Paano Mag-invest sa Mga Pondo sa Bono ng Pagtatapos ng Target

Ang isa sa mga desisyon na nakapirming mga mamumuhunan na palaging nakaharap ay ang pagpili sa pagitan ng pamumuhunan sa mga indibidwal na mga bono o pondo ng bono.

Ang mga pondo ng Bond ay nagbibigay ng malawak na pagkakaiba-iba sa iisang pamumuhunan, ngunit wala rin itong petsa ng kapanahunan-na nangangahulugan na ang mga namumuhunan ay walang garantiya na ang lahat ng kanilang punong-guro ay naroroon sa isang partikular na punto sa hinaharap, tulad ng kaso sa indibidwal mga bono.

Ang mga mamumuhunan ay maaari ring lumikha ng isang "hagdan" -o isang serye ng mga bono na may iba't ibang mga petsa ng pagkahinog-sa limang o higit pang indibidwal na mga bono. Ang pagpipiliang ito ay nagbibigay-daan sa mamumuhunan na pamahalaan ang panganib ng rate ng interes at matiyak ang mga mahuhulaan na daloy ng salapi, at tumutulong ito na maiiwasan ang panganib ng pagkawala ng prinsipal na nauugnay sa mga pondo ng bono. Gayunpaman, ang diskarte na ito ay nagreresulta rin sa isang mas mababang antas ng portfolio diversification.

Pagpapatibay ng Gap

Ngayon, mamumuhunan ay maaaring matugunan ang lahat ng mga pangangailangan na ito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga target na maturity bono exchange-traded pondo, o ETFs. Ang mga pondong ito ay kumikilos tulad ng mga regular na ETF, maliban kung ang lahat ng mga bono ay nasa mature na taon. Habang ang bawat bono ay lumipas, ang mga pondo ay naglilipat ng mga nalikom sa cash o cash equivalents kaysa reinvesting sa mga ito. Sa mga petsa ng kapanahunan ng mga pondo, ititigil nila ang mga operasyon at ang halaga nito sa oras ay ibabalik sa mga shareholder. Sa ganitong paraan, ang mga namumuhunan ay maaaring kumita ng kita, nagmamay-ari ng likidong (madaling nakikipagkalakalan) na pamumuhunan, at may isang kilalang petsa kung saan ibabalik ang kanilang punong-guro (isang plus para sa mga namumuhunan na may isang partikular na layunin sa isip, tulad ng mga pagbabayad sa kolehiyo) .

Bilang karagdagan, maaari nilang matulungan ang mga mamumuhunan na bumuo ng mga hagdan ng bono at mapanatili pa rin ang isang mataas na antas ng sari-saring uri.

Mga panganib

Ang mga pondo ng target na maturity ay hindi wala ang kanilang mga panganib. Hindi nila hinahangad na ibalik ang isang paunang natukoy na halaga ng cash sa mga namumuhunan sa petsa ng kapanahunan, kaya ang prinsipal na ibabalik ay maaaring mas mababa kaysa sa orihinal na pamumuhunan kung ang isa o higit pa sa mga bono sa mga default na portfolio (ang panganib na ito ay maaaring mapawi ng pamumuhunan sa mga target na mga pondo ng kapanahunan na namumuhunan lamang sa mga pinakamataas na naitalang bono). Gayundin, magbabago ang mga pondo na ito-tulad ng anumang pondo-kaya ang pagbili at pagbebenta sa buong buhay ng pondo ay nagdadala ng panganib ng pagkawala.

Ang karagdagang layo mula sa petsa ng kapanahunan, ang mas pabagu-bago ng isip ang pondo. Bilang resulta, ang mga mamumuhunan na nangangailangan ng ganap na garantiya na ang lahat ng kanilang prinsipal ay ibabalik ay dapat tumingin sa iba pang lugar, tinatanggap sa parehong oras na ang mga panandaliang pondo ng bono, na naka-target o kung hindi man, ay maaaring humawak ng mga pamumuhunan na may mas mababang naka-iskedyul na mga rate ng interes.

Masusing pagtingin kung paano gumagana ang mga pondo na ito sa pamamagitan ng pag-aaral ng case study ng iShares sa 2013 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA), na ngayon ay nagtapos. Tingnan ang pag-aaral dito.

Ang mga magbubunga sa mga pondo ng target na petsa ng maturidad ay magbabago, ngunit sa pangkalahatan ay nagsasalita, ang mga pondo ng mas mahabang panahon ay magdadala ng mas mataas na ani. Suriin ang mga website ng mga kumpanya ng issuing upang malaman ang mga kasalukuyang kita ng pondo.

Ang mga ratios ng gastusin para sa mga pondo ay 0.30% para sa serye ng iShares, 0.24% para sa serye ng guggenheim corporate bond, at 0.42% para sa Guggenheim high yield series. Tandaan rin na ang ilang mga pag-aaral ay nagpapatunay na sa mga nakaraang pondo na may mas mataas na bayarin sa pangangasiwa ay may mas mababang kita.

Paano Mag-invest

Maaaring mabili ang ETF sa pamamagitan ng pag-set up ng isang brokerage account. Ang listahan ng mga target na maturity bond ETFs ay ang mga sumusunod:

Mga Munisipal na Bono

• iShares 2017 S & P AMT-Libreng Municipal Bond Series ETF (MUAF)
• iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAG)
• iShares 2019 S & P AMT-Libreng Municipal Bond Series ETF (MUAH)

Corporate Bonds

• Guggenheim BulletShares 2017 Bond ng Kumpanya ETF (BSCH)
• Guggenheim BulletShares 2018 Bond ng Kumpanya ETF (BSCI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Bond ng Kumpanya ETF (BSCJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 Bond ng Kumpanya ETF (BSCK)
• Guggenheim BulletShares 2021 Bond ng Kumpanya ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Bond ng Kumpanya ETF (BSCM)
• iShares 2016 Investment Grade Corporate ex-Financials Termino ETF (IBCB)
• IShares 2018 Investment Grade Corporate ex-Financials Termino ETF (IBCC)
• IShares 2020 Investment Grade Corporate ex-Financials Termino ETF (IBCD)
• iShares 2023 Investment Grade Corporate ex-Financials Termino ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
• ISharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
• iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)

Mataas na Yield Bonds

• Guggenheim BulletShares 2017 Mataas na Produktong Bond ng ETF (BSJH)
• Guggenheim BulletShares 2018 Mataas na Produktong Bond ng ETF (BSJI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Mataas na Produktong Bond ng ETF (BSJJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 High yielding Bond ng Kumpanya ETF (BSJK)

Ang impormasyon sa site na ito ay ibinigay para sa mga layuning talakayan lamang, at hindi dapat ipakahulugan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel. Laging makipag-usap sa isang tagapayo sa pananalapi at buwis bago mo mamuhunan.