Pinakamahusay na Oras upang Mamuhunan Sa Aktibong Pinamahalaang Pondo

Ang aktibong pamumuhunan ay isang estratehiya sa pamumuhunan at pilosopiya na kadalasan ay may layunin na makalabanan ang isang malawak na index ng merkado, tulad ng S & P 500. Tulad ng salitang "aktibo" ay nagpapahiwatig, ang isang mamumuhunan ay aktibong maghanap at mamimili ng mga mahalagang papel sa pamumuhunan na sa tingin nila ay "matalo ang merkado."

Ang mga tagapamahala ng portfolio ng mga pondo ng aktibong pinamamahalaan ng magkaparehong pondo ay madalas na magkakaroon ng parehong layunin ng pagbagsak ng isang target na benchmark. Ang mga namumuhunan na bibili ng mga pondo ay may perpektong ibahagi ang parehong layunin ng pagkuha ng mga average na average na pagbalik.

Ngunit karaniwang kilala ang katotohanang ang karamihan sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang ay hindi matalo ang kanilang mga benchmark na indeks sa mahabang panahon, tulad ng 10 taon o higit pa. Ito ay higit sa lahat dahil sa ang aktwal na pamumuhunan ay nangangailangan ng mas maraming oras, pinansiyal na mapagkukunan, at panganib sa merkado. Bilang isang resulta, ang mga gastusin ay may posibilidad na magbalik pabalik sa paglipas ng panahon at ang dagdag na panganib ay nagdaragdag ng mga posibilidad na mawala sa target na benchmark. Ngunit may pinakamainam na oras upang mamuhunan sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang? Maaari ba silang maging matalino sa mas maikling mga frame ng oras o ginagamit sa kumbinasyon ng mga pondo ng index?

Kapag ang Aktibong Pinamahalaan ng Mga Pondo ay Maaaring Matalo ang mga Pondo ng Index

Kahit na ang mga pondo ng index ay maaaring matalo ang mga pondo na aktibo sa pamamahala sa paglipas ng panahon, mayroong ilang mga kapaligiran sa merkado kung saan ang mga pondo ng aktibong pinamamahalaang may malaking kapakinabangan sa kanilang mga katuwang na pinamamahalaang:

• Bear Markets: Kapag ang mga mamumuhunan ay nasa panic mode at ang mga presyo para sa halos lahat ng stock sa uniberso ay bumabagsak na kapansin-pansing, ang malawak na sari-sari na pondo ng index, tulad ng mga namumuhunan sa index ng S & P 500, ay kadalasang dumarating sa talampas mismo sa merkado. Ngunit ang isang dalubhasang tagapamahala na may isang aktibong diskarte sa pamumuhunan ay maaaring umasa sa mga pangunahing pagtanggi ng merkado o gumawa ng mga pagsasaayos upang mabawasan ang pinakamasamang epekto ng merkado ng bear. Halimbawa, noong 2008, sa isa sa mga pinakamasamang merkado ng bear sa kasaysayan, kahit na ang pondo ng S & P 500 Index ay bumaba ng 37%. Gayunpaman, tulad ng isang mahusay na pinamamahalaang malaking halaga ng pondo Vanguard Equity-Income (VEIPX), nahulog 31%. Iyon ay isang negatibong ngunit hindi malapit masamang bilang ng index.

• Mga Marka ng Maagang Bull: Kaagad na sumusunod sa isang pangunahing merkado ng bear, kapag ang mga stock ay nasa buong mode ng pagbawi, ang mga pondo na aktibo-pinamamahalaang na mamuhunan sa mga stock ng paglago ay maaaring mabawi nang mas mabilis, na nangangahulugan ng mas malaking pagbalik kaysa sa mga pangunahing indeks ng merkado. Halimbawa, noong 2009, kapag ang mga stock ay nagsisimula sa bounce pabalik mula sa bear market lows, isang malaking-cap paglago pondo, Fidelity Growth Company (FDGRX) kumuha ng 41%, samantalang ang S & P 500 ay umakyat ng 26%.

Sa lahat ng sinabi, mahirap malaman ang tamang panahon upang makabili ng mga pondo na aktibo-pinamamahalaang. At dahil ang mga mahihirap na desisyon sa pagwawakas ay maaaring nakakapinsala sa mga return ng portfolio, ang karamihan sa mga namumuhunan ay matalino na kumuha ng higit pa sa isang passive diskarte sa kanilang pamumuhunan.

Ang isang smart kompromiso ay maaaring upang pagsamahin ang mga elemento ng passive pamumuhunan na may aktibong pamumuhunan sa isang core at satellite portfolio istraktura. Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang portfolio ay binubuo ng isang "core," tulad ng isang malaking pondo ng index ng stock ng malaking-cap, na kumakatawan sa pinakamalaking bahagi ng portfolio, at iba pang mga uri ng mga pondo-ang "satellite" na pondo-bawat isa ay binubuo ng mas maliit mga bahagi ng portfolio upang lumikha ng buo. Ang mga satellite ay maaaring magsama ng mga aktibong pinamamahalaang pondo mula sa magkakaibang mga kategorya.

Sa ilalim na linya ay ang mga mamumuhunan ay dapat maging maingat na tiyempo sa merkado at pagbuo ng isang portfolio na may isang kumbinasyon ng mga passive at aktibong pondo ay maaaring maging isang smart ideya.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.