Mga Kategorya ng Mga Seksiyon ng Mga Stock na Pag-isipan

Sa kanyang pinakamahusay na nagbebenta ng libro Isang Up Sa Wall Street , namumuhunan ng alamat Peter Lynch detalyadong iba't ibang mga kategorya ng mga stock. Pinutol ng Lynch ang mga stock sa maraming kategorya, kabilang ang tatlo na nararamdaman kong sumaklaw sa anumang mga tingian stock na nagkakahalaga ng pagbili: stalwarts, mabilis na mga grower, at pag-play ng turnaround. Habang mayroong Lynch ang mga karagdagang kategorya at industriya sa kanyang uniberso, ang tatlong ito, sa palagay ko, ang mahalaga sa mga mamumuhunan. Narito ang isang breakdown ng bawat kategorya para sa mga potensyal na tingian stock picks.

Stalwarts

Ang Stalwarts ay ang matatag na lumalagong, predictably malakas, mga kumpanya ng sektor. Sa kategoryang ito, mag-isip ng mga stock tulad ng Home Depot, Advance Auto Parts, at Tiffany & Co. Ang bawat isa ay napatunayan na maaari itong patuloy na lumago, kahit na isang malaking takip, at palayasin ang mga kakumpitensya. Ang isang tunay na matatag ay karaniwang isang dividend play pati na rin ngunit hindi dapat binili para sa dibidendo nito nag-iisa. Ang nais mong mahanap ay isang matatag na may isang mapagkumpitensya gilid, na maaaring taasan ang mga presyo at palawakin ang gross margin. Sa huli, ito ay hahantong sa mas mataas na kita at mas mataas na mga pagbabayad ng dividend.

Para sa kadahilanang iyon, ang isang matatag na may malakas na mapagkumpitensyang posisyon at potensyal na paglago, ngunit isang mababang dibidendo, ay mas mabuti kaysa sa isang walang pag-aaring mataas na stock ng dibidendo. Ito ay ang kumbinasyon ng kaligtasan at pag-unlad na gumagawa ng isang tunay na matatag; habang ang mga ito ay mas mabagal kaysa sa mabilis na mga grower, dapat silang maging surer taya.

Turnaround Play

Ang pag-play ng turnaround ay ang iyong mga Liquidator ng Lumber, Coach, at Tile Shops 'ng mundo. Ang mga kumpanyang ito ay pinalo, alinman sa mga headline o kita at kumakatawan sa isang mataas na panganib, mataas na gantimpala, senaryo para sa mga mamumuhunan. Ang mga turnaround ay mahigpit na suriin dahil ang kanilang mga stock ay madalas na mahulog para sa magandang dahilan. Gayunpaman, ang mga may pinakamainam na potensyal para sa isang rebound ay malamang na pinalo dahil sa cyclical o macro economic factors, tulad ng isang malakas na dolyar o resesyon, na maaaring umulan. Minsan, ang isang mahusay na pagkakataon sa pagbili ay maaari ring ipakita ang sarili kapag ang isang presyo ng stock ay pinalo dahil sa mga alingawngaw o mahihirap na mga headline, sa pag-aakala na ang mga headline ay mas masama sa katotohanan.

Ang gusto mong maiwasan ay ang mga stock na pinalo dahil sa mga sistemang problema, alinman sa kumpanya o sa loob ng industriya. Si J.C. Penney ay isang perpektong halimbawa nito. Ang ilang mga mamumuhunan ay inilabas dahil sa isang murang presyo sa pagbabahagi, ngunit ang industriya ni Penney ay nakaharap sa napakalaking headwinds. Nakakaharap ito ng presyon mula sa mga online na tagatingi na maaaring makalimutan ito sa presyo, at ang mga tagatingi ng brick-and-mortar ay nag-aalok ng higit na mahusay na karanasan. Nang ang ex-CEO Ron Johnson ay kumuha ng isang kalamangan sa Penney, ang mga pagbebenta ng pintuan ay nawala, ang mga posibilidad ng "pag-on" ay nagkaroon ng malaking hit.

Kaya, kapag ang iyong isinasaalang-alang ang isang turnaround play tanungin ang iyong sarili ay ang mga problema systemic? Kung ang sagot ay oo, lumayo ka.

Mabilis na Growers

Ang isa pang mataas na panganib, ang mataas na kategorya ng gantimpala ay mabilis na lumalagong tingian na mga stock. Mga halimbawa ng kategoryang ito ay Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy, at mga social media stock. Mabilis na mga grower ay ang mga stock na lumalaking top-line na kita sa pamamagitan ng double digit, kumakain ng market share, at pagpapataas ng mga inaasahan sa kahabaan ng paraan. Ang mga stock na ito ay may mataas na inaasahan, kaya ang anumang mga hiccup ay maaaring magpadala ng mga namamahagi ng pagbaba. Para sa kadahilanang iyon, maaaring gusto mong limitahan ang pagkakalantad ng iyong mabilis na tagahanda sa isang stock o dalawa sa isang portfolio - ngunit maaaring i-transform ng isang mabilis na tagapagsanggalang ang iyong portfolio.

Ang dahilan: ang isang mataas na panganib na paglago ng stock ay maaari lamang mahulog 100% (sa zero), ngunit isang mabilis na lumalagong winner, gaganapin para sa taon, maaaring tumaas ng 1,000% o higit pa. Kung hindi ka naniniwala sa akin, tanungin ang sinumang namuhunan sa Amazon.com noong dekada ng 90.

Sa susunod na artikulo ng serye na ito, tatalakayin namin kung aling mga kategorya ng mga stock ang hindi magandang mga pagpipilian para sa mga namumuhunan ng namumuhunan, pati na rin ang mga panuntunan sa pagbili na nalalapat sa iba't ibang kategorya.

Pagbubunyag: Hindi ako nagmamay-ari ng anumang mga stock na nabanggit sa artikulong ito, at hindi rin ako nagplano sa pagbili ng pagbabahagi sa susunod na 72 oras. Huwag kailanman bumili ng anumang mga stock na nabanggit dito (o kahit saan pa) nang hindi ginagawa ang iyong sariling pananaliksik.