Paano Mag-invest sa Mga Utang ng Utility

Ang mga naghahanap ng mga paraan upang makabuo ng kita sa pamumuhunan sa pamamagitan ng dividends ay madalas na maglaan ng isang bahagi ng kanilang mga portfolio sa mga stock ng utility. Matagal nang tiningnan ang mga utility bilang isang konserbatibong opsyon na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makuha ang mas mataas na mga dividend kaysa sa magagamit sa karamihan ng mga lugar ng stock market.

Ang Mga Benepisyo ng Mga Utang ng Utility

Ang mga utility ay mga kumpanya na naghahatid ng mahahalagang serbisyo tulad ng tubig, gas, at kuryente. Dahil ang mga serbisyong ito ay palaging nasa demand kahit gaano kabilis o unti-unti lumalaki ang ekonomiya, ang sektor ay may posibilidad na maging isa sa mga mas matatag na lugar ng stock market sa mga tuntunin ng pang-araw-araw na pagganap nito.

Ang mga stock ng utility ay may posibilidad din na magkaroon ng mas mahusay sa mga bumabagsak na merkado, dahil ang mga mamumuhunan ay karaniwang hindi gaanong nagmamadali na ibenta ang kanilang mga pamumuhunan na mas mababa ang panganib kapag ang mas malawak na kapaligiran ay nagiging maasim. Habang ang mga stock ng utility ay mapanganib kaysa sa karamihan ng mga klase sa pag-aari sa loob ng merkado ng bono, sa pangkalahatan ay makikita ito bilang mas mababang panganib kumpara sa pangkalahatang pamilihan ng pamilihan.

Ang pangunahing pakinabang ng mga utility ay karaniwang sila ay nagbabayad ng mga dividend sa itaas na market. Sa nakalipas na dekada, ang palitan ng palitan ng palitan Piliin ang Sektor SPDR-Utilities (ticker: XLU) - na namumuhunan sa buong sektor ng utility sa US na may diin sa mga pinakamalaking kumpanya - ay karaniwang nag-aalok ng isang ani tungkol sa 1.75 hanggang 2.5 beses na ng Index ng S & P 500 (isang sukatan ng mas malawak na pagganap sa merkado ng US). Kapansin-pansin, nagawa na ito sa mas mababang antas ng pagkasumpungin kaysa sa buong merkado.

Mataas na Dividend, Ngunit Limitadong Room para sa Capital Appreciation

Ang pitik na bahagi ay na ang potensyal para sa mas matagal na kapital na pagpapahalaga ay limitado sa mga kagamitan. Ang mga pagkakataon ng paglago para sa karamihan ng mga kumpanya sa sektor ay limitado, at ito ay makikita sa kanilang pagganap sa presyo ng stock. Siyempre, isang benepisyo na ito, na may mas kaunting mga pagkakataon upang mamuhunan para sa hinaharap na paglago, ang mga kumpanya ay may mas maraming pera sa kamay upang magbayad ng mga dividend.

Sa paglipas ng panahon, gayunpaman, sa itaas-average dividends ay maaaring magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa kabuuang return. Isaalang-alang na ang mga utility na ETF na nabanggit sa itaas. Mula sa pasinaya nito noong Disyembre 22, 1998, sa pamamagitan ng Hunyo 10, 2014, ang XLU ay gumawa ng kabuuang kumpletong return na 150.1% at isang average na taunang kabuuang kita na 6.1%. Sa parehong panahon, ang SPDR S & P 500 ETF (SPY), na sumusubaybay sa S & P 500 Index - isang malawak na sukat ng pagganap para sa mga stock ng Estados Unidos - ay nagkaroon ng kabuuang kumpletong return na 112.8% at isang average na taunang kabuuang kita ng 5.0%.

Hindi ito sinasadya upang ilarawan na ang mga kagamitan ay isang higit na mahusay na pamumuhunan, ngunit sa halip na ipakita na ang isang dagdag na ilang porsyento na punto ng binigay na dividend ay maaaring magkaroon ng potensyal na magdagdag ng up sa mahabang panahon.

Ang Mga Panganib sa Mga Utang ng Utility

Tulad ng anumang segment ng stock market, ang mga kagamitan ay napapailalim sa mas malawak na pwersa ng merkado. Sa panahon ng parehong mga pangunahing pagbaba ng merkado ng nakaraang dekada - 2001-2002 at 2008-2009 - mga kagamitan sa mga stock nawala tungkol sa kalahati ng kanilang halaga sa isang batayan ng presyo (ibig sabihin, hindi pagbibilang dividends). Kailangan ng mga mamumuhunan ng kita na panatilihin ito sa pag-iisip kapag nagpasya sa pagitan ng isang pamumuhunan sa mga bono o dividend na nagbabayad ng mga stock tulad ng mga kagamitan.

Ang dalawang iba pang mga kadahilanan ay maaaring magkaroon ng negatibong epekto sa pagganap ng mga stock ng utility. Una, ang pagtaas ng mga rate ng interes ay maaaring maging sanhi ng sektor na mas mabigat para sa dalawang kadahilanan: 1) mas mataas na mga rate ng pagtaas ng mga interes ng mga utility ng 'mga pasanin dahil ang mga kumpanya sa sektor ay may posibilidad na maging masinsinang kapital at sa gayon ay mas mabigat na utang na loob at 2) mas mataas na mga rate ang nagiging sanhi ng mga investor na nakatuon sa kita upang makalapit sa mga bono at malayo sa mga mapanganib na pagpipilian ng ani sa stock market. Bilang karagdagan, ang sektor ay mabigat na kinokontrol at samakatuwid ay mahina na nagbabago sa patakaran ng pamahalaan.

Paano Mag-invest sa Mga Utang ng Utility

Maaari kang mamuhunan sa mga stock ng utility sa pamamagitan ng anumang broker. Posible upang mamuhunan sa alinman sa mga indibidwal na mga stock ng utility, mutual funds na espesyalista sa sektor, o ETFs tulad ng Select Sector SPDR-Utilities. Tiyakin na makipag-ugnay sa isang tagapayo sa pananalapi o gamitin ang lahat ng malawak na mapagkukunang online na magagamit upang magsagawa ng komprehensibong pananaliksik bago ang pamumuhunan.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ibinigay para sa mga layuning talakayan lamang, at hindi dapat ipakahulugan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.