Paano Mag-invest para sa isang Bear Market

Ano ang pinakamahusay na paraan upang mamuhunan para sa isang bear market? Mayroong ilang mga uri ng mga stock, mga bono at mga mutual fund na gumaganap nang mas mahusay kapag ang market ay bumaba at ang pinakamagandang oras upang simulan ang paghahanda para sa isang pagwawasto ay bago ito magsimula.

Pag-unawa sa Stock Market at Economic Cycle

Walang kamangha-manghang kampanilya na nag-ring kapag ang isang bear market para sa stock ay nagsisimula. Ito ang dahilan kung bakit ang tiyempo sa merkado ay nakakalito at hindi karaniwang isang inirekumendang diskarte sa pamumuhunan. Ngunit hindi mo kailangang oras ang merkado sa ganap na kahulugan upang mabawasan ang panganib kapag ang isang pagtanggi ay lumilitaw na nasa abot ng langit. Gayundin, hindi magandang ideya na ilipat ang lahat ng mga stock at mga bono at sa cash dahil halos imposibleng hulaan ang pinakamainam na oras upang makabalik.

Kaya kung saan nagsisimula ang isa upang gawin ang mga pinakamahusay na desisyon sa pagpaplano para sa pamumuhunan sa isang bear market? Kung naiintindihan mo ang pagkakaiba sa pagitan ng mga kurso sa merkado at pang-ekonomiya, at kung paano ito nauugnay sa pagganap ng pamumuhunan, maaari mong matukoy ang pinakamahusay na mga estratehiya sa pagtatapos at portfolio structure na gumagana para sa iyo.

Halimbawa, maaaring gusto mong simulan ang paghahanda ng iyong portfolio para sa isang bear market bago ito magsimula sa halip na maghintay hanggang alam mo para sa ilang mga stock ay opisyal na sa isang bear market. Hindi mo nais na maghanda para sa bagyo kapag ito ay nasa iyo dahil ang paggawa ng mga pagbabago sa puntong ito ay maaaring potensyal na mas pinsala sa mabuti kaysa sa mabuti.

Ano ang Market Bear?

Bago ka magplano para sa isang bear market, mahalagang maunawaan ang kalikasan nito. Karamihan sa mga mamumuhunan ay may pangunahing pag-unawa sa termino ngunit ano ang kahulugan ng bear market at gaano katagal ito?

Ang isang bear market ay maaaring tinukoy bilang isang pinalawig na tagal ng panahon na kung saan ang mga presyo ng seguridad sa pamumuhunan ay karaniwang bumababa. Karamihan sa karaniwan, ang term market bear ay naglalarawan ng isang negatibong kapaligiran para sa mga stock ngunit ang termino ay maaari ring sumangguni sa iba pang mga mahalagang papel sa pamumuhunan, tulad ng mga bono o mga kalakal.

Ang haba ng oras na ang panahon ng pangkalahatan na pagtanggi ng mga presyo ay tumatagal ng tinatawag na tagal . Ang kasaysayan ay nagtataglay ng mga haba ng merkado na may ranged mula sa humigit-kumulang na tatlong buwan hanggang sa higit sa tatlong taon. Ang karamihan sa mga tagal ng panahon ng bear ay mas mahaba kaysa sa isang taon ngunit mas mababa sa dalawang taon.

Huwag Labanan ang Fed!

Maliban sa pag-iingat, walang nakakaalam kung eksakto kapag nagsisimula ang isang merkado ng oso. Ngunit ang isang bakas na nagsasabing ang isang bagong merkado ng bear ay nakakakuha ng mas malapit ay kapag ang Federal Reserve ay nagsisimula na itaas ang mga rate ng interes muli pagkatapos ng isang panahon ng pagbaba sa kanila.

Maaaring narinig mo ang lumang pamumuhunan mantra, "Huwag labanan ang Fed." Ang ibig sabihin nito ay ang mga mamumuhunan ay maaaring gumawa ng mabuti upang manatiling ganap na namuhunan (hanggang sa kani-kanilang mga panganib na pagpapahintulot, siyempre) kapag ang Federal Reserve ay aktibong nagpapababa ng mga interes rate o pinapanatili ang mga ito mababa. Sa kapaligiran na ito, ang mga korporasyon ay maaaring humiram ng pera sa mga mababang halaga, na kadalasang isinasalin sa mas maraming tubo habang sila ay namumuhunan sa hiniram na pera sa teknolohiya, o sa simpleng pag-utang sa utang mula sa mas mataas na mga rate sa mas mababang mga rate.

Ngunit kapag ang Fed ay nagsisimula sa pagtaas ng mga rate, nangangahulugan ito na ang ekonomiya ay malusog at nag-aayuno, na karaniwan sa pagtatapos ng isang ikot ng paglago (at sa gayon ay mas malapit sa isang merkado ng oso at pag-urong).

Ang isang toro merkado para sa mga stock, samakatuwid, karaniwang peak bago ang ekonomiya ay tumaas. Ito ay dahil ang stock market ay isang mekanismo ng pagtingin sa hinaharap, isang "diskwentong mekanismo" at isang "nangungunang tagapagpahiwatig ng ekonomiya." Sa iba't ibang salita, ang merkado ng stock ay magsisimula sa tanggihan ng merkado ng oso bago ito opisyal na inihayag na ang ekonomiya ay nasa pag-urong. Sa simpleng mga termino, ang mga presyo ng stock ngayon ay nagpapakita ng pinakamahusay na hulaan ng mga mamumuhunan sa malapit na hinaharap na mga kondisyon, samantalang ang mga ekonomista at ang Fed ay tumingin sa nakalipas na nakaraan upang mahulaan ang kasalukuyang pang-ekonomiyang kalusugan.

