Iwasan ang Pagbili ng Mga Mutual Fund Bago Pagbabayad ng Pamamahagi

Ang karaniwang pagkakamali ng mamumuhunan ay ang pagbili ng mutual fund bago sila magbabayad ng dividends at capital gains. Sa una, ang pagbili bago ang pamamahagi ay parang isang magandang ideya. Ito ay libreng pera, tama ba? Kaagad pagkatapos bumili, makakakuha ka upang mangolekta ng kita mula sa pondo.

Sa kasamaang palad, hindi ito gumagana sa ganoong paraan sa totoong buhay. Sa katunayan, ang paggamit ng isang taxable account upang bumili ng isang pondo bago ito ay gumagawa ng isang pamamahagi ay maaaring aktwal gastos pera mo.

Ang Mga Mechanics ng Distributions ng Mutual Fund

Ang paraan ng pagbabayad ng mga pondo sa kanilang mga pamamahagi ay bahagyang kumplikado, ngunit mahalaga na maunawaan kung paano gumagana ang mga ito upang maiwasan ang hindi kailangang mga pananakit ng ulo.

Mayroong dalawang uri ng mga distribusyon: mga dividend at capital gains.

Sa una, ang mga dividends, ang mga pondo ay kinokolekta ang kita mula sa kanilang mga kinita, at pinanatili nila ang kita na ito sa loob ng pondo hanggang magbayad sila ng kita sa mga shareholder. Sa mga pondo ng bono, ang kita na ito ay karaniwang naipapasa sa mga mamumuhunan isang beses sa isang buwan; na may mga pondo ng stock, maaaring bayaran ang isa, dalawa, o apat na beses sa isang taon. Kapag ang mga pondo ay kumikita sa kita na ito at hawak ito bago ang pamamahagi, ito ay makikita sa net asset value (NAV) ng pondo.

Halimbawa, ang isang pondo na may kabuuang halaga na $ 1,000,000 at 100,000 namamahagi ay nagkokolekta ng $ 50,000 sa kita ng dividend, ang NAV nito ay umaakyat mula $ 10.00 hanggang $ 10.05. Kapag ang pondo ay pumasa sa kita ng dividend na ito sa mga shareholder, dumating ang pera na iyon out ng pondo at ang mga patak ng NAV upang mapakita ang pagbabago na iyon. Bilang resulta, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng $ .05 bawat bahagi sa anyo ng isang dibidendo, ngunit ang NAV bumaba pabalik hanggang $ 10.00.

Sa madaling salita, habang ang mamumuhunan ay nakatanggap ng kita, ang kabuuang halaga ng kanyang account ay pareho sa araw pagkatapos ang dividend na ito ay ang araw bago ang dibidendo.

Ang mga kapital ng kapital ay gumagana sa parehong paraan. Kapag ang isang pondo nagbebenta ng isang pamumuhunan sa isang tubo, ito ay nag-lock sa isang kapital na pakinabang. Kung sa katapusan ng taon, ang kabuuang halaga ng mga nakuha ng kabisera ay lumampas sa halaga ng mga kapital na pagkalugi, ang pondo ay dapat na ipasa ang mga nalikom sa net sa mga shareholder. Tulad ng mga dividends, ang mga nadagdag na ito ay nasasalamin sa halaga ng net asset ng pondo bago ang pamamahagi. At, sa parehong paraan, kapag ang kabisera ay nakukuha ang pagbabayad ay nangyayari ang pagbaba ng presyo ng pondo upang ipakita ang cash na tinanggal mula sa pondo at ipinadala sa mga shareholder.

Sa madaling salita, ang isang nakuha na kabisera ng $ 5 ay sinamahan ng isang $ 5 drop sa presyo ng magbahagi.

Ang resulta ng pagtatapos ay kapareho din ng sa pagbabayad ng dividend: ang kabuuang halaga ng kapital ay kapareho sa araw pagkatapos ang dividend na ito ay ang araw bago ang kapital na pakinabang.

