MSCI Index: Definition, Ano ang Sukatin Nito?

Ang MSCI Index ay isang sukatan ng pagganap ng stock market sa isang partikular na lugar. Ang MSCI ay kumakatawan sa Morgan Stanley Capital International, ang unang pandaigdigang index ng merkado, na nilikha noong 1968. Ang MSCI Barra ay namamahala na ngayon sa 160,000 index. Tulad ng iba pang mga index, tulad ng Dow Jones Average o ng S & P 500, sinusubaybayan nito ang pagganap ng mga stock na kasama sa index.

Ang mga Index ng MSCI ay ginagamit bilang batayang ipinagpapalit na mga pondo sa kalakalan. Nangangahulugan ito na ang mga ETF ay nakakopya sa stock stock ng Index. Na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan upang kumita mula sa mga natamo sa Index.

Katulad nito, ang Index ay din ang mga benchmark na aktibong namamahala ng mutual funds na ginagamit bilang base. Ang mga exchange-traded fund ay sumusunod sa mga index ng MSCI. Pinamamahalaang pinagsama-samang mga pondo ang matagalan ang mga ito sa pamamagitan ng pagpili ng mas mahusay na mga stock.

Paano Gumagana ang mga ito

Ang MSCI ay pumipili ng mga stock para sa mga index ng equity nito na madaling nakikipagkalakalan at may mataas na pagkatubig. Ang mga stock ay dapat magkaroon ng aktibong paglahok sa mamumuhunan at maging walang mga paghihigpit sa may-ari. Dapat na balansehin ng MSCI ang katumpakan at kahusayan. Dapat itong isama ang sapat na mga stock upang kumatawan sa kalakip na equity market. Kasabay nito, hindi ito maaaring magkaroon ng maraming stock na ang ETFs at mutual funds ay hindi maaaring gayahin ang index.

Ang bawat Index ay sumisipsip ng kabuuang halaga ng market capitalization ng lahat ng stock. Iyan ang presyo ng stock na pinarami ng bilang ng mga natitirang pagbabahagi. Ang S & P 500, ngunit hindi ang Dow, ay gumagamit ng parehong pamamaraan. Ang mga takip sa merkado ay kinakalkula sa parehong US dollars at sa lokal na pera. Na nagbibigay sa iyo ng isang ideya kung paano ginagawa ang index nang wala ang epekto ng mga rate ng palitan.

Ang bawat index ay na-update araw-araw, Lunes hanggang Biyernes. Bukod pa rito, ang bawat indeks ay nire-review ng quarterly at rebalanced dalawang beses sa isang taon. Iyon ay kapag nagdadagdag o binabawasan ng tagapamahala nito ang mga stock upang matiyak na ang index ay tumpak na sumasalamin sa komposisyon ng napapailalim na equity market na sinusukat nito.

Para sa kadahilanang iyon, ang mga index ng MSCI ay may kapangyarihan na baguhin ang merkado. Kapag ang isang index ay rebalanced, ang lahat ng ETFs at mutual funds na sumusubaybay ay dapat bumili at magbenta ng parehong mga stock. Ang mga stock na idinagdag sa indeks ay karaniwang nakikita ang kanilang mga presyo ng pagbabahagi. Ang kabaligtaran ay nangyayari sa mga stock na bumaba mula sa isang index.

Ano ang Sukatin Nila

May mga index ang MSCI para sa iba't ibang mga geographic sub-area, pati na rin ang mga global na index para sa mga kategorya ng stock tulad ng maliit na cap, malalaking cap, at mid-cap. Ang apat na pinakasikat na track na umuusbong na mga merkado, mga hangganan ng merkado, na binuo ng mga merkado na hindi kasama ang Estados Unidos at Canada, at ang mundo sa merkado.

MSCI Emerging Market Index

Sinusubaybayan ng mga umuusbong na index ng merkado ang pagganap ng mga pamilihan ng stock sa mga sumusunod na 24 na umuunlad na bansa: Brazil, Chile, China, Colombia, Czech Republic, Egypt, Greece, Hungary, India, Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Pakistan, Peru, Philippines, Poland, Qatar, Russia, South Africa, Taiwan, Thailand, Turkey, at United Arab Emirates.