Ngayon isaalang-alang na ang average duration (length) ng isang bear market para sa mga stock ay isang taon. Sa oras ng paghahayag ng mga ekonomista sa balita na nagsimula ang pag-urong, ang merkado ng oso ay maaaring nasa ilalim na spiral sa loob ng tatlo o apat na buwan, at kung ang pagkawala ng merkado ng oso ay mas mababa sa average sa tagal, ang pinakamasama ay maaaring naipasa na oras. Sa iba't ibang salita, ang isang bagong merkado ng oso para sa mga stock ay maaaring magsimula kahit na patuloy na lumalaki ang ekonomiya at maaaring magsimula ang isang bagong merkado ng toro bago ang opisyal na paglubog.

Panoorin ang P / E Ratio sa S & P 500 Index

Kahit na ito ay hindi isang tumpak na paraan ng pagtatantya ng panandaliang pagbabagu-bago ng stock market ng stock, ang ratio ng presyo-kita, na kilala rin bilang "P / E," ng S & P 500 Index ay maaaring gamitin bilang pangkalahatang barometer para sa pagtukoy kung ang mga stock maaaring overbought o oversold. Sa madaling salita, kung matututunan mo kung paano mabibigyang kahulugan ang kabuuang halaga ng mga stock sa pamamagitan ng paggamit ng ratio ng P / E sa S & P 500 maaari kang makakuha ng mga pananaw sa halaga, at samakatuwid, ang direksyon sa hinaharap ng mga presyo ng equity.

Para sa sanggunian, ang average na ratio ng P / E para sa mga stock mula pa noong 1870 ay mga 15.00. Nangangahulugan ito na, kung gagawin mo ang average na presyo ng mga malalaking stock sa S & P 500 Index at hatiin ang kolektibong presyo ng kani-kanilang mga kita, makuha mo ang P / E para sa kung ano ang tinatawag ng karamihan sa mga mamumuhunan na "market." Kung ang P / E na ito ay mas mataas kaysa sa 15.00, maaaring gusto mong bawasan ang panganib sa iyong portfolio sa pamamagitan ng pagbawas ng pagkakalantad sa mga stock.

Ang isang simpleng paraan upang makuha ang P / E ratio ng S & P 500 Index ay alinman sa pamamagitan ng simpleng paghahanap sa Google o sa pagtingin sa isang online na quote para sa alinman sa mga pinakamahusay na pondo ng S & P 500 Index.

Panatilihin ang isang Smart Balanse Sa Taktikal Asset Allocation

Bago makuha ang aktwal na mga pondo para sa pamumuhunan sa isang bear market, isaalang-alang kung paano mo maaaring buuin ang iyong portfolio bilang buo.Ito ang taktikal na bahagi ng konstruksiyon ng portfolio.

Tulad ng alam mo na, hindi ito matalino upang subukang tiyakin ang merkado sa pamamagitan ng paglalakad sa loob at labas ng mga stock at bond mutual funds ngunit maaari itong maging matalino upang gumawa ng maliit at sinadya na mga hakbang sa pamamagitan ng pagsasaayos ng paglalaan ng asset ng iyong portfolio.

Ang paglalaan ng asset ay ang pinakadakilang factor sa pag-impluwensya kabuuan pagganap ng portfolio, lalo na sa matagal na panahon. Samakatuwid ang isang mamumuhunan ay maaaring lamang average sa pagpili ng pamumuhunan ngunit mabuti sa taktikal na laang-gugulin alok at may mas mataas na pagganap, kumpara sa mga teknikal at pangunahing mamumuhunan na maaaring maging mahusay sa pagpili ng pamumuhunan ngunit may mahinang tiyempo sa paglalaan ng asset.

Narito ang isang halimbawa ng paglalaan ng taktikal na asset: Sabihin nating nakikita mo ang mga klasikong palatandaan ng isang nagtatapos na merkado ng toro, tulad ng mataas na ratio ng P / E at pagtaas ng mga rate ng interes, at ang isang bagong market bear ay lumilitaw na nasa abot-tanaw. Pagkatapos ay maaari mong simulan upang mabawasan ang pagkakalantad sa mga peligroong mga pondo ng stock at ang iyong pangkalahatang paglalaan ng stock at simulan ang pagtatayo ng iyong pondo ng pondo at mga pondo sa pondo ng pera sa merkado.

Isaalang-alang din namin na ang iyong target (o "normal") na paglalaan ay 65% ​​ng pondo ng stock, 30% na pondo ng bono, at 5% na salapi / pondo ng pera sa pera. Sa sandaling makita mo ang mga ratio ng P / E sa mataas na antas, mga bagong talaan sa mga pangunahing index ng merkado, at pagtaas ng mga rate ng interes, maaari kang gumawa ng isang hakbang pabalik sa panganib sa 50% na mga stock, 30% na bono at 20% na cash. Ang lahat ng nananatili ay ang aktwal na mga uri ng mutual fund na makakatulong sa pagbawas sa panganib sa merkado ng iyong kabuuang portfolio.

Upang malaman ang tungkol sa pinakamahusay na mga pagpipilian sa pamumuhunan sa mutual na pondo sa isang merkado ng bear, basahin Aling Mga Mutwal na Pondo ang Pinakamahusay sa Bear Market?