Bakit Hindi Ako Nagustuhan Pribadong REIT para sa Average Investor

Ang ilang REITs ay ibinebenta sa publiko na nangangahulugan ng pagbabahagi ng kalakalan sa isang stock exchange. Maaari kang bumili at ibenta ang mga pagbabahagi sa anumang oras sa parehong paraan na iyong binibili at nagbebenta ng mga pagbabahagi ng isang stock o mutual fund. Ang mga pampublikong REIT ay dapat sumunod sa maraming uri ng kinakailangang pag-uulat sa pananalapi.

Ang iba pang mga REIT ay pribado (tinutukoy din bilang mga di-palitan ng mga REIT na traded) na nangangahulugang binili mo ang mga namamahagi nang direkta mula sa nag-aalok ng entity sa pamamagitan ng pagpuno ng mga gawaing papel. Ang mga REIT na ito ay karaniwang ibinebenta sa $ 10 isang bahagi. Mayroon kang limitadong opsyon para sa pagbebenta ng mga pagbabahagi ng isang pribadong REIT dahil walang madaling magagamit na pampublikong merkado para sa kanila, kaya ito ay isang investment na maaari mong end up pagmamay-ari para sa isang mahabang panahon. Matapos ang unang pag-file ng mga papeles pribadong REIT ay may maliit na patuloy na mga kinakailangan sa pag-uulat sa pananalapi. Ang kakulangan ng transparency ay nagpapahirap na malaman ang aktwal na halaga ng iyong pamumuhunan.

Para sa mga bihasang namumuhunan na nauunawaan ang ekonomika ng uri ng ari-arian na pag-aari, ang mga pribadong REIT ay maaaring maging angkop na pamumuhunan. Gayunpaman, para sa karaniwang mamumuhunan, may tatlong dahilan na hindi ako tagahanga ng mga pribadong REIT.

1. Komisyon

Ang mga Pribadong REIT ay karaniwang ibinebenta ng mga broker o tagapayo sa pananalapi na tumatanggap ng isang komisyon para sa pagbebenta ng mga ito. Ang mga komisyon ay maaaring saklaw ng 5-10% ng halaga ng iyong pamumuhunan, kaya kung mamuhunan ka ng $ 100,000 sa isang pribadong REIT, ang iyong broker ay makakakuha ng kahit saan mula sa $ 5,000 - $ 10,000. Ang mga komisyon sa upfront na ito ay nagbibigay ng isang malakas na insentibo para sa isang tao upang pag-usapan ang mga benepisyo ng pamumuhunan nang hindi binabalaan ka tungkol sa mga panganib. Hindi ka maaaring iharap sa isang layunin na pagtatasa.

2. Mga Natamo na Mga Benepisyo

Ang mga Pribadong REIT ay kadalasang ibinebenta bilang investment ng pagreretiro dahil sa mga distribusyon ng dibidendo, na maaaring mula sa 5 hanggang 8%. Iminumungkahi ng mga broker na ang mga halaga ng payout ay pare-pareho, gayunpaman ang mga dividend na ito ay hindi garantisadong at noong 2008 - 2012 maraming mga pribadong REIT ang nagbawas o nawala ang kanilang mga dividend. Kung ikaw ay umaasa sa mga dividend na ito para sa iyong kita sa pagreretiro, wala kang suwerte.

3. Mga Problema Kapag Nakamit Mo ang 70

Sa isang pribadong REIT, hindi madaling magbenta ng pagbabahagi. Ito ay kinuha sa akin pitong taon upang ilipat ang isang client out ng isang pribadong posisyon REIT. Bawat taon ay isinulat namin sa kumpanya at hiniling na kunin nila ang pagbabahagi. Bawat taon ay pinahintulutan ng kumpanya ang mamumuhunan na magbenta lamang ng isang maliit na bahagi ng kanilang pagbabahagi.

Ang kakulangan ng pagkatubig ay maaaring maging sanhi ng mga problema kung pagmamay-ari mo ang isang pribadong REIT sa isang IRA. Ang kinakailangang minimum na distribusyon ay nagsisimula sa edad na 70 at habang ikaw ay edad bawat taon ikaw ay mas matanda dapat kang kumuha ng mas malaking halaga ng withdrawal. Sa ilang mga punto ay kakailanganin mong kumuha ng higit pa kaysa sa halaga ng dibidendo na binabayaran. Kung hindi ka maaaring magbenta ng pagbabahagi, ito ay isang problema.

Kung ikaw ay isang bihasang mamumuhunan na may kakayahang maunawaan ang diskarte sa pamamahala ng pribadong REIT, at ito ay magiging isang bahagi lamang ng isang sari-sari portfolio, pagkatapos ay pumunta para dito.

Para sa average Joe, manatili sa iba pang mga opsyon sa real estate na nag-aalok ng higit na transparency at pagkatubig.