Long-Term Asset sa Balance Sheet

Para sa maraming mga bagong mamumuhunan, ang pag-crack ng bukas na 10-K ng isang kumpanya at pagbabasa ng balanse sheet ay hindi madaling gawa. Sa kabutihang palad, sa sandaling simulan mo ang paghiwalayin ang palaisipan, mas madali itong maunawaan kung paano magkasya ang mga piraso. Sa pag-unawa na ito, Sa oras, maaari mong simulan ang pagbuo ng iyong sariling mga pagtatantya ng halaga. Sa madaling sabi, ang mga pangmatagalang pamumuhunan at pangmatagalang mga ari-arian, kabaligtaran sa mga kasalukuyang asset at kasalukuyang pananagutan, ay mga bagay na nagmamay-ari ng negosyo ngunit hindi maaaring mabilis na ma-convert sa cash upang pondohan ang pang-araw-araw na operasyon.

Pagtukoy sa Pangmatagalang Pamumuhunan sa Balanse ng Balanse

Kapag kinuha mo ang isang taunang ulat o paghaharap ng Form 10-K para sa isang negosyong traded sa publiko, ang mga pangmatagalang pamumuhunan na ipinapakita sa balanse ay kumakatawan sa mga asset na nais ng kumpanya na magkaroon ng higit sa isang taon. Maaari silang binubuo ng mga stock at mga bono ng iba pang mga kumpanya, mga ari-arian ng real estate, at cash na inilaan para sa isang partikular na layunin o proyekto. Bilang karagdagan sa mga pamumuhunan ng isang plano ng kumpanya na hawakan para sa isang pinalawig na tagal ng panahon, ang mga pangmatagalang pamumuhunan ay binubuo din ng stock sa mga kaakibat at subsidiary ng isang kumpanya.

Para sa mga layunin ng klasipikasyon ng balanse, ang pagkakaiba sa pagitan ng mga panandaliang pamumuhunan at pangmatagalang pamumuhunan ay namamalagi sa motibo ng isang kumpanya para sa pagmamay-ari ng asset. Ang mga panandaliang pamumuhunan ay binubuo ng mga stock, bono, at iba pang mga kalakal na plano ng kumpanya sa pagbebenta sa ilang sandali, sa loob ng 12 buwan. Ang isang bangko sa pamumuhunan na nakikibahagi sa pagmamay-ari ng kalakalan para sa sarili nitong account ay maaaring mahusay na pag-uri-uriin ng maraming mga posisyon nito bilang panandaliang sa balanse sheet.

Ang mga pamumuhunan na inuri sa mga pangmatagalang pamumuhunan ay hindi maaaring ibenta. Ang isang mahusay na halimbawa ng huli ay ang relasyon ni Berkshire Hathaway sa Coca-Cola. Ang Berkshire ay nagmamay-ari ng 400,000,000 namamahagi ng giant-drink higante, at malamang na patuloy na hawakan sila magpakailanman anuman ang presyo na ibinibenta nila sa bukas na merkado.

Hanggang sa kalagitnaan ng 2017, ang mga pagbabahagi ay kumakatawan sa isang 9.4 porsiyento na pagmamay-ari ng stake sa Atlanta-based na higante na inumin. Kahit na hindi ito kumokontrol sa Coke, sa maraming paraan, iniisip ng Berkshire Hathaway na Coca-Cola bilang isang permanenteng bahagi ng asset nito batay sa parehong paraan na ito ang mga subsidiary tulad ng GEICO at Precision Castparts.

Implikasyon sa Pag-uuri

Ang pag-uuri sa pagitan ng mga pang-matagalang pamumuhunan at mga pang-matagalang pamumuhunan ay may mahalagang implikasyon sa balanse ng balanse habang nagbabago ang paraan ng pag-aari ng mga asset sa ilang mga kaso

Kapag ang isang may hawak na kumpanya o iba pang mga kompanya ng pagbili ng mga bono o namamahagi ng mga karaniwang stock bilang isang pamumuhunan, ang desisyon tungkol sa kung uri-uriin ito bilang panandaliang o pang-matagalang ay may ilang mga medyo mahalaga implikasyon para sa paraan ng mga asset na iyon ay nagkakahalaga sa balanse sheet.

Upang magbigay ng isang ilustrasyon, isaalang-alang ang isang kompanya ng seguro. Isipin na binibili nito ang $ 10,000,000 na halaga ng mga bono ng korporasyon na nais ipagbili sa isang punto sa susunod na labindalawang buwan; isang kalakalan na ginawa bilang bahagi ng isang mas malaki, kumplikadong transaksyon. Sa sitwasyong ito, ang mga bono ay inuri bilang panandaliang at sumasailalim sa mga patakaran na nangangailangan ng mga ito na "markahan sa merkado".

Nangangahulugan ito kung ang mga bono ay bumaba sa halaga sa $ 9,000,000 sa isang quarter, ang $ 1,000,000 pagkawala ay dapat na tatakbo sa pamamagitan ng pahayag ng kita ng kumpanya kahit na ang pagkawala ay hindi natanto, na umiiral nang buo sa papel.

Ngayon, isipin ang isang alternatibong senaryo. Sa kasong ito, ang mga bono ay nakuha para sa $ 10,000,000 at ang kompanya ng seguro ay nagplano sa pagpigil sa kanila hanggang sa kapanahunan bilang isang pang-matagalang pamumuhunan. Sa ganitong sitwasyon, ang mga bono ay maaaring iugnay sa ilalim ng "amortized cost method".

Ang pagbabagu-bago sa halaga ng mga bono sa pagitan ng ngayon at kapanahunan ay hindi nakakaimpluwensya sa mga numero na iniulat sa pahayag ng kita sa parehong paraan. Sa halip, anumang premium o diskwento sa halagang halaga ay amortized. Nagreresulta ito sa higit na katatagan sa iniulat na netong kita.

Sa ilang mga panahon, lalo na ng pagsunod sa mga pangunahing pagbabago sa mga rate ng interes, ito ay maaaring nangangahulugan na ang mga pinansiyal na pahayag ng isang negosyo na may maraming mga pang-matagalang asset investment ay maaaring o hindi maaaring ganap na sumalamin sa pang-ekonomiyang katotohanan sa unang sulyap. Kailangang maghukay ka sa taunang ulat at Form 10-K na paghaharap upang makakuha ng mas mahusay na ideya ng tunay na halaga.