Ano ang mga Emerging Markets? - Kahulugan at Pamumuhunan

Ang mga umuusbong na pamilihan ay malawakang tinukoy bilang mga bansa sa proseso ng mabilis na pag-unlad at industriyalisasyon. Kadalasan, ang mga bansang ito ay lumilipat sa isang bukas na ekonomiya sa merkado na may lumalaking populasyon sa pagtatrabaho. Ang termino mismo ay likha noong dekada 1980, ni Antoine van Agtmael, bilang isang mas positibong alternatibo sa tinatawag na term na "less economically developed country", o LEDC.

Ang MSCI Emerging Markets Index, isang malawak na tinanggap na pamantayan sa industriya ng pananalapi, ay kasalukuyang may kasamang 21 bansa sa listahan nito ng mga umuusbong na mga merkado. Kasama ng Mayo 30, 2011, ang mga bansang ito ay kasama ang Brazil, Chile, China, Colombia, Czech Republic, Egypt, Hungary, India, Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Morocco, Peru, Philippines, Poland, Russia, South Africa, Taiwan, Taylandiya, at Turkey.

Mga katangian ng Mga umuusbong na Merkado

Ang mga umuusbong na merkado, mula sa ekonomiya ng China na pang-ekonomiya hanggang sa paunlad na ekonomya ng Hungary, ay madalas na nagbabahagi ng isang hanay ng mga katangian ng pagtukoy. Habang ang mga katangiang ito ay maaaring makatulong sa paglago ng suporta, mayroon ding mga panganib na dapat malaman bago ang pamumuhunan.

Kabilang sa mga katangiang ito ang:

• Transitional Economy - Ang mga umuusbong na merkado ay madalas na nasa proseso ng paglipat mula sa saradong ekonomiya sa isang bukas na ekonomiya ng merkado. Habang inaasahan ng lahat ang resulta ay paborableng mga patakaran, mayroon ding pinataas na panganib sa patakaran sa politika at hinggil sa pananalapi.
• Young & Growing Population - Ang mga umuusbong na merkado ay kadalasang mayroong mas bata na mga populasyon na may kakayahang mag-udyok ng malakas na pangmatagalang mga rate ng paglago sa pamamagitan ng muling pagdaragdag ng mga nagtatrabaho sa pag-iipon at pag-ubos ng mga produkto Ngunit, ang mas bata na populasyon ay maaari ring humantong sa isang mas mataas na panganib ng pampulitikang kawalang-tatag.

• Undeveloped Infrastructure - Ang mga umuusbong na merkado ay madalas sa mga unang yugto ng imprastraktura ng pagtatayo. Bagaman ang ibig sabihin nito ay may madalas na pangangailangan para sa paggastos ng pamahalaan, maaari rin itong mangahulugan ng mas mataas na mga gastos at mas mababa na kahusayan para sa mga negosyo.
• Ang pagpapataas ng Foreign Investment - Ang mga umuusbong na merkado ay karaniwang nakakakita ng malakas na dayuhang direktang pamumuhunan, na maaaring maging isang magandang tanda ng anticipated na paglago ng ekonomiya sa hinaharap. Gayunpaman, ang napakaraming kapital ay maaaring mabilis na humantong sa isang overheated na hinog na merkado para sa isang pagwawasto.

Paghahanap ng Mga Pinakamalaking Lumilitaw na Merkado

Ang malawak na katanyagan ng mga umuusbong na mga merkado (at likas na katangian para sa mga acronym sa industriya ng pananalapi) ay naging madali upang mahanap at tandaan ang pinakamahusay na mga umuusbong na mga merkado. Si Jim O'Neill ng Goldman Sachs ay nagtaguyod ng unang acronym noong 2001 upang kumatawan sa apat na pinakamabilis na lumalaking umuusbong na mga merkado. BRIC - isang acronym para sa Brazil, Russia, India at China - ay naging isang napakatabang term sa mga pinansiyal na merkado.

Noong 2005, nagpasya ang Goldman Sachs na palawakin ang kahulugan na isama ang labing-isang bansa na tinatawag itong Next Eleven, o N-11. Kabilang sa mga bansang ito ang Bangladesh, Egypt, Indonesia, Iran, Mexico, Nigeria, Pakistan, Philippines, South Korea, Turkey at Vietnam. Ang ilan sa mga bansang ito ay hindi kasama sa MSCI Emerging Markets Index, dahil ang MSCI ay nakapangkat sa kung ano ang tawag nito sa Frontier Markets.

Noong 2009, sinimulan ng HSBC na itaguyod ang CIVETS, isang termino na unang nilikha ni Robert Ward mula sa The Economist upang isama ang Colombia, Indonesia, Vietnam, Egypt, Turkey at South Africa. At pagkatapos, noong 2011, nagsimula ang Fidelity na itaguyod ang MINT, na kinabibilangan ng Mexico, Indonesia, Nigeria at Turkey. Ngunit sa huli, ang katayuan ng anumang umuusbong na merkado ay nakasalalay sa patakaran nito, pulitika at import / export dinamika sa anumang oras.

Building Emerging Markets sa iyong Portfolio

Ang mga umuusbong na merkado ay kumakatawan sa mga bansa na may napakalaking potensyal na paglago, na gumagawa sa kanila ng napakahalagang sangkap sa anumang mahusay na balanseng portfolio. Ang pinaka-karaniwang paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa mga umuusbong na mga merkado ay sa pamamagitan ng Exchange Traded Funds (ETFs). Nag-aalok ang mga pondo na ito ng built-in na pagkakaiba-iba sa pamamagitan ng pagsasama ng exposure sa ilang mga umuusbong na mga merkado sa isang solong seguridad.

Ang ilang mga tanyag na umuusbong na merkado ay kabilang ang ETF:

• IShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
• Pangunahing taliba MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
• BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)

Ang tamang dami ng pagkakalantad, o paglalaan ng asset, na ibinigay sa mga umuusbong na mga merkado ay nananatiling isang mainit na debate. Tradisyonal na inirerekomenda ng mga eksperto ang pamumuhunan tungkol sa 5% ng isang ibinigay na portfolio sa mga umuusbong na mga merkado. Ngunit sa pagkahinog ng maraming mga umuusbong na ekonomiya, ang ilang mga eksperto ngayon ay nagrerekomenda na mas malapit sa 8% hanggang 10% na paglalaan. At, habang lumalaki ang mga ekonomiya, maaaring lumaki ang bilang na iyon.

Ang pagpapanatiling ito sa isip, ang mga namumuhunan ay dapat laging kumonsulta sa isang pinansiyal na tagapayo bago gumawa ng anumang desisyon sa pamumuhunan.

Mga bagay na dapat tandaan

• Ang mga umuusbong na merkado ay mga bansa sa proseso ng mabilis na paglaki at industriyalisasyon.
• Ang mga umuusbong na merkado ay karaniwang may mas mataas na mga prospect ng paglago, ngunit isang mas malaking profile ng peligro, kaysa sa mga bansa na binuo.
• Pinapayuhan ng karamihan sa mga eksperto ang isang 5% hanggang 10% na paglalaan para sa mga umuusbong na mga merkado, ngunit ang mga mamumuhunan ay dapat laging kumonsulta sa kanilang pinansiyal na tagapayo bago gumawa ng anumang desisyon sa pamumuhunan.