Real Return, Real Yield, at Market ng Bono

Bakit Investors Tumingin sa Real Returns at Real yield

Ang dahilan kung bakit umiiral ang mga kalkulasyon na ang pagpintog na ito ay binabawasan ang pagbili ng kapangyarihan ng bawat dolyar ng mga matitipid na hawak mo. Kung itinatago mo ang iyong pera sa isang ligtas, ang nominal na halaga ay nananatiling pareho, ngunit ang tunay na halaga ng bawat dolyar ay pinaliit ng rate ng implasyon.

Pag-isipan ito sa ganitong paraan: Ipagpalagay natin na sa taong ito, aabutin ng $ 200 ang feed sa iyong pamilya sa loob ng isang linggo. Kung ang inflation ay tumatakbo sa 2%, pagkatapos ay sa susunod na taon na ang parehong shopping cart ng pagkain ay nagkakahalaga ng $ 204. Kung ang pagbalik sa iyong mga pamumuhunan ay 1% lamang, magkakaroon ka lamang ng $ 202 sa katapusan ng taon - ang iyong kapangyarihan sa pagbili ay nabawasan sa pamamagitan ng pagkakaiba sa pagitan ng iyong 1% nominal na pagbalik at ang 2% na porsyento na rate ng inflation at ang iyong tunay na pagbabalik ay isang negatibong 1%. Upang maayos na pamahalaan ang iyong mga pamumuhunan, mahalagang bigyang-pansin ang mga tunay na pagbabalik.

Paano Ilapat ang mga Konsepto sa Iyong Mga Pumunta sa Pamumuhunan

Ang tunay na pag-aani at tunay na pagbabalik ay isang mahalagang pagsasaalang-alang sa pamumuhunan, ngunit hindi sila ang tanging isa. Kung minsan, ang mga mamumuhunan ay kailangang tumanggap ng isang ani sa ibaba ang rate ng inflation bilang kapalit ng kaligtasan. Ito ay maaaring totoo lalo na para sa mga mas lumang mamumuhunan, na ang mga ligtas na pamumuhunan ay maaaring magsama ng Mga Certificate of Deposit (CD), pondo ng pera sa merkado, mga bonong pang-savings, at mga perang papel ng US Treasury. Ang kabutihan ng mga pamumuhunan na ito ay ang panganib ng default ay minimal. Halimbawa, ang Treasury ng Estados Unidos ay hindi kailanman nabigong bayaran ang naka-iskedyul na interes sa isang bono.

Gayunpaman, ang problema sa pag-offset ay ang mga pamumuhunan na ito ay may nominal na ani na walang mas mataas kaysa sa rate ng implasyon o, mas masahol pa, mas mababa pa. Ang sitwasyong ito ay kilala bilang negatibong tunay na ani.

Negatibong Mga Pagbubunga ng Real

Ang "Negatibong Mga Natitirang Buod" ay ang terminong ginamit upang ilarawan kapag ang nominal na ani ng isang investment ay pareho o mas mababa kaysa sa rate ng implasyon. Bilang isang bahagi ng estratehiya nito na rebound ang isang nahulog na ekonomiya pagkatapos ng malubhang krisis sa ekonomya na nagsimula noong 2007, ang US Federal Reserve ay pinutol ang rate ng pederal na pondo hanggang sa halos zero. Sa paggawa nito, ginawa nila itong mas mahal para sa mga negosyo upang humiram ng pera para sa mga pamumuhunan at pagpapalawak - isang diskarte na madalas na tinatawag na "quantitative easing." Ang isa sa maraming mga benepisyo ng estratehiya na ito ay ang pagbaba nito sa tunay na mga rate ng kawalan ng trabaho, na tinantiya ng Economic Policy Institute na nabuhay noong 2009 sa higit sa 10 porsyento.

Ngunit bilang isang resulta ng parehong diskarte na ito, ang parehong ligtas na mga sasakyan investment na ang pampinansyal na pamumuhunan sa komunidad ay madalas na inirekomenda sa mga retirees at mga papalapit na pagreretiro nahulog sa ibaba ang rate ng implasyon.

Ito ay isang hindi pangkaraniwang sitwasyon; sa buong kasaysayan Ang mga Treasuries ay karaniwang nag-aalok ng positibong tunay na ani. Ngunit pagkatapos ng Great Recession, ang mga mamumuhunan ay patuloy na bumili ng mga Treasuries dahil sa kanilang katayuan bilang isang "ligtas na kanlungan" kahit na ang tunay na ani sa mga pamumuhunan ay negatibo.

Ang Bottom Line

Ang tunay na ani ng isang pamumuhunan ay hindi lamang ang pagsasaalang-alang o, paminsan-minsan, kahit ang pangunahing pagsasaalang-alang. Ang mga mamumuhunan ay kailangan ding mag-focus sa iba pang mga pagsasaalang-alang: ang kanilang mga pangmatagalang layunin, ang tagal ng kanilang investment horizon, at ang kanilang pagpapaubaya sa panganib. Sa lahat ng mga kaso, mahalaga na magkaroon ng kamalayan sa epekto ng inflation sa pagkakaroon ng iyong mga return investment. Kapag sinusuri ang isang investment, siguraduhin na isaalang-alang ang tunay na pagbabalik at tunay na ani, sa halip na pagtingin lamang sa kanyang nominal return o nominal na ani, Ang pag-iingat na ito ay tutulong sa iyo na pamahalaan ang lakas ng pagbili ng iyong mga matitipid.