Isang Patnubay sa Pagpili ng Mga Pinagkakatiwalaan na Pondo

01 Kung Bakit Dapat Mong Palaging Bilhin ang Walang-Load na Mutual Funds

Nang ibalik ng tatlong mga tagapamahala ng pera sa Boston ang kanilang pera noong 1924, ipinanganak ang unang pondo sa isa't isa. Sa kasunod na siyam na dekada, ang simpleng konsepto na ito ay lumaki sa isa sa mga pinakamalaking industriya sa mundo, na ngayon ang pagkontrol sa trillions ng dolyar sa mga asset at nagpapahintulot sa mga maliliit na mamumuhunan ng isang paraan upang pagsamahin ang kanilang kayamanan sa pamamagitan ng sistematikong pamumuhunan sa pamamagitan ng isang plano ng plano ng average ng dolyar. Sa katunayan, ang industriya ng mutual fund ay nagsanay ng sarili nitong mga bituin na may mga sumusunod na kulto: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, at ang mga tao sa Tweedy, Browne & Company upang pangalanan lamang ang ilan.

Na may kaya sa taya, ano ang dapat hanapin ng isang mamumuhunan sa isang pondo sa isa't isa? Ang madaling-magamit na gabay sa sampung hakbang, na bahagi ng Gabay sa Kumpletong Baguhan sa Pamumuhunan sa Mga Mutual Fund ay maaaring gawing mas madali ang proseso at magbibigay sa iyo ng kapayapaan ng isip habang tinutuluyan mo ang libu-libong magagamit na mga pagpipilian. Tulad ng dati, kumuha ng isang tasa ng kape, umupo, at sa anumang oras maaari mong pakiramdam tulad ng isang mutual fund pro!

Ang ilang mga pondo sa isa't isa ay tumutukoy sa kung ano ang kilala bilang isang benta ng pag-load. Ito ay isang bayad, karaniwan ay sa paligid ng 5% ng mga ari-arian, na binabayaran sa taong nagbebenta sa iyo ng pondo. Maaari itong maging isang mahusay na paraan upang kumita ng pera kung ikaw ay isang yaman manager, ngunit kung ikaw ay magkasama ng isang portfolio, dapat ka lamang bumili ng walang-load na mga pondo sa isa't isa. Bakit? Ito ay simpleng matematika!

Isipin mong minana mo ang isang $ 100,000 bukol na halaga at nais mong i-invest ito. Ikaw ay 25 taong gulang. Kung mamuhunan ka sa walang-load na mga pondo sa isa't isa, ang iyong pera ay pupunta sa pondo at ang bawat sentimos-ang buong $ 100,000-ay agad na nagtatrabaho para sa iyo. Kung, gayunpaman, bumili ka ng isang pondo sa pag-load na may, say, isang 5.75% na pag-load ng benta, ang balanse ng iyong account ay magsisimula sa $ 94,250. Ipagpalagay na ang isang 11% na pagbalik, sa oras na maabot mo ang pagreretiro, makakapunta ka sa $ 373,755 mas mababa pera bilang isang resulta ng kapital na nawala sa pag-load ng benta. Kaya, ulitin pagkatapos namin: Palaging bumili ng walang pondo na mga pondo sa isa't isa. Palaging bumili ng mga walang-load na pondo sa isa't isa. (Panatilihin ang Pag-save nito!)

02 Bigyang-pansin ang Ratio ng Gastos-Maaaring Gawin o Iwaksi Mo!

Kinakailangan ng pera upang magpatakbo ng mutual fund. Ang mga bagay tulad ng mga kopya, pamamahala ng portfolio at mga suweldo ng analyst, kape, mga lease sa opisina, at kuryente ay dapat na alagaan bago ang iyong cash ay maaaring maging invested! Ang porsyento ng mga asset na nakatuon sa mga bagay na ito-ang bayad sa pagpapayo sa pamamahala at mga pangunahing gastos sa pagpapatakbo-ay kilala bilang ratio ng gastos. Sa madaling salita, ang halaga ng pagmamay-ari ng pondo. Pag-isipan ito bilang ang halaga ng isang mutual fund ay dapat na kumita lamang upang masira kahit na bago ito maaari kahit na simulan upang simulan ang lumalaki ang iyong pera.

