Kinakalkula ang Kasalukuyang Ratio mula sa Balance Sheet

Ang pag-aaral kung paano makalkula ang kasalukuyang ratio mula sa balanse ay isang kapaki-pakinabang na tool na nais mong matandaan at madalas gamitin. Ang kasalukuyang ratio ay isa pang ratio sa pananalapi na nagsisilbi bilang isang pagsubok sa lakas ng pananalapi ng isang kumpanya. Kinakalkula nito kung gaano karaming dolyar sa mga asset ang malamang na ma-convert sa cash sa loob ng isang taon upang bayaran ang mga utang na nararapat sa taong iyon. Maaari mong mahanap ang kasalukuyang ratio sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang kasalukuyang asset sa pamamagitan ng kabuuang kasalukuyang pananagutan. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay may $ 20 milyon sa mga kasalukuyang asset at $ 10 milyon sa mga kasalukuyang pananagutan, ang kasalukuyang ratio ay magiging 2.

Ang pagkalkula ay magiging ganito: $ 20,000,000 / $ 10,000,000 = 2.

Mga Katanggapang Kasalukuyang Katanggap-tanggap

Kung ano ang dapat mong isaalang-alang ang isang katanggap-tanggap na kasalukuyang ratio ay nag-iiba sa industriya dahil ang iba't ibang uri ng negosyo ay may iba't ibang mga cycle ng conversion ng salapi, mga pangangailangan sa ekonomiya, at mga kasanayan sa pagpopondo. Sa pangkalahatan, ang mas maraming likido ang kasalukuyang mga ari-arian, ang mas maliit na kasalukuyang ratio ay maaaring walang dahilan para sa pag-aalala. Para sa karamihan ng mga kompanya ng pang-industriya, 1.5 ay isang katanggap-tanggap na kasalukuyang ratio. Habang lumalapit ang numero o babagsak sa ibaba 1 (na nangangahulugan na ang negosyong may negatibong kapital na trabaho), kakailanganin mong tingnan ang negosyo at tiyaking walang mga isyu sa pagkatubig.

Ang mga kumpanya na may mga ratios sa paligid o sa ibaba ay dapat lamang ang mga may mga inventories na maaaring agad na ma-convert sa cash. Kung hindi ito ang kaso at ang numero ng kumpanya ay mababa, dapat kang mabahala. Ito ay totoo lalo na kapag ang pakikitungo sa isang negosyo na umaasa sa mga vendor financing ng cash sa pamamagitan ng pagbibigay ng credit para sa mga kalakal sa huli nabili sa dulo ng customer. Kung ang mga vendor ay dapat mag-alala tungkol sa pinansyal na kalusugan ng korporasyon, maaari silang magpadala ng negosyo sa isang pag-aagawan, o kahit na isang spiral ng kamatayan, sa pamamagitan ng pagbawas ng mga linya ng kredito o pagtangging magbenta nang walang paunang bayad, na nagreresulta sa isang krisis sa pagkatubig.

Gamit ang Kasalukuyang Ratio upang masukat ang kawalan ng kakayahan

Kung pinag-aaralan mo ang isang balanse sheet at makita ang isang kumpanya ay may kasalukuyang ratio ng 3 o 4, maaaring gusto mong mag-alala. Ang isang bilang na mataas na ito ay nangangahulugan na ang pamamahala ay may maraming pera sa kamay, maaaring sila ay gumagawa ng isang mahinang trabaho ng pamumuhunan ito. Ito ay isa sa mga dahilan kung bakit mahalagang basahin ang taunang ulat, 10K at 10Q ng isang kumpanya. Karamihan ng panahon, tatalakayin ng mga executive ang kanilang mga plano sa mga ulat na ito. Kung mapapansin mo ang isang malaking pile ng cash building up at ang utang ay hindi tumaas sa parehong rate (ibig sabihin ang pera ay hindi hiniram), maaari mong subukan upang malaman kung ano ang nangyayari.

Mayroong kasalukuyang ratio ng Microsoft na labis ng 4; isang napakalaking bilang kumpara sa kung ano ang kinakailangan para sa araw-araw na operasyon nito. Ang kumpanya ay walang pang-matagalang utang sa balanse sheet. Ano ang pinaplano nila sa paggawa? Walang nakakaalam hanggang sa binayaran ng kumpanya ang unang dibidendo nito sa kasaysayan, binili muli ang bilyun-bilyong dolyar na halaga ng pagbabahagi, at gumawa ng mga strategic acquisitions.

Bagaman hindi perpekto, ang sobrang pera sa kamay ay ang uri ng problema ng isang matalinong mamumuhunan na nananalangin na makasalubong. Ang isang negosyo na may masyadong maraming pera ay may mga pagpipilian. Ang pinakamalaking panganib sa isang magandang sitwasyon ay ang pangangasiwa ay magsisimulang pababain ang sarili nito at palakasin ang mga pondo sa mga masamang proyekto, kahila-hilakbot na pagsasama, o mga aktibidad na may mataas na panganib. Isang depensa laban dito, at ipirma na ang pangangasiwa ay nasa panig ng pangmatagalang may-ari ay isang progresibong patakaran sa pagbabayad ng dividend. Ang mas maraming cash ang mga executive ipadala ang pinto at ilagay sa iyong bulsa bilang isang uri ng diskuwento sa iyong presyo ng pagbili, mas mababa ang pera nila nakaupo sa paligid upang tuksuhin ang mga ito upang gumawa ng isang bagay na pipi.

Ito ay hindi isang aksidente na ang napakaraming katibayan ng akademikong pag-aaral ng halos isang siglo ng mga return market ng stock ay nagpapakita na ang mga negosyo na nakatuon sa mahusay na operating sa pamamagitan ng pagbabayad ng sobrang pondo bilang mga dividends. Sa pamamagitan ng kahulugan, maiiwasan nila ang kung ano ang isinasaalang-alang ng pamamahala ng isang di-makatuwirang mataas na kasalukuyang ratio, mas mabuti sa paglipas ng matagal kaysa sa mga negosyo kung saan ang ehekutibong koponan ay nagtitipon ng salapi. Laging may mga eksepsiyon, ngunit bilang isang pangkalahatang tuntunin, ito ay isa sa mga malaking katotohanan na napakaraming mamumuhunan ang hindi pansinin kung sa palagay nila ay aariin lamang nila ang pagmamay-ari ng mga nagbabantay.