Paano Pwedeng Manirahan ka ng iyong Robo-Advisor

Ang mga tagapayo ni Robo ay naging mahusay para sa pagkuha ng mas maraming mga tao upang itali ang kanilang mga daliri ng paa sa pamilihan ng pamilihan sa pamamagitan ng mababang gastos, automated na mga pagkakataon sa pamumuhunan. Ang nakuha mo sa isang robo-advisor ay isang portfolio na binuo sa iyong mga pangangailangan sa isip, ngunit may isang algorithm sa wheel. Totoo, ang mga algorithm ay binuo, at pinamamahalaan ng mga propesyonal sa pananalapi. Ngunit ito ay ang interbensyon ng computer na nagbibigay-daan sa iyo ng access sa propesyonal na payo para sa kaya mas mababa.

Mayroong maraming mahusay sa modelong ito. "Democratize ang market management management," sabi ni Will Trout, may-akda ng bagong ulat, Naghahanap sa ilalim ng Hood: Robo Advice, Portfolio Risk and Regulation. "Hindi mo na kailangang magkaroon ng $ 5 milyon upang makuha ang atensyon ng isang market advisor-maaari kang maging isang milenyal na may $ 10,000."

Ngunit maaari ka ring maging isang lemming sa panganib ng pagmamartsa mula sa isang talampas. "Sa pamamagitan ng mga basket na ito ng mga instrumento sa pagsubaybay sa merkado-hangga't ang mga merkado ay nagpapatuloy-sila ay mabuti," sabi ni Trout. "Kung gayon, ang tanong ay: Ano ang mangyayari kung mayroon kang sapat na krisis sa merkado at bumaba ang mga kalalagyan na ito? Paano itinatago ng mga tagapangasiwa ng robo ang kanilang mga kliyente, o pinipigilan sila sa paggawa ng mga pantal sa kanilang pera? "

Si Scott Smith, isang direktor sa Cerulli Associates, isang research firm na dalubhasa sa global asset management at pamamahagi ng analytics, ay nagsasabi na hindi gaano ang mga robo-advisors ay karaniwang mali, ngunit maaaring mali sila para sa iyo. "Kung may mismatches sa mga inaasahan, hindi na ang robo ay gumawa ng anumang mali-na mamumuhunan ay hindi dapat na may isang robo sa unang lugar."

Narito kung ano ang dapat tandaan kapag pumunta robo.

Ang mga ito ay fiduciaries ng ibang kulay.

Mayroong patuloy na debate kung ang mga tagapangasiwa ng robo ay maaari talagang kumilos bilang mga fiduciary-ibig sabihin, kung ano ang kanilang mga legal na obligasyon ay kumilos sa mga pinakamahusay na interes ng kanilang mga kliyente.

Sa kasaysayan, nagkaroon ng dalawang magkakaibang pamantayan para sa pinansiyal na payo:

1. Ang isang mas mababang pamantayan, pagiging angkop, na nagpapahintulot sa mga broker (halimbawa) na magbenta sa iyo ng isang pinansiyal na produkto na angkop lamang para sa iyong mga pangangailangan.
2. Pagkatapos ay mayroong payo ng katiwala, na may mas mataas na pamantayan. Hindi lamang ang payo ay angkop, ngunit ito rin sa iyong pinakamahusay na interes.

Kinikilala ng Securities and Exchange Commission ang mga tagataguyod ng robo bilang mga fiduciary, ngunit hinihimok din nito na maging malinaw sa kung paano inirerekomenda ng kanilang mga algorithm ang mga portfolio. At ito ay nagpapahiwatig na ang kahalagahan ng mga ito ay talagang nakikilala ang kanilang mga customer sa pamamagitan ng kanilang mga questionnaires.

Bilang isang mamimili, "subukan na maunawaan ang pamumuhunan pilosopiya o pamamaraan na sa ilalim ng hood," sabi ni Sylvia Kwan, punong pamumuhunan opisyal sa Ellevest, isang digital investment platform para sa mga kababaihan. "Sa maraming kaso, ang automated ay maaaring maging isang mahusay na diskarte, ngunit dahil ang lahat ng robo-tagapayo ay hinihimok ng isang algorithm-na binuo ng mga tao-ang algorithm ay mapaniniwalaan ng kompanya."

Ang lahat ng mga ito ay namamahala ng panganib ng isang maliit na naiiba.