Nangangahulugan ito na ang mga namumuhunan ay hindi "gumawa" ng pera sa araw ng payout. Ang pera na ito ay ginawa sa buong kurso ng taon at ay unti-unti na nakikita sa presyo ng pondo ng pondo. Iyon ang dahilan kung bakit ang anumang pagsisikap na bumili bago ang pamamahagi sa "makunan" ang dividend ay walang saysay - sa katapusan, ang halaga ng account ng mamumuhunan ay nananatiling pareho.

Ang Epekto ng mga Buwis

Sa kasamaang palad, may higit pa sa kuwento. Ang mga namumuhunan ay dapat magbayad ng mga buwis sa mga dividend at kapital na nakuha sa mga "regular," o di-mabubuwisang mga account (kumpara sa mga pamamahagi sa 401 (k) na mga account, Individual Retirement Account o iba pang mga account sa pagreretiro). Sa mga nabubuwisang account, hindi nakukuha ng mamumuhunan ang lahat ng pamamahagi - kailangang siya ay magbigay ng bahagi para sa mga buwis. Ang mga dividend at panandaliang mga kapital ng buwis ay binubuwisan bilang regular na kita, habang ang mga pang-matagalang kita ng capital ay binubuwisan sa naaangkop na rate ng kita ng capital.

Isaalang-alang ang halimbawang ito. Ang isang mamumuhunan na may $ 10,000 na account sa Disyembre 28 ay tumatanggap ng mga distribusyon na nagkakahalaga ng $ 500. Sa susunod na araw, binago niya ang mga nalikom sa pondo. Ang account ay nagkakahalaga ng $ 10,000, ngunit kung ang kanyang rate ng buwis ay 28%, ang $ 500 ay nabawasan sa $ 340 (o $ 500 - $ 160 = $ 340) sa batayang pagkatapos ng buwis. Ang mamumuhunan ay nawawala ang bahaging iyon ng kabuuang halaga ng account sa anyo ng pagbabayad ng naaangkop na federal income tax.

Ang Takeaway: Maging Napagtanto ng Oras ng Distributions

Ang kagat ng buwis ay hindi isang dahilan upang hindi mamuhunan - pagkatapos ng lahat, ang pagbabayad ng buwis ay nangangahulugang gumawa ka ng pera. Pagkatapos ng lahat, ang mga dividends at capital gains ay kumakatawan sa pera na ginawa ng pondo sa panahon ng taon. Para sa mga shareholder na nagtataglay ng pag-aari sa buong taon, maganda iyan. Ngunit para sa mga mamumuhunan na bago sa isang pondo, walang dahilan upang bumili ng pagbabahagi sa ilang sandali bago ang pamamahagi. Sa kakanyahan, nagbabayad ka ng hindi kinakailangang mga buwis sa pera na hindi mo talaga ginawa. Samakatuwid ito ay mahalaga upang malaman ang tiyempo ng mga paparating na distribusyon kapag gumawa ng isang bagong pamumuhunan o paglalagay ng bagong pera sa isang pondo na mayroon ka na.

Sa mga pondo ng bono, ito ay hindi gaanong isang problema dahil ang mga distribusyon ay nagaganap bawat buwan at ang mga capital gains ay medyo maliit. Gayunpaman, ang mga namumuhunan na nakatuon sa kita na nagtataglay din ng mga pondo ng stock para sa paghahanap ng mas mataas na pag-uulit ay kailangang lalo na malaman ang isyung ito.

Karamihan sa mga pondo ay nagbabayad ng mga nakuha sa kabisera sa huling linggo ng Disyembre, ngunit mayroong isang maliit na gumawa ng mga distribusyon sa iba pang mga oras ng taon. Tandaan, kung gayon, ito ay hindi isang isyu na tiyak sa ikaapat na quarter ng kalendaryo - dapat mong laging suriin ang kasaysayan ng payout ng pondo upang matiyak na hindi ito magbabayad ng pamamahagi.