Aling mga Mutwal na Pondo ang Pinakamainam sa isang Market ng Bear?

Bago ang paghahanda ng iyong portfolio para sa isang bear market, mahalagang maunawaan na ang absolute timing ng merkado ay hindi inirerekomenda para sa anumang mamumuhunan, kahit na ang kanilang antas ng kaalaman o mga kasanayan sa pamumuhunan. Kahit na ang pinakamahusay na propesyonal na mga tagapamahala ng pera ay may pare-pareho na tagumpay sa pag-navigate sa mga pagkakumplikado ng mga merkado ng kapital at mga kondisyon sa ekonomiya. Ngunit hindi ito nangangahulugan na hindi mo dapat matutunan na maging handa para sa pamumuhunan sa parehong mga merkado ng oso at toro. Narito ang dapat mong malaman tungkol sa pinakamahusay na mga pamumuhunan sa mutual na pondo para sa isang bear market.

Pinakamahusay na Mga Stock at Sektor para sa Mga Nagtaas na Rate ng Interes

Kapag ang mga rate ng interes ay tumaas, ang ekonomiya ay kadalasang malapit sa isang tugatog (ang Federal Reserve ay nagpapataas ng mga rate kapag ang ekonomiya ay lumilitaw na mabilis na lumalaki at kaya ang inflation ay isang pag-aalala). Ang mga taong naglalayong mag-time ang merkado sa mga sektor ay magkakaroon ng layunin ng pagkuha ng positibong pagbalik sa upside habang naghahanda upang maprotektahan laban sa mas mahirap na pagtanggi kapag ang merkado ay lumiliko (muli, sa tingin 2007-2008).

Samakatuwid, ang mga negosyante at mamumuhunan ay maaaring isaalang-alang ang mga sektor na may posibilidad na magsagawa ng pinakamahusay na (mahulog sa presyo ng hindi bababa) kapag ang merkado at ekonomiya ay bumaba pababa:

• Consumer Staples Sector Mutual Funds: Kilala rin bilang "non-cyclicals," ang mga tao ay kailangan pa ring bumili ng kanilang mga pamilihan at bumili ng mga produkto, na sama-samang tinatawag na staples ng mamimili, para sa pang-araw-araw na pamumuhay kapag ang pag-urong ay nagsisimula nang matamaan.
• Mga Pondo sa Pangangalagang Pangkalusugan: Katulad ng mga staples, kailangan pa ng mga mamimili na bumili ng kanilang gamot at pumunta sa doktor sa parehong magandang panahon at masama. Ito ang dahilan kung bakit ang sektor ng kalusugan ay hindi maaaring ma-hit bilang mahirap sa isang merkado ng oso at pag-urong bilang mas malawak na average ng merkado.
• Gold Funds at ETFs: Kapag ang mga negosyante at mga namumuhunan ay inaasahang isang paghina ng ekonomiya, malamang sila ay lumipat sa mga pondo, tulad ng mga pondo ng ginto at ETFs, na namuhunan sa mga uri ng tunay na asset na itinuturing nilang mas maaasahan kaysa sa mga mahalagang papel sa pamumuhunan, mga pera at salapi.

Pinakamahusay na Mga Pondo ng Bond para sa Mga Rate ng Interes ng Pagtaas

Ang mga presyo ng Bond ay lumilipat sa tapat na direksyon bilang mga rate ng interes. Narito ang ilang uri ng bono na maaaring mabawasan ang panganib ng rate ng interes sa mga kondisyon ng merkado:

