mga tao ang eksaktong kabaligtaran ng ipinahayag sa artikulong ito sa itaas. Gusto kong maniwala na hindi sila sinasadya na nagsisinungaling. Ang mas mataas na pagganap ng mga mutual funds na may mas mababang bayad ay na-dokumentado para sa taon. Kung sinuman ang nagsisikap na sabihin sa iyo nang naiiba, ang mga ito ay lubusang nagkakamali.

Dapat ka ring maging maingat sa pinakabagong listahan ng "hot fund". Kapag tiningnan mo ang ilang mga taon mamaya sa kasunod na pagganap ng mga pondo na nakalista sa listahan ng "pinakamahusay na pondo upang mag-aari", karamihan sa mga oras na mayroon kang mas mahusay na pagganap sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng isang simpleng portfolio ng index o passively pinamamahalaang pondo.