Naghahanap ka bang bumili ng kotse sa susunod na limang taon? Isang bahay sa sampung? O nag-iisip ka ba ng higit pang pang-matagalang, sa pag-retiro at sa pag-aaral ng iyong mga anak sa isip? Kilalanin ang iyong layunin at oras ng abot-tanaw, dahil kung ano ang gusto mong gawin sa iyong pera, at kailan, dapat pumunta sa pagtukoy kung paano konserbatibo o agresibo ang iyong profile sa peligro-at kung paano mo sasagutin ang iyong robo's questionnaire.

Ang karamihan sa mga tagapangasiwa ng robo ay kukuha ng mga pangangailangang ito sa account, at susubukan na maghimok sa iyo na gumawa ng tamang pagpapasya para sa paglalaan ng asset para sa iyong mga pangangailangan. Ngunit hindi nila ginagawa ang lahat nang eksakto sa parehong paraan. "Kung nagse-save ka para sa kolehiyo ng iyong anak, bibigyan ka namin ng isang rekomendasyon-tinatawag namin silang mga risk tolerance bands-at maaari kang lumihis ng ilang puntos pataas o pababa," sabi ni Nick Holeman, isang CFP na may Betterment (na orihinal na inilunsad bilang isang purong robo-tagapayo, ngunit mula nang idinagdag ang mga tao sa mga handog nito). "Kung inirerekumenda namin ang 50% na stock at pipiliin mo ang 55%, dahil mas mapanganib ka, ipapaalam ka namin.

Kung nagsisimula ka nang lumihis ng isang pulutong, tulad ng sa 80%, susubukan naming pabalik ang isang maliit na mas mahirap: 'Uy mukhang nakakakuha ka ng masyadong maraming panganib. Sigurado ka ba na gusto mo pa ring gawin ito? '"

Ang mga ito ay hindi isa-sukat-akma-lahat ng mga solusyon.

Sinasabi ng Trout na ang limitadong hanay ng mga ari-arian na inaalok ng robo-advisors sa pangkalahatan ay sapat na dahilan upang matiyak na hindi mo pinananatili ang lahat ng iyong mga itlog sa robo-basket. "Gusto mong ipalaganap ang iyong mga ari-arian sa iba't ibang uri ng pamumuhunan, hindi lamang ang mga stock at mga mahalagang papel na gaganapin sa robo-advisors," sabi niya. "Ang sobrang pagbibigay ng robo-advisors ay hindi sobrang makapangyarihan." Habang ang mga tagapangasiwa ng robo ay nagbibigay ng pagkakalantad sa malawak na pamilihan ng pamilihan, kahit na may rebalancing at pag-aani ng pagkawala ng buwis, ikaw ay nasa panganib na mawalan ng pera.

Iyon ang dahilan kung bakit nais mong pag-iba-ibahin ang iyong mga uri ng mga pamumuhunan sa iba't ibang mga klase sa pag-aari, na nangangahulugan din ng pagkakaroon ng iyong pera sa cash, real estate at marahil mga kalakal.

Maaaring tumagal sila ng pantal na pagkilos sa mga panahon ng kaguluhan nang hindi ka nagsasabi sa iyo.

Noong nakaraang taon, sinuspinde ng Betterment ang pangangalakal sa panahon ng kabangisan ng "Brexit" upang mapigilan ang mga kostumer nito na gumawa ng mga pabigat na desisyon sa kanilang pera-isang paglipat ng CEO na si Jon Stein sa rekord na nagsasabi na isang magandang gawin.Para sa pinaka-bahagi, ang mga robot ay mga nagmamaneho sa sarili na mga sasakyan na nagbibigay-daan sa iyo upang makuha ang gulong kung gusto mong patnubayan ito sa ibang direksyon. Sa paglipat na ito, pinalawak ng Betterment ang mga airbag, ganap na nag-iimbak sa kanilang mga mamumuhunan. "Mas malinaw ang komunikasyon," ang sabi ni Betterment tagapagsalita na si Arielle Sobel.

"Tumayo kami sa likod nito-ang aming mga customer ay talagang masaya sa kung ano ang nangyari."