• Mga Short-term Bond: Ang pagtaas ng mga rate ng interes ay bumababa ang mga presyo ng mga bono ngunit mas matagal ang kapanahunan, ang mga karagdagang presyo ay babagsak. Samakatuwid ang kabaligtaran ay totoo: ang mga bono ng mas maikling maturity ay mas mahusay kaysa sa mga may mas mahabang maturity sa isang umuunlad na interes sa kapaligiran dahil sa kanilang mga presyo. Gayunpaman, tandaan na ang "paggawa ng mas mabuti" ay maaaring mangahulugan pa ng pagbagsak ng mga presyo, bagaman ang pagtanggi ay karaniwang mas malala. Ang ilang pondo ng bono na mahusay na gumagana ay kasama ang PIMCO Low Duration D (PLDDX) at Vanguard Short-term Bond Index (VBISX).
• Intermediate-term Bonds: Kahit na ang mga maturities ay mas mahaba sa mga pondo na ito, walang mamumuhunan talaga alam kung ano ang interes rate at implasyon ay gawin. Kaya ang mga pondo ng intermediate-term bono ay maaaring magbigay ng isang mahusay na opsyon sa middle-of-the-road para sa mga mamumuhunan na matalino na pipiliin na hindi mahulaan kung ano ang gagawin ng pamilihan ng bono sa maikling panahon. Halimbawa, kahit na ang pinakamahuhusay na tagapamahala ng pondo ay nag-iisip na ang inflation (at mas mababang mga presyo ng bono) ay magbabalik sa 2011, na magdudulot ng mas mataas na mga rate ng interes at gawing mas kaakit-akit ang mga panandaliang bono. Ang mga ito ay mali at pondo ang mga tagapamahala na nawala sa index ng mga pondo, tulad ng Vanguard Intermediate-term Bond Index (VBIIX), na pumalo sa 99% ng lahat ng iba pang mga intermediate-term na pondo ng bono noong 2011. Ang mga pondo ng Bond sa pangkalahatan ay hindi bumagsak sa presyo para sa isang buong taon ng kalendaryo hanggang 2013. Maaari mo ring subukan ang isang mas sari-sari na diskarte na may kabuuang index ng index ng bono ng Exchange Traded Fund (ETF), tulad ng Aggregate Bond (AGG) ng iShares Barclay.
• Mga Protektadong Bond ng Inflation: Kilala rin bilang Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), ang mga pondo ng bono ay maaaring magawa ng mabuti bago at sa panahon ng mga implasyon ng kapaligiran, na kadalasan ay tumutugma sa pagtaas ng mga rate ng interes at lumalagong ekonomiya. Ang ilan sa mga standouts para sa mga pondo ng TIPS ay ang Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX) at PIMCO Real Return D (PRRDX).

Isaalang-alang ang Defensive Stock Sectors

Tumuon ang mga pondo ng sektor sa isang partikular na industriya, panlipunan na layunin o pang-industriya na sektor tulad ng pangangalagang pangkalusugan, real estate o teknolohiya. Ang kanilang layunin sa pamumuhunan ay upang magbigay ng konsentradong pagkakalantad sa mga tiyak na grupo ng industriya, na tinatawag na mga sektor. Ang mga pondo ng mga nagtatanggol na sektor ay namumuhunan sa mga sektor na maaaring gumaling na may kaugnayan sa iba pang mga industriya sa panahon ng isang panahon ng merkado o pang-ekonomiyang kahinaan, tulad ng isang oso merkado o pag-urong, ayon sa pagkakabanggit.

Kasama sa mga halimbawa ang sektor ng pangangalaga ng kalusugan at mga kagamitan. Maaari mo ring isaalang-alang ang mga pondo ng stock ng kasalanan.

Mamuhunan sa Mga Pondo ng Bear Market (Na may Pag-iingat)

Ang mga pondo ng merkado ay hindi para sa lahat. Ang mga ito ay mga pondo ng isa't isa na binuo at dinisenyo upang kumita ng pera sa panahon ng isang bear market, kaya ang pangalan. Upang gawin ito, ang mga pondo sa merkado ay mamumuhunan sa mga maikling posisyon at derivatives, kaya ang kanilang mga pagbabalik ay karaniwang lumipat sa kabaligtaran direksyon ng benchmark index.

Halimbawa sa panahon ng bear market ng 2008, ang ilan sa mga pondo sa merkado ng bear ay umabot ng higit sa 37%, samantalang ang S & P 500 ay bumaba sa halaga ng 37% na kinakatawan ng isang kumpletong pagbabaligtad bumalik, o isang 74% na kalamangan sa malawak na mga benchmark sa merkado.

Maaari kang Laging Gumamit ng isang Lazy Portfolio Strategy

Para sa karamihan ng mga namumuhunan, maaari itong maging matalino upang manatili sa labas ng tiyempo ng merkado at mga nuanced na estratehiya ng pagtatangka na i-pilit ang bawat posibleng bit ng pagbabalik (at sa idinagdag na panganib sa na).

Sa halip, maaari kang mag-iba-iba sa mga pondo ng index at hayaan ang market kung ano ang gagawin nito (dahil hindi kahit na ang mga pros ay maaaring mahuhulaan ito).Narito ang isang simpleng halimbawa, gamit ang lahat ng mga pondo sa index ng Vanguard, na tinatawag na "Three-Fund Lazy Portfolio:"

40% Kabuuang Index ng Stock Market30% Kabuuang International Stock Index30% Kabuuang Bond Market Index

Higit sa lahat, gawin kung ano ang pinakamahusay na gumagana para sa iyo. Kung kailangan mo ng karagdagang patnubay, tingnan kung ano ang gagawin bago ka Bumuo ng isang Portfolio ng Mutual Funds.

Tungkol sa Pera ay hindi nagbibigay ng buwis, pamumuhunan, o mga serbisyo sa pananalapi at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin ng pamumuhunan, pagpapahintulot sa panganib o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.