Paano Kalkulahin ang Maraming Dalaw ng Dalaw ng isang Kumpanya

Ang daloy ng daloy ng salapi ay isa sa mga mas mahalagang ratio ng kakayahang kumita para sa isang kumpanya. Sinasabi nito kung gaano kahusay ang pag-convert ng kumpanya sa mga benta sa cash, at ang pera ay kritikal na kahalagahan dahil kinakailangang magbayad ng mga gastusin. Mahalaga ang conversion ng mga dolyar ng benta sa salapi.

Paggamit ng Profitability Ratio

Ang mga ratio ng kakayahang kumita ay nagpapakita ng pangkalahatang kahusayan at pagganap ng kumpanya. Ang mga ratios na ito ay maaaring nahahati sa dalawang uri: mga margin at pagbalik. Ang mga ratio na nagpapakita ng mga margin ay kumakatawan sa kakayahan ng kompanya na i-translate ang mga benta dolyar sa kita sa iba't ibang yugto ng pagsukat. Ang mga ratio na nagpapakita ng mga pagbabalik ay kumakatawan sa kakayahan ng kompanya na sukatin ang pangkalahatang kahusayan ng kompanya sa pagbuo ng mga pagbalik para sa mga shareholder nito.

Ano ang Levered Free Cash Flow?

Ang levered free cash flow ay ang "libreng" cash flow na natira matapos ang isang negosyo ay natugunan ang mga pinansiyal na obligasyon sa anumang naipon na utang. Ang levered cash flow ay ang halaga ng cash na natitira para sa mga stockholder pagkatapos matugunan ang lahat ng mga obligasyon sa pananalapi.

Paano Natantya ang Kundisyon ng Daloy ng Cash?

Ang daloy ng daloy ng salapi ay isang sukatan kung gaano mahusay ang isang kumpanya na nag-convert ng kanyang mga dolyar na benta sa cash. Dahil ang mga gastos at pagbili ng mga asset ay binabayaran mula sa cash, ito ay isang lubhang kapaki-pakinabang at mahalagang ratio ng kakayahang kumita. Ito rin ay margin ratio.

Ang margin ng cash flow ay kinakalkula bilang:

Ang mga daloy ng pera mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo / net sales = _______ porsyento

Ang mas mataas na porsyento, mas maraming pera ang magagamit mula sa mga benta. Kung ang mga cash flow ay $ 500,000 na hinati sa net sales na $ 800,000 na ito ay gagana sa 62.5 porsiyento-napakagandang, na nagpapahiwatig ng malakas na kakayahang kumita. Ito ay bumababa sa isang 55.5 porsyento na cash margin na may karagdagang $ 100,000 sa net sales.

Tandaan na ito ay hindi katulad ng net margin ng kita, na kinabibilangan ng mga di-cash na transaksyon tulad ng masamang mga gastos sa utang at pamumura. At bagaman mas mataas ang mas mahusay, walang perpektong porsyento upang magawa dahil lahat ng mga kumpanya ay naiiba. Ngunit ang isang kumpanya na nagpapakita ng isang pagtaas ng daloy ng daloy ng pera mula sa taon sa taon ay tiyak na nakakakuha ng mas malakas sa oras at ito ay isang mahusay na tagapagpahiwatig ng kanyang posibilidad para sa pang-matagalang tagumpay.

Paano Ginagamit ng Mga Kumpanya ang Maraming Daloy ng Pera

Ang mga daloy ng pera mula sa mga aktibidad ng pagpapatakbo, na siyang tagabilang, ay nagmumula sa pahayag ng mga daloy ng salapi. Ang mga benta sa net ay nagmula sa pahayag ng kita ng kumpanya.

Kung ang isang kumpanya ay bumubuo ng isang negatibong daloy ng salapi, ito ay lalabas bilang negatibong numero sa numerator sa equation ng cash flow margin. Samakatuwid, ang kumpanya ay nawawalan ng pera kahit na ito ay bumubuo ng kita ng benta. Kailangan itong humiram ng pera o magtataas ng pera sa pamamagitan ng mga mamumuhunan upang magpatuloy sa pagpapatakbo.

Ngunit mayroong isang pitik na gilid. Ang pagbubuo ng negatibong daloy ng salapi para sa isang limitadong tagal ng panahon ay maaaring magkaroon ng pang-matagalang kapaki-pakinabang na mga resulta depende sa kung saan ang cash ay dumadaloy. Kung ito ay pagpunta sa pagpapalawak, ito ay maaaring inaasahan na hindi lamang balanse ng daloy ng cash muli kapag ang proyekto ay nakumpleto ngunit aktwal na dagdagan ito sa isang mas positibo at pinakinabangang saklaw.

Paano Ginagamit ng mga Mamumuhunan ang Maramihang Daloy ng Cash

Ang daloy ng daloy ng pera ay maaaring maging isang maingat na numero para sa mga mamumuhunan na umaasa dahil ang mga kumpanya ay maaaring kusang-loob na mag-adjust ng mga daloy ng pera mula sa operasyon, at maaaring nais nilang gawin ito nang pana-panahon para sa maraming kadahilanan. Maaari silang pansamantalang humawak sa pagbabayad ng mga account na pwedeng bayaran at iba pang mga gastos, kaya nananatili ang mas maraming pera.

Ang pagkalkula ng daloy ng cash flow ay kadalasang kapaki-pakinabang para sa kumpanya mismo bilang higit pa o mas mababa ng isang barometer kung paano ito gumaganap. Kung nais mong gamitin ito upang masukat ang mga pagkakataon sa pamumuhunan, isaalang-alang ang pagtingin sa iba't ibang mga daloy ng daloy ng salapi para sa kumpanya sa incremental na panahon upang matukoy ang pagkakapare-pareho. Gusto mo ng isang malawak na tanawin, hindi isang solong snapshot.

Ano ang Net Profit Margin Ratio?

Ang net profit margin ratio ay isang ratio ng kakayahang kumita na margin ratio. Maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng paggamit ng mga numero mula sa pahayag ng kita ng kumpanya. Ang net profit margin ay ang bilang ng mga dolyar ng after-tax na kita ng isang kompanya na bumubuo para sa bawat dolyar ng mga benta.

Halimbawa, kung ang isang kompanya ay bumubuo ng $ 1 ng kita ng benta at may 5 porsiyento na netong margin ng kita, nangangahulugan ito na nakabuo ito ng 5 cents ng kita. Kinakalkula ito bilang:

Net Income / Net Sales = ________ porsyento

Ang mga benta sa net ay basta kita sa benta sa anumang mga pagbalik at mga rasyon na binawas. Ang netong kita ay kita sa lahat ng mga gastos na binabawasan, kabilang ang mga buwis, mga gastos sa interes, at pamumura. Ito ang "ilalim na linya."

Ang net profit margin ay nagpapahiwatig kung gaano kahusay ang pag-convert ng kumpanya sa mga benta sa kita matapos ang lahat ng mga gastos ay bawas. Dahil ang mga industriya ay naiiba, ang net profit margin ay hindi napakahusay sa paghahambing ng mga kumpanya sa iba't ibang mga industriya.