Uri ng Mutual Funds - Namumuhunan Mga Kategorya

Ang mga uri ng mutual fund ay isinaayos sa mga kategorya sa pamamagitan ng klase ng asset (mga stock, mga bono at salapi) at pagkatapos ay karagdagang nakategorya ayon sa estilo, layunin o diskarte. Ang pag-aaral kung paano nakategorya ang mga pondo ay tumutulong sa isang mamumuhunan na matutunan kung paano pipiliin ang pinakamahusay na pondo para sa paglalaan ng asset at mga layunin ng pag-diversify. Halimbawa, may mga pondo ng mutual na stock, mga pondo ng mutual ng bono at mga pondo ng pera sa merkado ng pera. Ang mga pondo ng stock at bono, bilang pangunahing mga uri ng pondo, ay may dose-dosenang mga sub-kategorya na higit pang naglalarawan sa pamumuhunan estilo ng pondo.

Mga Kategorya ng Mutual Fund ng Stock

Ang mga pondo ng stock ay unang nakategorya ayon sa estilo sa mga tuntunin ng average na capitalization ng merkado (sukat ng isang negosyo o korporasyon na katumbas ng beses na magbahagi ng presyo ng bilang ng mga natitirang pagbabahagi):

• Malaking-cap Stock Funds mamuhunan sa mga stock ng mga korporasyon na may malaking capitalization ng merkado (mas malaki sa $ 11 bilyon, ayon sa Morningstar). Ang mga kumpanyang ito ay napakalaki na marahil ay narinig mo sa kanila o maaari kang bumili ng mga kalakal o serbisyo mula sa kanila sa isang regular na batayan. Ang ilang mga malalaking pangalan ng stock ay kasama ang Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple at Microsoft. Mayroon ding market cap group na Morningstar, na tinatawag na "Giant," na kumakatawan sa mutual funds na namumuhunan sa mga korporasyon ng average na capitalization ng merkado na mas malaki sa $ 47 bilyon.

• Mid-cap Stock Funds mamuhunan sa mga stock ng mga korporasyon ng mid-size capitalization (sa pagitan ng $ 2.5 bilyon at $ 11 bilyon, ayon sa Morningstar). Marami sa mga pangalan ng mga korporasyon na maaari mong makilala, tulad ng Harley Davidson at Netflix, ngunit ang iba ay hindi mo alam, tulad ng SanDisk Corporation o Life Technologies Corp.
• Mga Maliliit na Stock Fund mamuhunan sa mga stock ng mga korporasyon ng maliit na sukat na capitalization (sa pagitan ng $ 750 milyon at $ 2.5 bilyon, ayon sa Morningstar). Habang ang isang bilyong dolyar na korporasyon ay maaaring mukhang malaki sa iyo, medyo maliit ito kumpara sa Wal-Marts at Exxons ng mundo. Mayroon ding market cap group na Morningstar, na tinatawag na "Micro-cap" na kumakatawan sa mutual funds na namumuhunan sa mga korporasyon na may average capitalization ng merkado na mas mababa sa $ 750 milyon.

Ang mga pondo ng stock ay susunod na ikinategorya ayon sa kanilang layunin, na kung saan ay lalo na nahahati sa Mga Layunin ng Paglago, Halaga o Blend:

• Mga Pondo sa Pag-unlad ng Stock mamuhunan sa mga stock ng paglago, na mga stock ng mga kumpanya na inaasahan na lumago sa isang rate ng mas mabilis kaysa sa average na merkado.
• Halaga ng Stock Funds mamuhunan sa mga stock na halaga, na mga stock ng mga kumpanya na naniniwala ang isang mamumuhunan o tagapamahala ng pondo sa isa't isa na nagbebenta sa isang presyo na mas mababa kaysa sa halaga sa pamilihan. Ang Value Stock Fund ay madalas na tinatawag na Dividend Mutual Funds dahil ang mga stock na halaga ay karaniwang nagbabayad ng mga dividends sa mga namumuhunan, samantalang ang tipikal na stock ng paglago ay hindi nagbabayad ng mga dividend sa mamumuhunan dahil ang korporasyon reinvests dividends upang lalong lumaki ang korporasyon.
• Blend Stock Funds mamuhunan sa isang timpla ng paglago at halaga ng mga stock.

Ngayon na natutunan mo ang mga pangunahing kaalaman ng pag-uri-uri sa pondo ng magkabilang panig, maunawaan mo kung ano ang ibig sabihin nito, halimbawa, kung nakikita mo ang isang partikular na pondo ng magkaparehong naitalaga bilang Mid-cap Value fund. Ito ay isang pondo na nag-iimbak sa isang pangkat ng mga stock na kumakatawan sa mga korporasyon ng mid-sized capitalization na may layunin sa halaga.

Ang mga pondo ng stock ay maaari ring ikategorya bilang International o Foreign Stock, sa geographic na rehiyon, tulad ng European o Pacific Rim, o sa mga espesyalidad na lugar, na karaniwang tinatawag na mga pondo ng sektor, tulad ng Kalusugan, Real Estate, Teknolohiya, Enerhiya, Consumer Staples, Utilities at iba pa.

Kategorya ng Bond Mutual Fund

Ang mga uri ng mga pondo ng bono at kung paano ito ikinategorya ay maaaring mas madaling maunawaan sa pamamagitan ng pag-revisito ng mga batayan ng mga bono. Ang mga bono ay mahalagang mga IOU na inisyu ng mga entity, tulad ng Pamahalaan ng US o mga korporasyon, at ang mga pondo ng mutual ng bono ay pangunahing nakategorya ng mga entidad na gustong humiram ng pera sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga bono:

• Pondo ng Bond ng Pamahalaan mamuhunan sa iba't ibang uri ng Bonds ng US Treasury.
• Mga Pondo ng Munisipal na Bono mamuhunan sa iba't ibang uri ng mga bonong Munisipal. Ang issuer ng bono - ang munisipalidad - ay karaniwang isang estado sa loob ng Estados Unidos (ibig sabihin, California Municipal Bond).
• Mga Pondo ng Bono sa Korporasyon mamuhunan sa iba't ibang mga bono na inisyu ng mga korporasyon.

Ang mga pondo ng Bond ay nakategorya rin sa pamamagitan ng average duration (katulad ng, ngunit hindi palaging katulad ng, kapanahunan) ng mga bono na gaganapin sa mutual fund:

• Mga Pondo ng Pang-matagalang Bono ay mamimili ng mga bono na may tagal na higit sa 10 taon.
• Intermediate-term Bond Funds ay lalo na bumili ng mga bono na may mga tagal sa pagitan ng 3.5 at 6 na taon.
• Mga Pondo ng Pondo ng Panandaliang Pondo ay pangunahing bumili ng mga bono na may mga tagal ng isa hanggang 3.5 taon.
• Ultra-maikling kataga ng Bonds Fund ay lalo na bumili ng mga bono na may tagal ng mas mababa sa isang taon.

Ang mga pondo sa bono ng Bond ay maaaring higit pang nakikilala sa pamamagitan ng kalidad ng kredito ng mga kalakip na bono na gaganapin sa partikular na pondo ng bono. Halimbawa, ang mga bono ng US Treasury ay kabilang sa pinakamataas na kalidad ng kredito (mababang panganib sa may-hawak ng bono) at "Junk Bonds" ay kabilang sa pinakamababa ng kalidad ng kredito (mas mataas na kamag-anak na panganib sa may-hawak ng bono) at kadalasang tinatawag na mga mataas na bono sa kita.