Marahil. Ngunit isaalang-alang na ang iba't ibang mga provider ay hahawakan ang mga sitwasyong ito sa iba't ibang paraan. Kapag ang mga merkado ay sumisira, ang ilang mga tagapayo-tao o robo-ay magpapadala ng kumot na mga email o mga tawag. Ang iba naman ay hindi nag-iisip na ang ganitong uri ng komunikasyon ay maaaring maging kalabuan kung ang ilang mga kliyente ay hindi kinakabahan sa unang lugar. "Ang diskarte na kinuha namin ay mas reactive kaysa proactive," paliwanag ni Holeman. "Kung kailangan mong mag-log in sa isang Brexit, halimbawa, makakakita ka ng isang abiso, ngunit kung hindi ka mag-log in, hindi mo ito makikita."

Ang mga paraan ng maraming mga tagapagtaguyod ng robo (kabilang ang Betterment) ay nagpapagaan ng downturn ay isang bagay na dapat isaalang-alang, pati na rin. Kapag bumagsak ang merkado, maraming mga tagapangasiwa ng robo ang awtomatikong mag-aalis ng balanse ng iyong portfolio at gumamit ng pagkawala ng pag-aani ng buwis. "Ang mga estratehiya ay tumutulong sa paggamit ng downturns sa iyong kalamangan upang iwasto ang iyong portfolio … Ngunit walang paraan upang maiwasan ang pagkalugi," sabi ni Holeman. Kung, sa mga panahong ito ng pagkabalisa sa merkado, nais mong makisali at magbigay ng input, kung gayon ang robo ay hindi maaaring maging tamang kasangkapan para sa iyo.

Maaari silang magkaroon ng limitadong pagtingin sa iyong larawan sa pananalapi.

Sa panganib na maipahayag ang halata: Kung gaano kahusay ang nakilala sa iyo ng robo at ang iyong pagpapaubaya sa panganib sa pamamagitan ng palatanungan nito ay matutukoy kung gaano ka-personalize ang iyong portfolio. "Kung dumaan ka at punan ang isang questionnaire na limang tanong, walang katiyakan na ang account na iyon ay na-customize para sa [iyong indibidwal] na nais at pangangailangan," sabi ni Smith. "Kailangan nating paghiwalayin ang pagpaplano sa pananalapi mula sa pamamahala ng portfolio. Ang pamamahala ng [Portfolio] ay bahagi ng pagpaplano, ngunit isa lamang ito. "

Iyon ang dahilan kung bakit mas maraming mga lider ng industriya ang nagsisimulang mag-alok ng mga serbisyong holistic para sa kanilang mga customer. Ang Robo-tagapayo Wealthfront, halimbawa, ay nagpasimula ng Path, isang awtomatikong tampok na pagpaplano sa pananalapi na nagbibigay-daan sa mga customer na isaalang-alang ang mga tanong tulad ng:

Gusto ko ng isang tao na pamahalaan lamang ang aking pera, o gusto ko bang magawang makipag-usap tungkol sa aking pera, masyadong? Gusto ko ba ng isang investment management tool, o gusto ko ang isang investment management tool at isang relasyon sa pagpaplano ng pananalapi?

Sa parehong dahilan, ang Betterment ay nagdala ng payo ng tao pabalik sa halo. "Natanto din namin na ang pera ay isang sensitibong paksa," sabi ni Sobel. "At upang mapagkakatiwalaan ang kompanya na naglalagay ka ng pera sa … Ang pagtitiwala ay madalas na dumating kapag nakikipag-usap sa isang tao."

Kung hindi mo alam ang iyong sarili, hindi rin ang robo.

Ang pagpapatupad sa kung ano ang gusto mo ay maaari lamang makamit sa pamamagitan ng pag-alam kung sino ka bilang isang mamumuhunan. Upang mapangalagaan nang maayos kung ano ang ginagawa ng isang robo-advisor sa iyong pera, dapat kang maging mapanimdim at matapat pagdating sa pagpuno sa mga questionnaire. "Kapag dumadaan sa kanilang mga questionnaire, ang mga tao ay talagang kailangang mag-isip tungkol sa kanilang sarili at siguraduhing sagutin nila ang nadarama nila-hindi sa palagay nila na gusto ng robo o firm na pakiramdam nila."

Maaaring ito ay tila hindi makatwiran, ngunit iniisip na sagutin ang mga tanong sa damdamin, sa halip na lohikal. Halimbawa, kung ang merkado ay bumaba, maaari mong maunawaan na ito ay isang pagkakataon sa pagbili, ngunit kung ang pag-iisip ng merkado pababa ay makakakuha ng iyong adrenaline pumping (at hindi sa isang mahusay na paraan), pagkatapos ay iyan ay isang bagay na kailangan mong tugunan.