Ano ang Passively Managed Fund?

Kapag naririnig mo o nabasa ang tungkol sa mga passively pinamamahalaang pondo, ano ang ibig sabihin nito? Ang mga pondo ba ay pareho ng mga pondo ng index? Ano ang mga benepisyo ng pamamahala ng passive?

Sa artikulong ito i-highlight natin kung bakit maaaring maging kapaki-pakinabang ang mga pondo na pinamamahalaang pondo, kumpara sa aktibong pinamamahalaang pondo.

Kahulugan at Mga Pangunahing Kaalaman sa Pinagmumulan ng Pinamamahalaang Pondo

Ang isang passively pinamamahalaang pondo ay karaniwang sumusubaybay sa isang index ng merkado, tulad ng S & P 500, ngunit maaari ring subaybayan ang isang partikular na sektor o bahagi ng merkado. Ang dahilan ng mga pondo na ito ay inilarawan bilang passive ay dahil walang aktibong diskarte para sa (mga) pondo manager upang bumili at magbenta ng mga securities sa kanilang paghuhusga. Sa halip, ang tagapamahala ng pondo ay bumibili at nagtataglay ng mga mahalagang papel ng isang benchmark index.

Ang mga pondo ng index sa dalisay na kahulugan ng termino ay pinamamahalaang passively. Ngunit ang isang passively pinamamahalaang pondo ay hindi kinakailangang isang index pondo sa pamamagitan ng kahulugan. Tingnan natin ito upang linawin ang pagkakaiba at pagkakatulad. Ang karaniwang thread sa pagitan ng isang passively pinamamahalaang pondo ng index at isang non-index passively pinamamahalaang pondo, ay ang mga tagapamahala ng pondo sundin ang mga itinakdang mga alituntunin para sa mga holdings ng kani-kanilang mga pondo. Ang mga pondo ng index ay itinuturing na mga passively pinamamahalaang pondo.

Halimbawa, ang isang pondo ng index na sumusubok na gayahin ang pagbalik ng S & P 500 ay hawak ang mga stock (o karamihan sa mga stock) sa loob ng S & P 500. Ang isang di-index passively pinamamahalaang pondo ay maaaring magkaroon ng isang paunang natukoy na seksyon ng isang klase ng asset - tulad ng pinakamaliit na 25% ng merkado na may pinakamababang presyo-to-book ratio. Sa parehong mga kaso, ang portfolio manager ng pondo ay hindi gumagawa ng "aktibong" mga pagpapasya kung ano ang pagmamay-ari ng mga mahalagang papel.

Karamihan sa mga pasibo-pinamamahalaang pondo ay nagbabahagi ng dalawang pakinabang sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang. Kadalasan ang mga pasibo na pinamamahalaang pondo ay may mas mababang mga rati ng gastos at mas mababang mga distribusyon ng kapital na kita. Samakatuwid passively pinamamahalaang mga pondo ay karaniwang ay nagbibigay ng higit pang mga buwis-kahusayan, na kung saan ay sabihin na sila ay madalas na bumuo ng mas buwis para sa mga mamumuhunan kaysa sa kanilang mga aktibong-pinamamahalaang katapat.

Uri ng Mga Index o Index

Ang iba pang mga index (o indeks, kung mas gusto mo ang term na ito) ay kasama ang Dow Jones Industrial Index, ang Barclays Aggregate Bond Index, ang Russell 1000 Index, ang Russell 2000 Index, ang Russell 3000 Index, ang S & P 400 Mid-Cap Index, ang Wilshire 5000 Index, at iba't ibang mga pagkakaiba-iba ng index ng MSCI EAFE. May mga indeks ng pondo na partikular na idinisenyo upang masubaybayan ang mga index na ito. Mayroon ding mga index na sinusubaybayan ang iba't ibang sektor, tulad ng mga utility, teknolohiya, pangangalagang pangkalusugan, financials at mahalagang mga metal.

Ngunit muli, may ilang mga passively pinamamahalaang pondo na hindi subaybayan ang isang aktwal na index. Sa halip na ito ay idinisenyo upang passively sundin ang isang target na laang-gugulin o ilang mga pre-napiling grupo ng mga securities.This gumagawa ng mga index ng mga pondo sa isang aktibong elemento. Ang mga pondo na ito ay kung minsan ay tinatawag na pinahusay na mga pondo ng index.

Narito ang mga link sa mga kaugnay na paksa:

Listahan ng Pangunahing Market Index

Listahan ng Mga Pondo ng Sektor

Kapag Hindi Matagumpay ang mga Kita

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.