Ang lahat ay pantay, gusto mong magkaroon ng mga pondo na may pinakamababang posibleng ratio ng gastos. Kung ang dalawang mga pondo ay may mga ratios ng gastos na 0.50% at 1.5%, ayon sa pagkakabanggit, ang huli ay may mas malaki na sagabal upang matalo bago magsimula ang pera na dumadaloy sa iyong pocketbook. Sa paglipas ng panahon, ikaw ay magiging shocked upang makita kung gaano kalaki ng isang pagkakaiba sa mga mukhang bahagyang porsyento na maaaring maging sanhi sa iyong yaman.

03 Iwasan ang Mga Mutual Fund na May Mga High Ratio ng Paglipat

Mahalaga na ituon ang rate ng paglilipat-ang porsyento ng portfolio na binili at ibinebenta bawat taon-para sa anumang pondo sa isa't isa na isinasaalang-alang mo. Ang dahilan dito ay ang lumang edad ng aming buhay: Mga Buwis.

Kung ikaw ay namumuhunan lamang sa pamamagitan ng isang walang-buwis na account tulad ng isang 401k, Roth IRA, o Tradisyunal na Ira, ito ay hindi isang pagsasaalang-alang, o mahalaga kung pinamamahalaan mo ang mga pamumuhunan para sa isang non-profit. Gayunpaman, para sa lahat, ang mga buwis ay maaaring tumagal ng isang malaking kagat sa labas ng isang kilalang pie, lalo na kung ikaw ay masuwerte upang masakop ang mga hita ng hagdan ng kita. Dapat kang maging maingat sa mga pondo na kadalasang nagbabago ng 50% o higit pa sa kanilang portfolio.

04 Maghanap ng isang Karanasan, Disiplinang Pamamahala ng Koponan

Sa araw na ito ng madaling pag-access sa impormasyon, hindi ito dapat maging mahirap na makahanap ng impormasyon sa iyong portfolio manager. Kung nakita mo ang iyong sarili na may hawak na mutual na pondo sa isang tagapamahala na may maliit o walang rekord na track o, kahit na mas masahol pa, isang kasaysayan ng napakalaking pagkalugi kapag ang stock market sa kabuuan ay mahusay na nagagawa ang dapat mong isaalang-alang ang pagtakbo nang mas mabilis hangga't maaari sa iba direksyon.

Ang perpektong sitwasyon ay isang kompanya na itinatag sa isa o higit pang malakas na analista / tagapamahala ng portfolio na nagtayo ng isang koponan ng mga may talino at disiplinadong mga indibidwal sa paligid ng mga ito na dahan-dahan lumipat sa pang-araw-araw na mga responsibilidad, na tinitiyak ang isang mahusay na paglipat. Sa ganitong paraan ang mga firms tulad ng Tweedy, Browne & Company sa New York ay nakapagpapatuloy sa dekada pagkatapos ng dekada ng pagbalik ng pagrerebol sa merkado habang halos walang panloob na pagbabago.

Sa wakas, nais mong igiit na ang mga tagapamahala ay may malaking bahagi ng kanilang netong halaga na namuhunan sa tabi ng mga may hawak ng pondo. Madaling magbabayad ng serbisyo sa mga namumuhunan ngunit ito ay isang iba't ibang mga bagay na ganap na magkaroon ng iyong sariling kabisera sa panganib sa tabi ng kanila.

05 Maghanap ng Pilosopiya Na Sumasang-ayon Sa Iyong Sarili Kapag Pinipili ang Mutual Fund

Tulad ng lahat ng bagay sa buhay, may iba't ibang pilosopikal na pamamaraan sa pamamahala ng pera. Sa personal, ako ay isang mahalagang mamumuhunan. Sa paglipas ng panahon, hinahanap ko ang mga negosyo na sa tingin ko ay nakikipagkalakalan sa isang malaking diskwento. Ito ang dahilan kung bakit ako bumili ng napakakaunting mga negosyo bawat taon at, sa paglipas ng panahon, ay humantong sa napakahusay na mga resulta.