Noong Hunyo 2017, inihayag ng MSCI Inc. na nagdaragdag ito ng China A-shares. Ang mga namamahagi ay nakalista sa Shanghai at Shenzhen at denominated sa yuan. Noong Hunyo 1, 2018, pinangalanan nito ang 200 lokal na nakalista na mga kumpanya ng Tsino na idinagdag nito. Bilang isang resulta, ang lahat ng mga pondo sa palitan ng palitan na sumusubaybay sa index ng MSCI ay mapipilit upang idagdag ang mga pagbabahagi.

Ang Saudi Arabia ay isang stand-alone na lumilitaw na index ng merkado. Kasama rin ito sa Gulf Cooperation Council Country Index.

Pinagsasama ng index ang market capitalization ng lahat ng mga kumpanya na nakalista sa mga stock market ng mga bansa. Ang Index ay itinuturing na isang mahusay na sukatan ng pagganap ng stock ng mga umuusbong na mga merkado. Ito ay kumakatawan sa 13 porsiyento ng kabuuang capitalization ng merkado ng mundo. Tinataya na ang $ 1.7 trilyon ay namuhunan sa lahat ng umuusbong na pondo sa merkado.

MSCI Frontier Markets Index

Sinusubaybayan ng Frontier Markets Index ang mga pamilihan ng pamilihan ng mga bansa na mas masusugpo kaysa sa mga umuusbong na mga merkado. Nilikha ito noong 2007. Ang 21 bansa sa Index ay Argentina, Bahrain, Bangladesh, Croatia, Estonia, Jordan, Kazakhstan, Kenya, Kuwait, Lebanon, Lithuania, Mauritius, Morocco, Nigeria, Oman, Romania, Serbia, Slovenia, Sri Lanka, Tunisia, at Vietnam. Kabilang din dito ang West African Economic and Monetary Union. Binubuo ito ng mga sumusunod na bansa: Benin, Burkina Faso, Ivory Coast, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal, at Togo.

Sa kasalukuyan, ang mga Index ng MSCI WAEMU ay kabilang ang mga securities na inuri sa Senegal, Ivory Coast at Burkina Faso.

Ang mga sumusunod na 10 na bansa sa hangganan ay nasa kani-kanilang mga nakapag-iisang indeks sa bansa. Hindi sila kasama sa Index ng Market ng Frontier: Bosnia and Herzegovina, Botswana, Bulgaria, Ghana, Jamaica, Palestine, Panama, Trinidad & Tobago, Ukraine, at Zimbabwe.

Ang mga merkado ng Frontier ay maaari ding maging kapaki-pakinabang dahil mayroon silang maraming kuwarto para sa paglago. Ang pangunahing panganib ay ang mga ito ay masyadong manipis traded. Ito ay nagpapahirap sa kanila na magbenta kung ang ekonomiya ay lumala. Nangangahulugan din ito na mas madaling maipipilitan sila ng mga pondo ng bakod. Kailangan mong maunawaan ang mga bansa, ang kanilang mga pampulitikang sistema, at ang kanilang mga hamon sa ekonomiya. Ang mga bansang ito ay mahina laban sa pandaigdigang pagbabago sa kalakalan, pera, at mga pagbabago sa patakaran ng central bank.

MSCI EAFE Index

Sinusukat ng Index ng EAFE ang mga merkado na hindi kasama ang Estados Unidos at Canada. Ang EAFE ay kumakatawan sa Europa, Australasia, at sa Malayong Silangan.Ang MSCI EAFE Index ay binubuo ng mga sumusunod na 21 na binuo indeks ng merkado ng bansa: Australia, Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Hong Kong, Ireland, Israel, Italya, Japan, Netherlands, New Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Espanya, Sweden, Switzerland, at United Kingdom.

MSCI World Index

Sinusukat ng World Index ang pagganap ng merkado ng 4,500 malalaking at mid-cap na mga kumpanya na may pandaigdigang presensya. Ito ay madalas na sinipi ng pinansiyal na media upang ilarawan kung paano ginagawa ang stock market ng mundo. Hindi kasama ang mga stock mula sa mga umuusbong na mga bansa sa pamilihan, kaya dapat itong ituring na isang indeks na binuo ng mundo. Kabilang dito ang sumusunod na 23 bansa: Australia, Austria, Belgium, Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Hong Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, Netherlands, New Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland , United Kingdom, at Estados Unidos.

Kasama sa MSCI AC World Index ang lahat ng mga bansa sa Mga Index ng World at Emerging Markets. Ang "AC" ay kumakatawan sa "Lahat ng Bansa."