Pagkuha ng Rich sa Pamumuhunan sa isang Mahusay na Negosyo

Isa sa mga pinaka-kasiya-siyang resulta ng pagiging isang matagalang mamumuhunan ay nagpakita na ang kasaysayan na ang mga gantimpala ng pagmamay-ari ng isang mahusay na negosyo sa isang epektibong paraan ng pagbubuwis ay maaaring pagbabago sa buhay. Ang damdaming ito ay summed up sa pamamagitan ng mga maalamat na mamumuhunan na sina Warren Buffett at Charlie Munger sa pulong ng 1996 sa Berkshire Hathaway nang magkomento sila, "Kung makakakita ka ng tatlong kahanga-hangang negosyo sa iyong buhay, makakakuha ka ng napakasaman." Pagkaraan ng isang taon, noong 1997, si Warren remarked, "Ang nag-iisang pinakamalaking pagkakakamali na ginawa ko ay ang aking pag-aatubili na magbayad para sa mga natitirang negosyo."

Bilang isang bagong mamumuhunan, maaari mong marinig ito at magtaka kung ano talaga ang gumagawa ng isang kumpanya ng isang mahusay na negosyo at kung paano makita ang isa.

Habang ang paksa na iyon ay malawak at mahirap upang paikliin, hindi mahirap malaman kung ano ang hahanapin sa isang pribadong negosyo o kapag nakakuha ng pagbabahagi ng stock. Sa pamamagitan ng impormasyon na ito, sa paglipas ng panahon, mayroon kang pagkakataon na maging mas matagumpay sa iyong pakikipagsapalaran upang bumuo ng isang portfolio ng mga asset na nagbibigay ng yaman na maaaring magbigay ng pinansyal na kalayaan at seguridad para sa iyo at sa iyong pamilya.

Mamuhunan Sa Mahusay na Negosyo Na Kumita ng Mataas na Pagbabalik sa Capital na may Little o Walang Utang

Tiyak na posible na bumuo ng isang malaking netong halaga sa pamamagitan ng pamumuhunan ng halaga - samakatuwid nga, ang disiplinadong pagbili ng mga mahalagang papel at iba pang mga asset na lumilitaw na nagbebenta sa isang malaking diskwento sa isang makatwirang opinyon ng mga eksperto sa tunay na halaga (o ang "tunay na" halaga ng ang negosyo). Isipin mo na kung alam mo na ang isang lokal na hugasan ng kotse ay may gintong buried sa ilalim nito. Ang may-ari ay maaaring humihingi ng $ 800,000 para sa lupain at enterprise, ngunit alam mo na lubos na maaari kang magbayad ng higit pa, hindi lamang pagmamay-ari ng negosyo kundi pati na rin ang pagbebenta ng ginto na iyong hinukay sa bukas na merkado.

Kaya, mayroon kang dahilan upang maniwala na ito ay ibinebenta nang mas mababa kaysa sa tunay na halaga nito.

Ang isang pangunahing pagkukulang ng paraan na ito ay ang isang asset na nakuha sa murang dapat ibenta kapag umabot ito sa tunay na halaga maliban kung ito ay isang mahusay na negosyo. Tulad ng itinuro ni Charlie Munger, sa matagal na panahon, ang rate ng return na kinita ng isang mamumuhunan ay malamang na maging malapit sa kabuuang kita sa kabisera na nabuo ng isang kompanya, nababagay para sa pagbabanto sa namamahagi ng natitirang. Sa gayon, malamang na mas mahusay kang magbayad ng makatwirang halaga para sa isang negosyo na maaaring muling ibalik ang kabisera nito sa mataas na rate ng pagbalik-sabihin, higit sa 15 porsiyento hanggang 20 porsiyento bawat taon-kaysa sa pagbili ng isang pangkaraniwang negosyo sa kalakalan sa isang maliit na diskwento sa halaga ng libro nito .

Maghanap ng mga Mahahalagang Competitive Advantages

Kung mayroon kang walang limitasyong mga pondo, naniniwala ka ba na sa iyong piling ng anumang tagapamahala sa mundo, maaari mong alisin ang Coca-Cola bilang hindi mapag-aalinlanganang lider sa industriya ng soft drink? Paano ang tungkol sa Johnson & Johnson na may napakaraming mga patent, trademark, at mga produkto ng brand name? Ang dahilan kung bakit matagumpay ang mga negosyo na ito ay mayroon silang matibay na kalamangan sa kompetisyon-ginagawa nila ang mga bagay na hindi makapagpaparami ng kanilang kakumpetensya.

Minsan ang mga pakinabang na ito ay madaling makita, tulad ng kaso ng Coca-Cola, na siyang pangalawang pinaka-kinikilalang salita sa Earth pagkatapos ng "OK." Gayunpaman, posible para sa mga durable competitive advantages na manatiling nalibing, wala sa paningin at wala sa isip.