Sa industriya, may mga mutual na pondo na nagpakadalubhasa sa ganitong uri ng pamumuhunan ng halaga - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Fund, Fairholme Fund, Oakmark Fund, Muhlenkamp Funds, at higit pa.

Ang ibang tao ay naniniwala sa kung ano ang tinatawag na "paglago" na pamumuhunan na nangangahulugan lamang ng pagbili ng pinakamahusay, pinakamabilis na lumalagong mga kumpanya halos hindi alintana ng presyo. Ang iba pa ay naniniwala sa pagmamay-ari ng mga kompanya ng asul na maliit na chip na may malulusog na benepisyo. Mahalaga para sa iyo na makahanap ng kapwa pondo o pamilya ng mutual funds na nagbabahagi sa parehong pilosopiyang pamumuhunan na iyong ginagawa.

06 Maghanap ng Malaking Pag-iba-iba ng mga Ari-arian

Si Warren Buffett, na kilala sa pag-isip ng kanyang mga ari-arian sa ilang mga pangunahing pagkakataon, ay nagsabi na para sa mga walang alam tungkol sa mga merkado, ang matinding pagkakaiba-iba ay may katuturan. Napakahalaga na kung kakulangan ka ng kakayahang gumawa ng mga tawag sa paghuhusga sa tunay na halaga ng isang kumpanya, ibinubunsod mo ang iyong mga ari-arian sa iba't ibang mga kumpanya, sektor, at industriya. Ang pag-aari lamang ng apat na magkakaibang pondo ng dalubhasang eksperto sa sektor ng pananalapi, halimbawa, ay hindi sari-saring uri. Nagkaroon ng isang bagay upang maabot ang mga pondo sa sukat ng pagbagsak ng real-estate ng unang bahagi ng 1990, ang iyong portfolio ay matigas na matamaan.

Ano ang itinuturing na mahusay na pagkakaiba-iba? Narito ang ilang mga alituntingan ng magaspang:

• Hindi nagtataglay ng mga pondo na gumagawa ng mabigat na sektor o mga taya ng industriya. Kung pinili mo sa kabila ng babalang ito, tiyakin na wala kang malaking bahagi ng iyong mga pondo na namuhunan sa kanila.
• Huwag itago ang lahat ng iyong mga pondo sa loob ng kaparehong pondo ng pamilya. Sa pamamagitan ng pagkalat ng iyong mga ari-arian sa iba't ibang mga kumpanya, maaari mong pagaanin ang panganib ng panloob na kaguluhan, paglabag sa etika, at iba pang mga naisalokal na mga problema.
• Huwag lang isipin ang mga stock. Mayroon ding mga pondo sa real estate, internasyonal na pondo, pondo ng fixed income, mga pondo ng arbitrage, mga pondo na mapapalitan, at marami pa. Kahit na marahil ay matalino na magkaroon ng core ng iyong portfolio sa mga domestic equities sa mahabang panahon, may iba pang mga lugar na maaaring mag-alok ng magagandang pagbabalik.

07 Ang Mga Pondo ng Kaso para sa Index

Para sa average na mamumuhunan na may isang dekada o mas matagal upang mamuhunan at nais na regular na ilaan ang pera sa tambalan sa paglipas ng panahon, ang mga pondo ng index ay maaaring maging isang mahusay na pagpipilian. Pinagsama nila ang halos hindi maihahalintulad na mababang rate ng paglilipat sa mga ratios ng gastos sa ilalim ng bato at malawak na sari-sari; sa ibang salita, maaari mo talagang magkaroon ng iyong cake at kumain ito, masyadong.

Interesado? Tingnan ang Vanguard at Fidelity dahil ang mga ito ay hindi mapag-aalinlanganan na mga pinuno sa mababang halaga ng mga pondo ng index. Karaniwan, hanapin ang pondo ng S & P 500 o iba pang mga pangunahing index tulad ng Wilshire 5000 o ang Dow Jones Industrial Average.

08 Isang Word on International Funds

Kapag nag-invest ka sa labas ng U.S., mas mataas ang mga gastos. Ngunit sa nakaraan, ang mga stock ng mga banyagang bansa ay nagpakita ng mababang ugnayan sa mga nasa Estados Unidos. Kapag nagtatayo ng mga portfolio na dinisenyo upang magtatag ng kayamanan sa paglipas ng panahon, ang teorya ay ang mga pagbabahagi na ito ay hindi malamang na ma-hit nang matagal kapag ang mga ekwasyong Amerikano ay nag-crash (at visa versa.)

Una, kung ikaw ay pagpunta sa venture sa internasyonal na merkado ng katarungan sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng isang pondo, dapat marahil lamang ang nagmamay-ari ng mga na mamuhunan sa itinatag na mga merkado tulad ng Japan, Great Britain, Alemanya, Brazil, at iba pang mga matatag na bansa. Ang mga alternatibo ay mga umuusbong na mga merkado na nagpapakita ng mas malaking panganib sa pulitika at pang-ekonomya, kahit na nag-aalok sila ng posibleng mas mataas na kita.

09 Alamin ang Nararapat na Benchmark para sa Iyong Mga Mutual Fund

; Ang bawat pondo ay may iba't ibang diskarte at layunin. Iyon ang dahilan kung bakit mahalagang malaman kung ano ang dapat mong ihambing ito laban upang malaman kung ang iyong portfolio manager ay gumagawa ng isang mahusay na trabaho. Halimbawa, kung nagmamay-ari ka ng isang balanseng pondo na nagpapanatili sa 50% ng mga asset nito sa mga stock at 50% sa mga bono, dapat kang maging masaya sa isang pagbabalik ng 10% kahit na ang mas malawak na merkado ay 14%. Bakit? Naayos para sa panganib na iyong kinuha sa iyong kapital, ang iyong pagbalik ay mga bituin!

Ang ilang mga popular na mga benchmark ay kinabibilangan ng Dow Jones Industrial Average, ang S & P 500, ang Russell 2000, ang Nasdaq Composite, at ang S & P 400 Midcap. Madali ang mga araw na ito upang maghanap online upang makita kung ano ang mga benchmark na pondo ay nakatali sa. Pagkatapos ay maaari mong suriin ang mga ulat sa iba't ibang mga pondo at alamin kung paano nila sinusuri ang mga ito, tingnan ang makasaysayang data, at kahit na makuha ang mga saloobin ng kanilang analyst sa kalidad at talento ng portfolio management team.

10 Palaging Average na Gastos ng Dollar

Alam mo, gusto mong isipin na gusto naming pagod sa pagsasabi nito ngunit ang dollar cost averaging talaga ang nag-iisang pinakamahusay na paraan upang mapababa ang iyong panganib sa matagal na panahon at makatulong na mapababa ang iyong kabuuang pangkalahatang gastos para sa iyong mga pamumuhunan. Sa katunayan, maaari mong malaman ang lahat ng impormasyon tungkol sa pag-average ng gastos ng dolyar-kung ano ito, kung paano mo maipapatupad ang iyong sariling programa, at kung paano ito makakatulong sa iyong babaan ang iyong panganib sa pamumuhunan sa paglipas ng panahon-sa artikulong Dollar Cost Averaging: A Technique Lubos na Binabawasan ang Market Risk. Gumawa ng isang sandali at suriin ito. Ang iyong portfolio ay maaaring mas mahusay na paglingkuran dahil invested ka ng ilang minuto ng iyong oras.

Sa konklusyon …

May isang tonelada ng mahusay na mapagkukunan sa labas tungkol sa pagpili at pagpili ng isang kapwa pondo kabilang ang site ng Mutual Fund na napupunta sa mas higit na lalim sa lahat ng mga paksang ito at higit pa. Ang Morningstar ay isang mahusay na mapagkukunan. Tandaan lamang na ang susi ay upang manatiling disiplinado, nakapangangatwiran, at maiwasan na mapalipat ng mga panandaliang paggalaw ng presyo sa merkado. Ang iyong layunin ay upang bumuo ng yaman sa ibabaw ng pang-matagalang. Hindi mo talaga magagawa ang paglipat sa loob at labas ng mga pondo, na nagaganap ang mga galaw na frictional at nagpapalitaw ng mga kaganapan sa buwis.

Good luck!