Ang isa sa mga lihim sa kahanga-hangang tagumpay ng Walmart ay ang Sam Walton na nagtayo ng isang sistema ng pamamahagi na may mga kakayahan sa logistical na nagpapahintulot sa kanya na babaan ang mga gastos sa transportasyon ng paglipat ng mga paninda sa kanyang mga tindahan. Ang mga mas mababang gastos sa transportasyon ay nagresulta sa mas maraming kita sa bawat item kaysa maaaring kumita ang kanyang mga kakumpitensya, kahit na ang mga kakumpitensya na ibinebenta sa mas mataas na presyo. Siya at ang kanyang mga kapwa shareholders won mula sa mas mataas na kita habang ang mga mamimili won mula sa mas mababang presyo.

Ang mga pwersang ito ay nagtrabaho nang sama-sama sa isa't isa, pinalakas at pinabilis ang mga resulta nang sa gayon ang maliit na limang-at-dami ay lumaki sa pinakamalaking retailer na nakita ng mundo at naglagay ng mga marka ng kakumpitensya mula sa negosyo. Sa kalaunan, sinuman na nais manatili sa negosyo sa isang malaking sukat upang makipagkumpetensya laban sa Walmart ay dapat magkaroon ng isang katumbas na mahusay na supply kadena.

Kapag bumili ka sa isang kumpanya sa pamamagitan ng pagbili ng kanyang karaniwang stock, subukan upang makilala ang matibay competitive na pakinabang na ito ay maaaring tumayo mula sa pag-atake ng mga kakumpitensiya at mga pwersang merkado tulad ng outsourcing at nadagdagan globalization.

Mamuhunan sa Napakahusay na Nasusukat na Mga Negosyo

Kapag ang mga negosyo ay lubos na matagumpay at ang kanilang mga may-ari ay mayaman sa isang henerasyon, ang isa sa mga pangunahing sangkap, mas madalas kaysa sa hindi, ay kakayahang magamit. Kunin ang American Eagle Outfitters, na may isang malakas na pang-matagalang rekord ng pamumuhunan sa nakalipas na ilang dekada. Bakit ito naging matagumpay? Kumusta naman ang Walmart? McDonald's? Coca-Cola? Microsoft? Ang lahat ay mahusay na mga negosyo sa bahagi dahil mayroon silang mga produkto o serbisyo na maaari silang masyadong mabilis na magtiklop sa fashion ng cookie-cutter. Sa sandaling nakuha nila ang batayang pormula ng tama, maaaring ito ay lulukon at itatapon sa buong bansa, at sa maraming kaso, sa mundo.

Isipin ito-ang McDonald's sa Hong Kong ay halos tulad ng McDonald's sa Chicago o Southern California o Amsterdam. Sa pamamagitan ng pagkakaroon ng menu, layout, fixtures, at teknolohiya na nakabalot sa isang paraan na mabilis na mabuksan ang mga restawran, pinadali nito ang chain sa steamroll sa buong Estados Unidos at globo.Kasama sa kanyang mataas na pagbalik sa katarungan at ang cash na ibinigay ng mga franchisees, na naglalakad sa panukalang batas upang bumuo ng isang malaking bahagi ng pangkalahatang negosyo, hindi mahirap makita kung bakit kinikilala ng mga shareholder ang Ray Kroc, tagapagtatag ng negosyo ng franchise ng McDonald.

Huwag Kalimutan na ang Presyo ay Mahalaga pa rin

Isipin mong bilhin mo ang pinakamahusay na negosyo sa mundo at kumikita ito ng $ 100,000 sa tunay na pag-uumpisa na nababagay sa pagbili ng kapangyarihan sa bawat taon. Anuman ang ekonomiya, anuman ang pampulitikang kapaligiran, gumagawa ito ng $ 100,000 sa tunay na kita para sa iyo taun-taon, dekada pagkatapos ng dekada. Kung magbabayad ka ng $ 1,000,000 para sa negosyong iyon, ang iyong pagbabalik ay magiging doble kung ano ang gagawin kung nagbayad ka ng $ 2,000,000 para dito. Kung nagbayad ka ng $ 10,000,000 para sa mga ito, ikaw ay magdaranas ng mas mababang mga pagbalik. Simple lang iyan. Sa sandaling sumulat ka ng isang tseke, ang mamatay ay pinalayas.

Lahat ng bagay mula sa puntong iyon pasulong ay depende sa net present value ng cash na daloy na nakuha mo mula sa iyong asset at ang presyo na binayaran mo upang makuha ang asset na iyon.

Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin sa pamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng namumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.